4,0% (На 01.01.2012 г. – 5,2%). Но вероятность ухудшения качества креди-

тов возрастает в связи с увеличением «закредитованности» заемщиков.

Россияне все чаще берут повторные кредиты, не завершив обслужи-

вание ранее взятых кредитов. Количество заемщиков с пятью и более кре-

дитами на 01.11.2012г. приблизилось к 8%, тогда как в январе 2012г. этот

показатель был почти вдвое ниже – 4,8%. Число заемщиков с двумя креди-

тами составляет большую часть всех заемщиков [4].

Растет и стоимость кредитов. По данным Банка России, средневзве-

шенная процентная ставка по кредитам населению в рублях со сроком бо-

лее года находилась в июле 2012г. на уровне 19% - это максимум за по-

следние два с половиной года (2010-2012г.г.). Минимальное значение дан-

ного показателя - 16,7% - было зафиксировано в декабре 2010 года [7].

Рост процентных ставок по потребительским кредитам, связанный с удо-

рожанием стоимости фондирования, пока не снижает спрос на них.

Взлет объемов потребительских кредитов, особенно необеспечен-

ных, привлек внимание регулятора. Банк России с 2013 года предприни-

мает ряд мер, направленных на ограничение кредитного риска чрезмерно

активных в этой области банков.

Банк России повышает требования к достаточности капитала для

банков, проводящих рискованную политику. Принятая ЦБ РФ Инструкция

от 03.12.2012 № 139-И «Об обязательных нормативах банков» предусмат-

ривает ужесточение требований к нормативам достаточности капитала по

необеспеченным потребительским кредитам, по которым введен повы-

шающий коэффициент от 1 до 2,5, зависящий от уровня процентной став-

ки: чем выше ставка, тем выше коэффициент. Коэффициент по рублевым

кредитам будет вводиться, начиная со ставки 25%, по валютным — с 20%

годовых. В Центробанке считают этот уровень достаточным для того, что-

бы банки могли покрыть свои издержки и получить достаточную маржу.

Эта мера призвана несколько снизить привлекательность скоринго-

вой модели кредитования, когда «хороший заемщик платит за плохого». В

этих условиях подход к установлению процентных ставок станет более ин-

дивидуальным, а процедура рассмотрения кредитных заявок — более тща-

тельной.

На ограничение кредитной активности банков (особенно в рознич-

ном кредитовании), для того чтобы объем «плохих» долгов в случае ухуд-

шения экономической ситуации в следующем году был меньше, было на-

правлено и повышение ставок по операциям Банка России в сентябре 2012

г.. Эксперты считают возможным дальнейшее повышение ставки рефинан-

сирования ЦБ РФ (с 14 сентября 2012г. она составляет 8,25% годовых)

[20]. Кроме того Банк России намерен в 2013 г. удвоить ставку резервиро-

вания по необеспеченным ссудам [2].

Текущие параметры денежно-кредитной сферы (уровень процентных

ставок, постоянный дефицит ликвидности всех субъектов экономики, тем-

пы роста объемов кредитования и вывоза капитала за рубеж и т.п.) свиде-

тельствуют о предкризисном состоянии экономики России. Ситуация пока

ещѐ далека от той, что имела место в конце 2008г. и первой половине 2009

г., когда вся экономика России оказалась парализована судорогой дефици-

та денег, а банковский сектор стоял в шаге от коллапса. Тем не менее, си-

туация ухудшается на глазах и приближается к критической точке. Ставки

по краткосрочным кредитам «овернайт» 29 ноября 2012 года превысила

отметку 6,5%, что стало абсолютным историческим максимум с первого

квартала кризисного 2009г. Ещѐ в первой половине 2012 года она колеба-

лась в диапазоне 4,5-5,3%, а в первом полугодии 2011 г., до начала обост-

рения кризиса ликвидности на фоне усиления бегства капитала и стагна-

ции в ценах на нефть, стоимость кредитов «овернайт» варьировалась от 2,5

до 3,5% [11]. Одновременно с этим растут и другие ставки межбанковско-

го кредитного рынка. Помимо наблюдавшегося в первом полугодии 2012

года укрепления курса рубля по отношению к американскому доллару и

евро существенный вклад в разрастание кризиса ликвидности внесло уси-

ливающееся и беспрецедентное (за исключением 4-го квартала 2008г.) бег-

ство капитала. Следует отметить, что только за период с сентября 2011г.

по сентябрь 2012г. чистый вывоз капитала частным сектором превысил

отметку в 120 млрд. долл. или 31% федерального бюджета России в 2012г.

Притом что ещѐ порядка 21,1 млрд. долл., предварительно изъятых из эко-

номики, было вывезено самим государством за рубеж только с января по

сентябрь 2012г. в рамках формирования золотовалютных резервов. При-

близительно с сентября 2011г. и по январь 2013 г. Банк России на постоян-

ной основе поддерживает дополнительный объѐм вливаний в банковскую

систему в размере 2-2,5 трлн. рублей, замещая выпадающие из банковской

системы средства в результате проводимой Минфином России фискальной

и долговой политики. Не случайно, объѐм операций Банка России в рамках

краткосрочного рефинансирования банковской системы (2,4-2,6 трлн. руб-

лей в среднем в ноябре 2012 года) сопоставим с масштабами стерилизации

денежной массы со стороны Министерства финансов – порядка 1,7-2,0

трлн. рублей [3].

Ситуация может значительно ухудшиться и завершиться новой вол-

ной экономико-финансового кризиса. Банки, в свою очередь, должны быть

способны сформировать и реализовать эффективную, оптимальную для

современной ситуации, собственную кредитную политику.

При планировании и реализации той или иной кредитной стратегии,

включая антикризисную, необходимо четко представлять, для какой груп-

пы клиентов она предназначена. Как правило, финансовым, в частности

банковским, кризисам предшествует чрезмерная кредитная экспансия,

кредитный бум. Поэтому, выходя из острой стадии, банк должен прово-

дить гибкую осторожную кредитную политику, нацеленную на сохране-

ние кредитного потенциала, эффективных технологий, лучших специали-

стов и приоритетных клиентов. Это возможно и при умеренных процентах

по депозитам, гибкой маркетинговой политики, основанной на реальном

более высоком качестве продуктов и услуг и создании у клиентов уверен-

ности в надежности банка. Снизить затраты можно за счет их оптимизации

по всей цепочке формирования себестоимости продуктов и услуг. Целесо-

образно также сосредоточиться на особых рыночных сегментах, где низкая

стоимость продуктов и услуг будет особенно важна для клиентов. Для

банка, стратегически нацеленного на умеренную прибыль или даже только

на обеспечение безубыточности, выигрыш может быть получен на мас-

штабах деятельности.

Для банков, приостановивших в условиях кризиса процесс кредито-

вания или установивших неприемлемые для большинства клиентов усло-

вия предоставления кредитов, на восстановление утраченных позиций уй-

дут годы. Стратегически мыслящий менеджмент рассматривает кризис как

трамплин для дальнейшего развития. Уже сегодня в таких банках модер-

низировали линейку кредитных продуктов и стали восстанавливать кли-

ентскую базу заемщиков.

В условиях объективных внутренних причин слабости банковской

системы России и ее отдельных банков проблемы совершенствования их

кредитных стратегий и текущей кредитной политики сохранят свою акту-

альность.