Показатели прибыльности (рентабельности).
С помощью показателей прибыльности (рентабельности) можно оценить насколько эффективно предприятие использует свои активы. Эффективность использования средств ЗАО «Опика» будет проанализирована и оценена с помощью значений показателей, представленных в таблице 2.4.7.
Таблица 2.4.7 – Показатели эффективности использования средств ЗАО «Опика»
Показатель |
Способ расчёта |
2011 г |
2012г |
Рентабельность оборотных средств |
|
68,7% |
55,7% |
Рентабельность основных фондов |
|
97,3% |
60,1% |
Рентабельность совокупного капитала |
|
28,9% |
32,9% |
Рентабельность продаж |
|
30,5% |
24,5% |
Рентабельность затрат |
|
43,9% |
32,5% |
Примечание – Источник: составлено по данным бухгалтерского баланса ЗАО «Опика», отчёта о прибылях и убытках ЗАО «Опика» [4], [9]
Рентабельность основных фондов – это показатель, отражающий количество прибыли предприятия, приходящийся на каждый рубль стоимости основных фондов. Из данных таблица 2.7 мы видим, что он понизился с 97,3% до 60,1%, что говорит об серьёзном снижении эффективности использования и простоя основных производственных фондов предприятия в 2012 году. Рентабельность оборотного капитала иллюстрирует способность компании получать прибыль от осуществления основной деятельности. [3, с. 99] . Данный показатель также уменьшился у ЗАО «Опика» в период с 2011 по 2012 года на 13%, что указывает на снижение эффективности использования оборотных средств предприятия.
Снижение показателей – рентабельность продаж, описывающего уровень прибыльности продукции, на 6%, рентабельность затрат, показывающего окупаемость затрат, на 14%, говорит о существенном увеличении затрат предприятия на производство и реализацию продукции и неэффективном эффективном использовании средств предприятия.
Рентабельность совокупного капитала, характеризующая сколько прибыли получено на 1 рубль вложенного капитала, увеличилась на 4%. Однако данный рост спровоцирован увеличением дебиторской задолженности и запасов, что говорит о слишком мягкой политике по отношению к дебиторам предприятия и неэффективном использовании его активов.
Показатели финансовой устойчивости. С целью анализа финансовой устойчивости ЗАО «Опика» рассмотрим значения показателей, представленных в таблице 2.4.8.
Таблица 2.4.8 – Анализ показателей финансовой устойчивости ЗАО «Фисон» за 2010-2011 гг
Показатель |
Способ расчёта |
2011г |
2011г |
Коэффициент финансовой независимости (характеризует, какая часть активов сформирована за счёт собственных средств) |
|
75,6% |
85,4% |
Продолжение
таблицы 2.4.8 |
|
75,6% |
85,5% |
Примечание – Источник: составлено по отчёту о прибылях и убытках ЗАО «Опика» [9]
По данным таблицы 2.4.8 видно, что доля собственного капитала в активах баланса увеличилась на 9,8%. К такому результату привело увеличение добавочного капитала и нераспределённой прибыли предприятия в 2012 году. Данный итог говорит нам о том, что предприятие является финансово устойчивым и имеет дополнительные резервы и средства для финансирования своей деятельности. Значение коэффициента устойчивого финансирования в 2012 году выросло на 9,9% и составило 85,5%, что говорит об увеличении устойчивых источников, формирующих активы баланса предприятия.
По результатам проведённого коэффициентного анализа мы видим, что ЗАО «Опика» в период с 2011 по 2012 года не совсем эффективно использует свои основные и оборотные средства, проводит слишком мягкую политику со своими дебиторами, что приводит к увеличению дебиторской задолженности, что в будущем может плохо сказаться на платежеспособности предприятия.
Также на предприятии мало внимания уделяется эффективности производства продукции и её реализации, что приводит к увеличению себестоимости продукции, издержек на её реализацию.
Однако положительным моментом в деятельности ЗАО «Опика» является увеличение собственных средств в активах предприятия, что показывает его независимость, платежеспособность и финансовую устойчивость.