2.4. Принципы инвестиционной политики кб «Альфа-банк» как основа повышения эффективности инвестиций российских коммерческих банков
Согласно проведенному анализу деятельности ОАО «Альфа-банк» наиболее эффективными направлениями инвестиций являются корпоративное финансирование, вложения в акции, работа на различных финансовых рынках. Но залог эффективности работы банка в данном направлении обеспечивается еще и необходимостью создания четкого механизма взаимодействия сети филиалов с «центром».
Важной составляющей инвестиций является не только работа с корпоративными клиентами, но и работа с физическими лицами - населением, кредитование которого является эффективным инструментом финансовых вложений.
Как одно из направлений инвестиций коммерческими банками можно выделить работу с малым бизнесом. На сегодняшний день именно этот сектор нуждается в увеличении объема вложений. Наиболее перспективными в данном аспекте являются предприятия производственного характера. Кроме того, на развитие малого предпринимательства в нашей стране в последние годы оказывает влияние и деятельность органов государственной власти, отдающих предпочтение данному сектору.
Вложения банковских учреждений на внешнем рынке, также довольно перспективны. В данном плане актуально и рассмотрение вариантов корпоративного слияния.
Дальнейшее обновление российского законодательства, позволит расширить банковским учреждениям свои возможности в осуществлении инвестиционной деятельности. Но все же, главной проблемой на сегодняшний день остается неустойчивость российской экономики, в сравнении с европейской, что является определяющим фактором при составлении стратегии инвестиций.
При рассмотрении наиболее эффективных методов инвестиционной политики Альфа-банк, необходимо учитывать то, что данный коммерческий банк обладает колоссальными финансовыми ресурсами, имеет высокий потенциал и широкую сеть филиалов - важнейший канал распространения услуг и продуктов.
Перенимание положительного опыта инвестиционной политики Альфа-банка предполагает создание наиболее удобной для клиентов инфраструктуры использования возможности инвестирования средств. Например, такой системой в Альфа-банке является интерет-система Альфа-Директ, позволяющая осуществлять полноценную торговлю ценными бумагами через Интернет.
Для осуществления разработки инвестиционной политики для любого коммерческого банка необходимо проведение анализа финансовых и рынков и других объектов вложения финансовых ресурсов. Деятельность ОАО «Альфа-банк» строится на данных принципах, что и обеспечивает неуклонный рост важнейших финансовых показателей.
Следовательно, коммерческие банки должны четко отработать и формально закрепить важнейшие мероприятия, связанные с организацией и управлением инвестиционной деятельностью. По существу, речь идет о разработке и реализации обоснованной инвестиционной политики.
Заключение
В настоящем исследовании рассмотрены и уточнены сущность, экономическая природа, специфика и формы банковских инвестиций, раскрыты пути активизации инвестиционной деятельности коммерческих банков. Изучены теоретические основы инвестиционной деятельности коммерческих банков, выявлены проблемы ее осуществления, охарактеризованы пути и перспективы развития. На основе изученного материала, характеризующего практическую сторону инвестиционной политики ОАО «Альба-банк» выявлены ее наиболее эффективные принципы, применение которых способствовало бы повышению результативности инвестиции банковского сектора.
Практическая сторона инвестиционной деятельности коммерческих банков рассмотрена на примере ОАО «Альфа-банк». В курсовой работе представлены показатели, характеризующие инвестиционную деятельность данного банковского учреждения, проанализирована структура и динамика прибыли за последние периоды.
Значение инвестиционной деятельности коммерческого банка особенно высоко на сегодняшний день, в условиях увеличения темпов роста банковского сектора в нашей стране.
Банковские инвестиции имеют собственное экономическое содержание. Инвестиционную активность в микроэкономическом аспекте – с точки зрения банка как экономического субъекта – можно рассматривать как деятельность, в процессе которой он выступает в качестве инвестора, вкладывая свои ресурсы на срок в создание или приобретение реальных и покупку финансовых активов для извлечения прямых и косвенных доходов.
Вместе с тем, инвестиционная деятельность банков имеет и иной аспект, связанный с осуществлением их макроэкономической роли как финансовых посредников.
На основе изученного теоретического материала, мнения ведущих специалистов банковской сферы, в работе представлено понятие инвестиционной деятельности, наиболее объективно отражающее его экономическую сущность. Таким образом, инвестиционная деятельность это вложение средств, инвестирование или же совокупная деятельность по вложению денежных средств и других ценностей в проекты, а также обеспечение отдачи вложений.
Согласно принципам инвестиционной политики ОАО «Альфа-банк», которые могут быть положены в основу разработки стратегии инвестиционной политики любого коммерческого банка можно выделить следующие: необходимость наращивания и развития клиентской базы, расширение сети филиалов банка, разработка механизма взаимодействия между ними и Центральным отделением. При этом необходим строгий контроль и постоянный анализ за инвестиционной деятельностью, осуществляемой по различным направлениям. Решение данного вопроса предполагает изменения в организационной структуре банка, путем создания отдельных подразделений, деятельность которых будет направлена на регулировании инвестиционной политики по каждому направлению: корпоративное финансирование, работа на рынке акций, на валютных и финансовых рынках, на рынке ценных бумаг с фиксированным доходом.
ПриложениЕ 1
Структура вложений кредитных организаций в ценные бумаги (без учета векселей)
|
1.01.09 |
1.01.10 |
1.01.11 |
1.07.11 |
1.09.11 |
|||||
|
млрд. |
в% к |
млрд. |
в% к |
млрд. |
в%к |
млрд. |
в% к |
млрд. |
в% к |
|
руб. |
итогу |
руб. |
итогу |
руб. |
итогу |
руб. |
итогу |
руб. |
итогу |
Объем вложений - всего |
893,5 |
100,0 |
1329,3 |
100,0 |
1732,1 |
100,0 |
2469,2 |
100,0 |
2501,5 |
100,0 |
- в рублях |
659,8 |
73,8 |
1003,0 |
75,5 |
1441,6 |
83,2 |
2121,8 |
85,9 |
2189,3 |
87,5 |
- в иностранной валюте |
233,7 |
26,2 |
326,3 |
24,5 |
290,5 |
16,8 |
347,4 |
14,1 |
312,2 |
12,5 |
В том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
торговый портфель |
506,1 |
56,6 |
706,9 |
53,2 |
1096,8 |
63,3 |
1534,0 |
62,1 |
1680,7 |
67,2 |
- в рублях |
472,6 |
52,9 |
698,5 |
52,5 |
1086,6 |
62,7 |
1522,9 |
61,7 |
1647,2 |
65,9 |
- в иностранной валюте |
33,5 |
3,7 |
8,4 |
0,6 |
10,2 |
0,6 |
11,1 |
0,5 |
33,5 |
1,3 |
инвестиционный портфель |
367,7 |
41,2 |
557,5 |
41,9 |
555,4 |
32,1 |
818,4 |
33,1 |
702,9 |
28,1 |
- в рублях |
180,4 |
20,2 |
265,9 |
20,0 |
303,6 |
17,5 |
513,9 |
20,8 |
457,6 |
18,3 |
- в иностранной валюте |
187,3 |
21,0 |
291,6 |
21,9 |
251,8 |
14,5 |
304,6 |
12,3 |
245,3 |
9,8 |
портфель контрольного участия |
19,6 |
2,2 |
64,9 |
4,9 |
79,8 |
4,6 |
116,6 |
4,7 |
117,7 |
4,7 |
- в рублях |
6,7 |
0,7 |
38,6 |
2,9 |
51,2 |
3,0 |
84,9 |
3,4 |
84,3 |
3,4 |
- в иностранной валюте |
12,9 |
1,4 |
26,2 |
2,0 |
28,5 |
1,6 |
31,7 |
1,3 |
33,4 |
1,3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Диаграмма 1
Динамика вложений кредитных организаций в ценные бумаги (без учета векселей)
ПриложениЕ 2
Структура вложений кредитных организаций в долговые обязательства
|
1.01.09 |
1.01.10 |
1.01.11 |
1.07.11 |
1.09.11 |
|||||||
|
млрд. |
в%к |
млрд. |
в% к |
млрд. |
в%к |
млрд. |
в%к |
млрд. |
в% к |
||
|
руб. |
итогу |
руб. |
итогу |
руб. |
итогу |
руб. |
итогу |
руб. |
итогу |
||
Объем вложений - всего |
752,6 |
100,0 |
1036,6 |
100,0 |
1341,2 |
100,0 |
1824,0 |
100,0 |
1835,0 |
100,0 |
||
- в рублях |
533,5 |
70,9 |
745,7 |
71,9 |
1090,5 |
81,3 |
1566,3 |
85,9 |
1581,6 |
86,2 |
||
- в иностранной валюте |
219,0 |
29,1 |
290,8 |
28,1 |
250,7 |
18,7 |
257,7 |
14,1 |
253,3 |
13,8 |
||
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
долговые обязательства РФ |
435,6 |
57,9 |
492,0 |
47,5 |
537,2 |
40,1 |
615,6 |
33,7 |
629,8 |
34,3 |
||
- в рублях |
299,7 |
39,8 |
364,4 |
35,2 |
436,9 |
32,6 |
520,1 |
28,5 |
527,0 |
28,7 |
||
- в иностранной валюте |
135,9 |
18,1 |
127,6 |
12,3 |
100,4 |
7,5 |
95,5 |
5,2 |
102,8 |
5,6 |
||
долговые обязательства ЦБ РФ |
|
|
|
|
|
|
352,3 |
19,3 |
341,0 |
18,6 |
||
- в рублях |
|
|
|
|
|
|
352,3 |
19,3 |
341,0 |
18,6 |
||
- в иностранной валюте |
|
|
|
|
|
|
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
||
долговые обязательства субъектов РФ и |
79,1 |
10,5 |
88,2 |
8,5 |
100,4 |
7,5 |
117,2 |
6,4 |
109,4 |
6,0 |
||
местных органов власти |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
- в рублях |
79,1 |
10,5 |
88,2 |
8,5 |
100,4 |
7,5 |
117,2 |
6,4 |
109,4 |
6,0 |
||
- в иностранной валюте |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
||
долговые обязательства кредитных |
23,4 |
3,1 |
30,7 |
3,0 |
49,2 |
3,7 |
63,0 |
3,5 |
63,6 |
3,5 |
||
организаций - резидентов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
- в рублях |
23,4 |
3,1 |
30,6 |
2,9 |
49,1 |
3,7 |
63,0 |
3,5 |
63,6 |
3,5 |
||
- в иностранной валюте |
0,0 |
0,0 |
0,1 |
0,0 |
0,1 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
||
прочие долговые обязательства |
108,0 |
14,3 |
221,5 |
21,4 |
402,3 |
30,0 |
358,7 |
19,7 |
374,4 |
20,4 |
||
резидентов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
- в рублях |
107,4 |
14,3 |
220,8 |
21,3 |
402,0 |
30,0 |
358,5 |
19,7 |
374,3 |
20,4 |
||
- в иностранной валюте |
0,6 |
0,1 |
0,7 |
0,1 |
0,3 |
0,0 |
0,2 |
0,0 |
0,1 |
0,0 |
||
долговые обязательства иностранных |
19,4 |
2,6 |
66,1 |
6,4 |
58,7 |
4,4 |
60,7 |
3,3 |
40,0 |
2,2 |
||
государств |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
- в рублях |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
||
- в иностранной валюте |
19,4 |
2,6 |
66,1 |
6,4 |
58,7 |
4,4 |
60,7 |
3,3 |
40,0 |
2,2 |
||
долговые обязательства банков- |
23,6 |
3,1 |
36,1 |
3,5 |
35,3 |
2,6 |
35,4 |
1,9 |
36,5 |
2,0 |
||
нерезидентов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
- в рублях |
0,0 |
0,0 |
4,4 |
0,4 |
11,1 |
0,8 |
11,1 |
0,6 |
11,6 |
0,6 |
||
- в иностранной валюте |
23,6 |
3,1 |
31,8 |
3,1 |
24,3 |
1,8 |
24,4 |
1,3 |
24,9 |
1,4 |
||
прочие долговые обязательства |
36,2 |
4,8 |
61,3 |
5,9 |
67,8 |
5,1 |
78,8 |
4,3 |
92,4 |
5,0 |
||
нерезидентов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
- в рублях |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
1,9 |
0,1 |
2,6 |
0,1 |
9,5 |
0,5 |
||
- в иностранной валюте |
36,2 |
4,8 |
61,3 |
5,9 |
65,9 |
4,9 |
76,2 |
4,2 |
82,9 |
4,5 |
||
долговые обязательства по договорам с |
26,1 |
3,5 |
38,5 |
3,7 |
89,8 |
6,7 |
141,9 |
7,8 |
145,3 |
7,9 |
||
обратной продажей |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
- в рублях |
24,0 |
3,2 |
37,2 |
3,6 |
88,9 |
6,6 |
141,4 |
7,7 |
145,0 |
7,9 |
||
- в иностранной валюте |
2,2 |
0,3 |
1,3 |
0,1 |
0,8 |
0,1 |
0,6 |
0,0 |
0,2 |
0,0 |
||
долговые обязательства по договорам займа |
1,1 |
0,1 |
2,0 |
0,2 |
0,3 |
0,0 |
0,3 |
0,0 |
2,3 |
0,1 |
||
- в рублях |
0,0 |
0,0 |
0,1 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
||
- в иностранной валюте |
1,1 |
0,1 |
1,9 |
0,2 |
0,3 |
0,0 |
0,3 |
0,0 |
2,3 |
0,1 |
||
просроченные долговые обязательства |
0,0 |
0,0 |
0,1 |
0,0 |
0,2 |
0,0 |
0,2 |
0,0 |
0,2 |
0,0 |
||
- в рублях |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,2 |
0,0 |
0,1 |
0,0 |
0,1 |
0,0 |
||
- в иностранной валюте |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
||
Диаграмма 2
Динамика вложений кредитных организаций в долговые обязательства
ПРИЛОЖЕНИЕ 3
Структура вложений кредитных организаций в акции
|
1.01.09 |
1.01.10 |
1.01.11 |
1.07.11 |
1.09.11 |
|||||||||
|
млрд. |
в% к |
млрд. |
в% к |
млрд. |
в% к |
млрд. |
в% к |
млрд. |
в% к |
||||
|
руб. |
итогу |
руб. |
итогу |
руб. |
итогу |
руб. |
итогу |
руб. |
итогу |
||||
Объем вложений - всего |
121,3 |
100,0 |
227,9 |
100,0 |
311,2 |
100,0 |
528,6 |
100,0 |
548,8 |
100,0 |
||||
В том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
- акции кредитных организаций-резидентов |
3,0 |
2,5 |
2,5 |
1,1 |
3,7 |
1,2. |
8,1 |
1,5 |
7,5 |
1,4 |
||||
из них некотируемые |
1,2 |
1,0 |
0,9 |
0,4 |
1,1 |
0,4 |
0,9 |
' 0,2 |
1,0 |
0,2 |
||||
- прочие акции резидентов |
92,1 |
76,0 |
115,6 |
50,7 |
173,9 |
55,9 |
288,2 |
54,5 |
274,3 |
50,0 |
||||
из них некотируемые |
36,7 |
30,3 |
32,5 |
14,3 |
43,9 |
14,1 |
109,5 |
20,7 |
102,0 |
18,6 |
||||
- акции банков-нерезидентов |
0,3 |
0,2 |
0,5 |
0,2 |
0,6 |
0,2 |
3,0 |
0,6 |
2,8 |
0,5 |
||||
из них некотируемые |
0,3 |
0,2 |
0,5 |
0,2 |
0,6 |
0,2 |
1,3 |
0,3 |
1,2 |
0,2 |
||||
- прочие акции нерезидентов |
0,7 |
0,6 |
8,4 |
3,7 |
6,5 |
2,1 |
52,0 |
9,8 |
18,9 |
3,4 |
||||
из них некотируемые |
0,0 |
0,0 |
5,8 |
2,6 |
5,4 |
1,7 |
51,0 |
9,7 |
17,8 |
3,3 |
||||
- по договорам с обратной продажей |
21,9 |
18,1 |
100,8 |
44,2 |
126,2 |
40,5 |
177,0 |
33,5 |
245,0 |
44,6 |
||||
- по договорам займа |
3,2 |
2,6 |
0,1 |
0,0 |
0,3 |
0,1 |
0,3 |
0,1 |
0,3 |
0,1 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
ПРИЛОЖЕНИЕ 4
Основные финансовые показатели ОАО «Альфа-банк» по консолидированным балансам на 01.01.2011, 01.01.2010, 01.01.2009 гг.
|
01.01.2011 |
01.01.2010 |
01.01.2009 |
Уставный капитал |
1 328 038 000,00 |
1 000 820 000,00 |
1 000 820 000,00 |
Собственные средства (капитал) Банка |
39 406 456 000,00 |
31 308 922 000,00 |
24 216 512 000,00 |
Сумма активов |
348 311 013 000,00 |
232 983 098 000,00 |
205 106 208 000,00 |
Прибыль |
6 486 807 000,00 |
2 584 525 000,00 |
1 801 393 000,00 |
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ