3.2 Управление формированием и использованием внеоборотных активов

Управление внеоборотными активами представляет собой процесс принятия управленческих решений по наиболее полном формированию и эффективному использованию внеоборотных активов на предприятии.

Процесс управления внеоборотными активами осуществляется по этапам [5].

На первом этапе проводится анализ внеоборотных активов в предшествующем периоде. Его цель – изучение динамики и состава общего объема внеоборотных активов, степени их годности, интенсивности обновления и эффективности использования. Анализ включает:

1) определение динамики общего объема внеоборотных активов – темпы их роста в сопоставлении стемпами роста объема производства и реализации продукции, объема оборотных активов, общей суммы внеоборотных активов. На этой стадии определяется коэффициент участия внеоборотных активов в общей сумме активов предприятия (КУ_ВА). Его расчет происходит по формуле:

КУ_ВА = ,

где ВА – средняя стоимость внеоборотных активов в рассматриваемом периоде, ОА - средняя стоимость оборотных активов в рассматриваемом периоде;

2) изучение состава внеоборотных активов и динамики их структуры. При этом рассматривается соотношение основных средств и нематериальных активов, в составе основных средств анализируется удельный вес движимых и недвижимых видов, в составе нематериальных активов изучаются отдельные их виды;

3) оценка состояния используемых предприятием внеоборотных активов по степени их изношенности. В результате такой оценки определяются следующие показатели.

Коэффициент износа основных средств (КИ_ОС) определяется по формуле:

= ,

где И_ОС – сумма износа основных средств на определенную дату, ПС_ОС – первоначальная стоимость основных средств на определенную дату.

Коэффициент годности основных средств (КГ_ОС) рассчитывается по формуле:

= ,

где ОС_ОС – остаточная стоимость основных средств предприятия на определенную дату, ПС_ОС – первоначальная стоимость основных средств на определенную дату.

Коэффициент амортизации нематериальных активов (КА_НА) рассчитывается по формуле:

= ,

где А_НА – сумма амортизации нематериальных активов предприятия на определенную дату, ПС_НА – первоначальная стоимость нематериальных активов на определенную дату.

Коэффициент годности нематериальных активов (КГ_НА) рассчитывается по формуле:

= ,

где ОС_НА – остаточная стоимость нематериальных активов предприятия на определенную дату, ПС_НА – первоначальная стоимость нематериальных активов на определенную дату.

Сводный коэффициент годности внеоборотных активов, используемых предприятием (КГ_ВА)рассчитывается по формуле:

КГ_ВА = ,

где ВА_ОС – сумма всех используемых предприятием внеоборотных активов по остаточной стоимости на определенную дату, ВА_ПС - сумма всех используемых предприятием внеоборотных активов по первоначальной стоимости на определенную дату;

4) определение периода оборота внеоборотных активов (ПО_ВА) происходит по формуле:

ПО_ВА = ,

где И_ВА – среднегодовая сумма износа всех используемых предприятием внеоборотных активов, ВА_ПС - среднегодовая сумма всех используемых предприятием внеоборотных активов по первоначальной стоимости;

5) изучение интенсивности обновления внеоборотных активов в предшествующем периоде. При этом рассчитываются следующие показатели.

Коэффициент выбытия внеоборотных активов (КВ_ВА) рассчитывается по формуле:

КВ_ВА = ,

где ВА_В – стоимость выбывших внеоборотных активов в отчетном периоде, ВА_Н – стоимость внеоборотных активов на начало отчетного периода.

Коэффициент ввода в действие новых внеоборотных активов (КВД_ВА) рассчитывается по формуле:

КВД_ВА = ,

где ВА_ВД – стоимость вновь введенных внеоборотных активов в отчетном периоде, ВА_К – стоимость внеоборотных активов на конец отчетного периода.

Коэффициент обновления внеоборотных активов (КО_ВА) определяется по формуле:

КО_ВА = ,

где ВА_В – стоимость выбывших внеоборотных активов в отчетном периоде, ВА_ВД – стоимость вновь введенных внеоборотных активов в отчетном периоде, ВА_К – стоимость внеоборотных активов на конец отчетного периода.

Скорость обновления внеоборотных активов (СО_ВА) определяется по формуле:

СО_ВА = 1/ КО_ВА,

где КО_ВА - коэффициент обновления внеоборотных активов;

6) оценка уровня эффективности использования внеоборотных активов в отчетном периоде. Для этого рассчитываются показатели рентабельности внеоборотных активов, коэффициент производительности внеоборотных активов и коэффициент производственной емкости внеоборотных активов.

Коэффициент производительности внеоборотных активов (КП_ВА) определяется по формуле:

КП_ВА = ,

где ВА – средняя стоимость внеоборотных активов предприятия в отчетном периоде, ОР – объем реализованной продукции в отчетном периоде.

Коэффициент производственной емкости внеоборотных активов (КПЕ_ВА) определяется по формуле:

КПЕ_ВА = ,

где ВА – средняя стоимость внеоборотных активов предприятия в отчетном периоде, ОР – объем реализованной продукции в отчетном периоде.

На втором этапе оптимизируется общий объем и состав внеоборотных активов. Она проходит с учетом выявленных в результате анализа возможных резервов повышения производственного использования внеоборотных активов в предстоящем периоде. К резервам относят: повышение производительного использования внеоборотных активов во времени (за счет прироста коэффициента сменности и непрерывности их работы), повышение производительности использования внеоборотных активов по мощности (за счет роста производительности отдельных их видов в пределах предусмотренной технической мощности).

Формула для определения необходимого общего объема внеоборотных активов предприятия в предстоящем периоде имеет следующий вид:

ОП_ОВА = (ОВА_К - ОВАнп) * (1 +КИ_В) * (1 + КИ_М) *(1 + ОР_П),

где ОВА_К — стоимость используемых предприятием операционных внеоборотных активов на конец отчетного периода, ОВАнп — стоимость операционных внеоборотных активов предприятия, не принимающих непосредственного участия в производственном процессе, на конец отчетного периода, КИв - планируемый прирост коэффициента использования операционных внеоборотных активов во времени; КИ_М - планируемый прирост коэффициента использования операционных внеоборотных активов по мощности, ОРп - планируемый темп прироста объема реализации продукции, выраженный десятичной дробью.

В процессе оптимизации общего объема внеоборотных активов из их состава исключаются те виды, которые по различным причинам не участвуют в производственном цикле.

На третьем этапе происходит обеспечение правильного начисления амортизации внеоборотных активов. Объектами амортизации являются основные средства и нематериальные активы. Начисление амортизации осуществляется в течении срока полезного использования соответствующего актива, устанавливаемого предприятием. При этом учитываются:

- ожидаемое использование актива с учетом его мощности и производительности;

- предполагаемый физический и моральный износ;

- правовые и другие ограничения по срокам использования отдельных видов актива;

- другие факторы, отражающие специфику использования актива в производственном процессе.

При исчислении амортизации выбирается соответствующий метод амортизации внеоборотных активов.

На четвертом этапе обеспечивается своевременное обновление внеоборотных активов. Этот этап включает несколько стадий:

1) формирование необходимого уровня интенсивности обновления отдельных групп внеоборотных активов;

2) определение необходимого объема обновления внеоборотных активов в предстоящем периоде;

3) выбор наиболее эффективных форм обновления отдельных групп внеоборотных активов;

4) определение стоимости обновления отдельных групп внеоборотных активов в разрезе различных его форм.

На пятом этапе обеспечивается эффективное использование внеоборотных активов предприятия. Разрабатываются мероприятия, направленные на повышение коэффициентов рентабельности и производственной отдачи внеоборотных активов.

Для учета фактора инфляции при оценке показателей используется восстановительная стоимость активов, а для учета износа – остаточная стоимость.

На шестом этапе выбираются формы и оптимизируется структура источников финансирования внеоборотных активов. Активы могут финансироваться за счет собственного капитала, долгосрочного заемного капитала или за счет смешанного финансирования.

Упражнения

1. Рассчитайте коэффициент износа основных средств и сделайте вывод, если известно:

Период	Первоначальная стоимость основных средств, руб	Износ основных средств, руб
2010 г.	325557	147097
2011 г	320325	150785
2012 г.	344222	163125

2. Рассчитайте коэффициент годности основных средств и сделайте вывод, если известно:

Период	Остаточная стоимость основных средств, руб	Первоначальная стоимость основных средств, руб
2010 г.	178460	325557
2011 г.	169540	320325
2012 г.	181097	344222

3. Рассчитайте показатель рентабельности внеоборотных активов и сделайте вывод, если известно:

Период	Чистая прибыль, руб	Внеоборотные активы, руб
2010 г.	65705	312687
2011 г.	39603	309953
2012 г.	31233	333183

4. Рассчитайте коэффициент обновления внеоборотных активов и сделайте вывод, если известно:

Период	Введено внеоборотных активов, руб	Выбыло внеоборотных активов, руб	Внеоборотные активы на конец отчетного периода, руб
2010 г.	26646	1872	312687
2011 г.	19681	3059	309953
2012 г.	25331	2101	333183

5. Рассчитайте коэффициент ввода в действие внеоборотных активов и сделайте вывод, если известно:

Период	Введено внеоборотных активов, руб	Внеоборотные активы на конец отчетного периода, руб
2010 г.	26646	312687
2011 г.	19681	309953
2012 г.	25331	333183

6. Рассчитайте коэффициент производительности внеоборотных активов и коэффициент производственной емкости и сделайте вывод, если известно:

Период	Средняя величина внеоборотных активов, руб	Объем реализованной продукции, руб
2010 г.	202508	145322
2011 г.	215880	279734

7. Определить коэффициент обновления основных фондов, если известно, что первоначальная стоимость основных фондов на начало года 35200 тыс. руб., остаточная стоимость 30000 тыс. руб., первоначальная стоимость на конец года 4000 тыс. руб. В течение года введено основных фондов на сумму 12000 тыс. руб.

8. Определить коэффициент обновления основных средств организации за отчетный год, исходя из следующих данных: наличие на начало года - 14500тыс.руб.; поступило за год - 2700 тыс.руб.; выбыло за год - 1400 тыс.руб.; наличие на конец года - 15800 тыс.руб.

9. Рассчитайте коэффициент поступления и выбытия основных средств, если известно, что стоимость основных средств на начало года 25296 тыс. руб., в течении отчетного периода поступили основные средства на сумму 4982 тыс. руб. и выбыли на сумму 2368 тыс. руб.

10. Проанализируйте состояние внеоборотных активов на предприятии. Определите: коэффициент участия внеоборотных активов в общей сумме активов предприятия, коэффициент износа основных средств, коэффициент годности основных средств, коэффициент выбытия внеоборотных активов, коэффициент ввода в действие внеоборотных активов, коэффициент обновления внеоборотных активов, коэффициент рентабельности внеоборотных активов, коэффициент производительности и коэффициент производственной емкости внеоборотных активов

Показатель	Период
	2010 г.	2011 г.
Первоначальная стоимость основных средств, руб	238173	237112
Остаточная стоимость основных средств, руб	90365	88360
Износ основных средств, руб	148756	147808
Выбывшие внеоборотные активы, руб	2062	4937
Введенные в действие внеоборотные активы, руб	29867	3876
Внеоборотные активы на начало года, руб	188606	216411
Внеоборотные активы на конец года, руб	216411	215350
Оборотные активы, руб	115477	167639
Объем реализации продукции, руб	145322	279734
Чистая прибыль, руб	11531	20866

Тест

1. Основные средства компании включаются в состав внеоборотных активов и отражаются:

А. По цене приобретения

Б. За вычетом амортизации

В. Включая стоимость амортизации

Г. Включаются в состав оборотных активов

2. Коэффициенты обновления основных фондов за данный период рассчитывается как отношение

А. стоимости введенных в данном периоде основных фондов к стоимости основных фондов на начало анализируемого периода

Б. стоимости введенных в данном периоде основных фондов к стоимости основных фондов на конец анализируемого периода

3. Более высокому удельному весу внеоборотных активов в составе активов организации должен соответствовать

А. Больший удельный вес уставного капитала в составе совокупных пассивов

Б. Меньший удельный вес собственного капитала в составе совокупных пассивов

В. Больший удельный вес собственного капитала и других долгосрочных заемных источников финансирования в составе совокупных пассивов

Г. Нет верного ответа

4. Источником финансирования внеоборотных активов являются

А. Уставный капитал

Б. Краткосрочные кредиты банков

В. Кредиторская задолженность

Г. Краткосрочные кредиты банков и кредиторская задолженность

5. К недвижимым внеоборотным активам относят

А. Земельные участки

Б. Транспортные средства

В. Сырье и материалы

Г. Нематериальные активы

6. Коэффициент годности основных средств определяется как

А. Соотношение первоначальной стоимости основных средств к остаточной стоимости

Б. Соотношение остаточной стоимости основных средств к износу основных средств

В. Соотношение остаточной стоимости основных средств к первоначальной стоимости основных средств

Г. соотношение износа основных средств к остаточной стоимости основных средств

7. К непроизводственным внеоборотным активам относят:

А. Здания, используемые в производственном процессе для нужд аппарата управления предприятия

Б. Здания, неиспользуемые в производственном процессе в силу невостребованности

В. Здания, используемые для социальных нужд коллектива предприятия

Г. Здания, используемые как складские помещения

8. Для учета фактора инфляции при оценке внеоборотных активов используется

А. Остаточная стоимость внеоборотных активов

Б. Первоначальная стоимость внеоборотных активов

В. Восстановительная стоимость внеоборотных активов

Г. балансовая стоимость внеоборотных активов

9. При планировании величины активов на будущий период не учитывается изменение

А. Производственных мощностей

Б. Объема реализации продукции

В. Внеоборотные активы, не принимающие участия в производственном процессе

Г. Количество работников, обслуживающих внеоборотные активы

Вопросы для повторения

1. Как подразделяются внеоборотные активы предприятия по функциональным видам?

2. Какие внеоборотные активы относятся к операционным?

3. За счет каких источников можно профинансировать формирование внеоборотных активов?

4. Какая цель первого этапа управления внеоборотными активами?

5. Какое назначение имеет коэффициент износа основных средств?

6. По какой формуле определяется общая потребность предприятия во внеоборотных активах?

7. По какой оценке определяется стоимость внеоборотных активов предприятия при анализе эффективности их использования?

8. Какие показатели рассчитывают для оценки эффективности использования внеоборотных активов?