Контрольная работа №2 по курсу «Оперативная финансовая деятельность предприятия» для студентов 4 курса специальности «Финансовый менеджмент»

Важной задачей студентов при подготовке контрольных работ является развитие у них навыков анализа: финансов предприятия, финансовой деятельности; управления активами, прибылью, содержание, задачи, предпосылки, направления и процедуры оперативной финансовой работы на предприятиях, организацию работы финансовой службы, оперативную финансовую работу в отношениях с банками, поставщиками, покупателями, дебиторами и кредиторами, методы финансовых расчетов, финансовые риски, расчет и контроль денежных истоков и доходов, развитие внутрихозяйственных финансовых отношений, оперативное использование стимулов экономического развития предприятия, бюджетно-методическую базу внутрихозяйственных финансовых отношений.

Особое внимание следует обратить на вопросы финансовых отношений с банками, поставщиками, покупателями, на методы финансовых расчетов, на оперативную работу с ценными бумагами, расчет и оперативный контроль денежных потоков и доходов, на оперативную работу по осуществлению внутрихозяйственных отношений.

Каждая тема, включенная в программу, а также темы контрольных работ посвящены сложным специфическим проблемам финансового управления предприятия.

При подготовке контрольных работ следует привлечь учебную и монографическую литературу, законодательные и инструктивные материалы по финансам, выпущенным Правительством и Парламентом РФ, Центральным банком и Министерством финансов, статистические и информационные материалы, публикуемые в экономической и финансовой прессе РФ, а также справочную литературу, публикации в таких специальных журналах, как "Деньги и кредит", "Финансы", "Рынок ценных бумаг", "РБК", газетах "Экономика и жизнь", "Коммерсант", "Финансовая газета", "Банки и бизнес", "Ведомости", сайты сети Интернет информационных агентств, инвестиционных компаний, ФСФР, Банка России, коммерческих банков.

Вариант контрольной работы определяется по последней цифре номера зачетной книжке

Вариант 1 – №0

Вариант 2 – №1

Вариант 3 – №2

Вариант 4 – №3

Вариант 5 – №4

Вариант 6 – №5

Вариант 7 – №6

Вариант 8 – №7

Вариант 9 – №8

Вариант 10 - №9

ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

Вариант 1

Задание 1.

ООО Рассвет не перешло в разряд прибыльных. Однако стремится увеличить доходы за счет роста объема продаж путем расширения ассортимента предлагаемых товаров, увеличения запасов товаров, получения кредитов. Так, за первый месяц текущего квартала выручка возросла на 600 тыс. руб. и составила 2,7 млн. рублей, задолженность населению по займам возросла на 150 тыс. руб., задолженность банку по кредитам возросла на 370 тыс. руб. и составила 1,1 млн. руб. Оборачиваемость товаров замедлилась с 22 до 27 дней. Соответственно возросла задолженность поставщикам. дебиторская задолженность увеличилась на 5 дней. В результате убыток за месяц составил 32 тыс. руб. Что следует предпринять ООО Рассвет для нормализации денежных потоков и перевода разряд прибыльных?

Задание 2 .

На материалах обследуемой организации изучите содержание оперативной финансовой работы с коммерческими банками. Изложите письменно. Определите две стороны оперативной финансовой работы с коммерческими банками. Найдите недостатки и дайте предложения по совершенствованию этой работы.

Задание 3.

Предприятие получило кредит на один год в размере 2 млн. руб. с условием возврата 2,6 млн. руб. Рассчитайте процентную и учетную ставки.

Задание 4.

Определить номинальную ставку процента, которая обеспечила бы годовую доходность в 30%, если начисление процентов производится:

а) ежеквартально; б) ежемесячно.

Задание 5.

В банке получена ссуда на 5 лет в сумме 140000 руб. под 15% годовых, начисляемых по схеме сложных процентов на непогашенный остаток. Возвращать нужно равными суммами в конце каждого года. Требуется определить величину годового платежа методом депозитной книжки, показать динамику платежей в отдельной таблице.

Справка: коэффициент дисконтирования аннуитета при годовой процентной ставке 15% и периодов начисления 5 лет составляет 3,3522.

Задание 6.

Рассчитайте текущую стоимость привилегированной акции номиналом 500 руб. и величиной дивиденда 10% годовых, если рыночная норма прибыли 15% .

Задание 7.

Предлагаются два варианта вложения капитала. Установлено, что при вложении капитала в мероприятие А получение прибыли в сумме 45 тыс. руб. имеет вероятность 0,50; в мероприятие Б получение прибыли в сумме 85 тыс. руб. - 0,25. Определите ожидаемое получение прибыли от вложения капитала в каждое мероприятие и сделайте соответствующие выводы.

Задание 8.

Рассчитайте необходимые показатели, проанализируйте оборачиваемость оборотных средств предприятия и определите величину высвобождения (или дополнительного вовлечения) денежных средств из оборота (в оборот) в результате ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных средств. Данные приводятся в таблице.

Показатель	Период
	базисный	отчетный
Выручка, тыс. руб.	52200	59400
Количество дней анализируемого периода	90	90
Однодневная выручка, тыс. руб.
Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.	9860	10230

Задание 9.

ООО Рассвет – крупный промышленный холдинг организует финансово-расчетный центр с целью внедрения внутрихозяйственного коммерческого расчета во всех подразделениях и крупных предприятиях и обеспечения полной заинтересованности в результатах работы. В работе имеется 74 магазина, объединенных в 9 розничных торговых предприятий, универмаг, 3 торговых склада, 12 предприятий общественного питания, объединенных в одно подразделение - общепит, имеющий 12 заготовительно-перерабатывающих пунктов, 3 рыбокоптильных цеха, хлебокомбинат, объединяющий 7 пекарен, 2 столярных цеха, 2 пилорамы, 2 колбасных цеха, 2 кондитерских цеха, цех безалкогольных напитков, автотранспортное предприятие, имеющее 36 автомобилей грузовых, 4 легковых, 3 колесных трактора с тележками и сельхозорудиями, ремонтный цех, три гаража, АЗС, строительно ремонтный участок с двумя складами, площадкой для производства бетонных блоков, панелей, имеет перекрытия, шлако-бетонных блоков.

Все крупные предприятия и подразделения были разъединены на отдельные балансы и имели свои расчетные счета в банке. Всего было 21 предприятие на самостоятельном балансе, имеющее свой расчетный счет в банке. Как объединить денежные средства этих предприятий на одном расчетном счете и кому открыть лицевые счета, приняв во внимание, что финансово-экономическая служба через ФРЦ выполняет функции банка?

Задание 10.

Инвестор планирует получить доход в текущем году в размере 48 тыс. руб., а в следующем - 60 тыс. руб. Прогнозируемая ставка процента по ссудам в течение этого периода - 15% . Какова же возможная политика инвестора в отношении потребления полученного дохода в условиях значительного уровня инфляции (10-12% в год), ограниченного размера оборотных средств к потребности модернизировать оборудование?

Вариант 2

Задание 1.

Остатки денег на счетах в банках компании "С" на начало месяца составляют 3 млн. руб. Компания "С" планирует на текущий месяц поступление денег от реализации товаров 13,2 млн. руб., от реализации ненужных товарно-материальных ценностей 33 тыс. руб., от просроченной дебиторской задолженности - 17 тыс. руб., от продажи акций - 50 тыс. руб., от продажи ненужного оборудования - 60 тыс. руб. Расходы денег: на неотложные нужды 1300 тыс. руб., на заработную плату1450 тыс. руб., налоги - 1250 тыс. руб., на оплату счетов поставщиков за товары 4100 тыс. руб., на просроченную кредиторскую задолженность 600 тыс. руб., на уплату процентов за кредит 120 тыс. руб., на погашение краткосрочных ссуд банка 780 тыс. руб., за приобретенное оборудование для создания новой технологической линии 700 тыс. руб., на выплату дивидендов 1200 тыс. руб. Определить размеры денежных потоков, сгруппировав их по основным видам; определить сальдо притоков и оттоков.

Задание.2.

Имеется следующая информация о компании "К":

млн.руб.

Выручка от реализации 160

Соотношение выручки и величины

собственных оборотных средств 40 : 1

Соотношение внеоборотных и оборотных активов 3 : 1

Доля собственных средств в текущих активах 0,47

Коэффициент текущей ликвидности 1,7 : 1

Рассчитать:

а) величину долгосрочных активов;

б) величину краткосрочных обязательств.

Сделать выводы и разработать предложения по повышению эффективности деятельности обследуемой компании.

Задание 3.

Изложите письменно порядок выбора коммерческого банка, по каким параметрам оценивается рейтинг коммерческих банков.

Задача 4.

Предприятия поставщика продукции и потребителя находятся в разных городах, банки и РКЦ, их обслуживающие, находятся в разных городах. Предприятие-поставщик постоянно не выполняет условия договора. Какую форму безналичных расчетов выгоднее применять покупателю (плательщику)?

Задача 5.

На расчетный счет фирмы "Д" перечислено 25 млн. руб. Каковы величина и очередность списания средств с расчетного счета при условии, что:

• НДС - 18% от перечисленной суммы;

• налог на прибыль составляет 25% от перечисленной суммы;

• отчисления во внебюджетные фонды - 7% от перечисленной суммы;

• заработная плата 5 млн. руб.;

• предъявленные платежные требования - 8 млн. руб.

Задача 6.

Чтобы увеличить объем реализации и повысить уровень рентабельности капитала предприятие стремится получить кредит в банке. Определить, следует ли получить кредит в банке при ставке 30% в год и рентабельности активов 22% . Что произойдет с собственными средствами?

Задача 7.

Как выгоднее положить на три года 20000 руб.:

1) под 34% по простой учетной ставке;

2) под 28% по сложной ставке ссудного процента с ежеквартальным начислением процентов.

Задача 8.

Определить текущую (приведенную) стоимость бессрочного аннуитета постнумерандо с ежегодным поступлением 4,8 тыс. руб., если предлагаемый банком процент по срочным вкладам равен 12% годовых. По результатам решения сделать вывод о степени выгодности инвестиции.

Задача 9.

Куплена акция за 1100 руб.; прогнозируемый дивиденд следующего года составит 220 руб. Ожидается, что в следующие годы этот дивиденд будет возрастать с темпом 15% . Какова приемлемая норма прибыли, использованная инвестором при принятии решения о покупке акции?

Задача 10.

Финансово-расчетный центр ООО Рассвет выполняет функции не только расчетного, но и кредитного центра с целью маневрирования денежными средствами. За счет средств хлебокомбината оплачено поставщику 120000 руб. за оборудование для модернизации колбасных цехов птицекомбината. Кредит оформлен сроком на 6 месяцев под 14% годовых с поквартальной индексацией. Определить долг пищекомбината хлебокомбинату к концу срока кредита.

Вариант 3

Задание 1.

Определить чистый денежный поток от текущей деятельности на основе следующих данных за текущий месяц:

тыс. руб.

Чистая прибыль 240

Неденежные доходы, расходы и убытки,

влияющие на чистую прибыль:

2.1. Амортизация основных средств 150

2.2. Снижение поступлений от дебиторов 1040

2.3. Увеличение остатка производственных

запасов (на счете 10) 560

2.4. Поступление материалов от ликвидации

основных средств 670

2.5. Возврат материалов из производства

на склад 2

2.6. Сумма списания остаточной стоимости

недоамортизированных основных средств 24

Задание 2.

Финансовому менеджеру поручено проверить и определить целесообразность заключения договора на покупку 3000 изделий по цене 260 руб. (включая НДС), которые возможно реализовать по цене 356 руб. Оборачиваемость этой группы товаров 12 дней при соблюдении прежней ритмичности поставки. Спрос на изделия стабильный. Уровень издержек обращения по данной группе товаров 16%, в том числе транспортных расходов 5% . Средний уровень рентабельности продаж планируется 7% . Свободных оборотных средств в организации имелось 30 тыс. руб. Средняя годовая ставка процентов за кредит на планируемый период 31% .

Задание 3.

Охарактеризуйте письменно сущность и содержание операционной активности клиентов банка, как рост этой активности влияет на финансовое положение предприятия, приведите примеры из практики работы обследуемых предприятий.

Задание 4.

Дебиторская задолженность предприятия резко растет. Проанализировать:

а) к каким последствиям это может привести?

б) какие задачи стоят перед работниками финансовой службы в этой ситуации?

Задание 5.

Потребительское общество нуждается в кредите на модернизацию технологической линии колбасного цеха в сумме 300 тыс. руб. сроком на 0,5 года. Через два месяца объем реализации продукции колбасного цеха возрастет до 260 тыс. руб. в месяц, а рентабельность продаж достигнет 39% . Банк предлагает кредит на следующих условиях:

выплата процентов ежемесячно по ставке 29% годовых и погашение основной суммы долга в конце срока кредитования;

выплата процентов и основной суммы долга ежемесячно, начиная с третьего месяца равными долями до конца срока кредитования. Ставка ссудного процента - 31 % .

Задание 6.

На депозитном счете в банке 2,5 млн. руб. Банк платит 16% годовых. Предполагается войти всем капиталом в совместное предприятие, при этом прогнозируется удвоение капитала через 5 лет. Принимать ли это предложение?

Задание 7

Найти настоящую стоимость потока платежей, если ежегодные поступления за пять лет составят 3000 руб. Ставка дисконтирования 12% годовых в случаях:

а) аннуитет постнумерандо;

б) аннуитет пренумерандо.

Задание 8.

Предприятие собирается учредить фонд социального поощрения активных пайщиков для ежегодной (в конце года) выплаты пособий пайщикам. Определить сумму, которую должно поместить на депозит в банк, чтобы обеспечить неограниченно долго в конце каждого года 12 тыс. руб., если банк начисляет:

а) ежегодные сложные проценты по ставке 15%;

б) ежеквартальные сложные проценты по ставке 15%;

в) непрерывные проценты с силой роста 15% .

Справка: приведенная стоимость аннуитета пронумерандо определяется с помощью формулы приведенной стоимости бессрочного аннуитета постнумерандо.

Задание 9.

Две фирмы предлагают проекты постройки консервного цеха. Первая предлагает построить за два года и просит 2 и 3 млн. рублей соответственно по годам. Вторая - за три года и просит, соответственно, 1,2 и 3 млн. руб. Какой из проектов дешевле, если ставка дисконтирования 20% .

Задание 10.

Предприятие должно осуществлять ежемесячные выплаты в размере 1,5 млн. руб. Банк начисляет по вкладам до востребования годовой процент по ставке 3% и берет фиксированные комиссионные в размере 30 руб. с каждого снятия со счета. Какова оптимальная сумма каждого такого изъятия со счета?

Вариант 4

Задание 1. .

Определить чистый денежный поток от текущей деятельности на основе следующих данных за текущий месяц:

тыс. руб.

1. Чистая прибыль 240

2. Неденежные доходы, расходы и убытки, влияющие на чистую прибыль:

2.1. Амортизация основных средств 150

2.2. Снижение поступлений от дебиторов 1040

2.3. Увеличение остатка производственных

запасов (на счете 10) 560

2.4. Поступление материалов от ликвидации

основных средств 670

2.5. Возврат материалов из производства

на склад 2

2.6. Сумма списания остаточной стоимости

недоамортизированных основных средств 24

Задание 2.

Предприятие производит одно изделие. В отчетном году выпуск составил 3200 шт. Цена единицы 180 тыс. руб. Прибыль от реализации изделий - 2100 тыс. руб. Постоянные расходы составили 52 млн. руб. В планируемом году объем производства возрастет на 15%, постоянные расходы остаются на прежней величине. Определите изменение себестоимости единицы продукции:

а) при отсутствии инфляции;

б) при инфляции издержек на 16% и росте цен на изделия на 20% .

Определите изменение чистой прибыли и рентабельности продаж при неизменной ставке налога на прибыль.

Задание 3.

Охарактеризуйте письменно сущность и содержание операционной активности клиентов банка, как рост этой активности влияет на финансовое положение предприятия, приведите примеры из практики работы обследуемых предприятий.

Задание 4

Предприятия поставщика продукции находятся в разных городах. Предприятие-поставщик и предприятие-потребитель выполняют условия договора. Банки и РКЦ, обслуживающие этих контрагентов, также находятся в разных городах. Какую форму безналичных расчетов выгоднее применять и почему?

Задание 5.

Предприятие испытывает острую нужду в финансовых ресурсах для расчетов с бюджетом и внебюджетными фондами. Ему рекомендовано использовать для этой цели дебиторскую задолженность. Каким образом это можно сделать и как это оформить?

Задание 6.

В вашем предприятии имеется свободных 250 тыс. руб. и через пять лет желательно удвоить эту сумму. Каково минимально применяемое значение процентной ставки?

Задание 7.

Работник заключает с фирмой пенсионный контракт на 16 лет, согласно которому на счет работника в банке в конце каждого двухлетнего периода будет поступать 12 тыс. руб. требуется определить наращенную сумму в конце действия контракта, если на поступающие суммы будут ежегодно начисляться декурсивные сложные проценты по ставке 15% годовых.

Задание 8.

Облигация номиналом 10000 руб. с полугодовым начислением процентов и купонной ставкой 10% годовых будет погашена через 5 лет. Какова её текущая цена, если рыночная норма прибыли: а) 7%; б) 11%; в) 13% .

Задание 9.

Цена купленного предприятием за 100 тыс. руб. пакета акций за три года в четыре раза, а инфляция за те же три года составила по годам 36,4, 21,5 и 18% . определите индекс реальной стоимости пакета акций за эти три года и предполагаемый финансовый результат от реализации этого пакета акций.

Задание 10.

Предприятие вышло на рынок с новым продуктом. Себестоимость его 240 руб., цена реализации 400 руб. Предприятие оплачивает сырье в день поставки, а получает деньги от своих клиентов с лагом в один день. Продукция имеет спрос без ограничений. Предприятие намерено удваивать дневной объем производства. Спрогнозировать денежный поток на ближайшую неделю, если остаток денежных средств на расчетном счете 120000 руб., произведено за прошедший месяц 500 изделий, а продано 480 изделий.

Вариант 5

Задание 1.

Определить чистый денежный поток от инвестиционной деятельности на основе следующих данных за текущий месяц:

тыс. руб.

1. Приобретение оборудования и транспортных средств 600

2. Поступления от реализации излишнего оборудования 24

3. Приобретение долгосрочных ценных бумаг (акций) 30

4. Поступление от продажи ценных бумаг 90

Задание 2.

Какой период оперативного контроля оборачиваемости оборотных средств и денежной наличностью должен выбрать финансовый менеджер, если кассиры отчитываются ежедневно, заведующие отделами магазинов по пятидневкам, заведующие складами по пятидневкам, выписки банка операций по расчетным счетам поступают каждые два дня.

Задание 3.

Изложите письменно основные направления оперативной работы с банком, какие финансовые операции связаны с привлечением в оборот денежных средств.

Задание 4.

Произошло замедление оборачиваемости дебиторской задолженности на 5 дней.

Что это значит? К каким последствиям это может привести? Что необходимо предпринять в оперативном порядке работникам финансовой службы предприятия?

Задание 5.

Предприятие постоянно кредитуется в банке. Его активы составляют 5 млн. руб. Прибыль за год получена в размере 1,7 млн. руб. Заемные средства достигли 1,5 млн. руб. Банк установил среднюю ставку процентов за кредит 28 % годовых. Определить, выгодно ли предприятию и дальше кредитоваться в этом банке? Будет ли прирост капитала?

Задание 6.

Компания решило образовать фонд развития. С этой целью в конце каждых трех лет перечисляет в банк 25 тыс. руб. Какая сумма будет на счете через 15 лет, если на поступающие суммы будут начисляться:

а) ежеквартально сложные проценты по номинальной годовой процентной ставке 12% ;

б) непрерывные проценты с силой роста 16% .

Задание 7.

Последний выплаченный ОАО "Пульс" дивиденд равен 240 руб., темп прироста дивидендов составляет 5% в год. Какова текущая цена акций ОАО "Пульс", если коэффициент дисконтирования равен 15% ?

Задание 8.

Две фирмы предлагают проекты постройки консервного цеха. Первая предлагает построить за два года и просит 2 и 3 млн. рублей соответственно по годам. Вторая - за три года и просит, соответственно, 1,2 и 3 млн. руб. Какой из проектов дешевле, если ставка дисконтирования 20% .

Задание 9.

Предприятие должно осуществлять ежемесячные выплаты в размере 1,5 млн. руб. Банк начисляет по вкладам до востребования годовой процент по ставке 3% и берет фиксированные комиссионные в размере 30 руб. с каждого снятия со счета. Какова оптимальная сумма каждого такого изъятия со счета?

Задание 10.

Хлебокомбинат, находящийся на одном балансе с объединением розничной торговли, но имеющий отдельный лицевой счет в ФРЦ, отпустил за месяц в магазины компании хлебобулочных изделий по оптовым ценам на 220000 руб. В оптовую цену входит НДС, выплаченный поставщикам за сырьё, материалы, топливо, электроэнергию, услуги в размере 1600 руб. Предельная торговая наценка на хлебобулочные изделия 25% , включая НДС.

Определить сумму к оплате для зачисления на лицевой счет хлебокомбината.

Вариант 6

Задание 1.

Определить чистый денежный поток от финансовой деятельности на основе следующих данных за текущий месяц:

тыс.руб.

1. Поступления по краткосрочным займам 18

2. Погашение краткосрочных займов 44

3. Погашения по долгосрочным займам 450

4. Поступления от дополнительной эмиссии акций 53

5. Погашение долгосрочных займов 48

6. Выплата дивидендов акционерам 12

Задание 2.

Определите изменение чистой прибыли предприятия в результате увеличения производства наборов мебели с 7000 до 8000 единиц. Цена при этом не меняется и составляет 12000 руб. за один набор. Постоянные издержки равны 18 млн. руб., переменные на единицу - 5360 руб.

Задание 3.

Охарактеризуйте письменно сущность финансовых операций, связанных с расходованием денежных средств, перечислите виды учетно-кассовых операций.

Задание 4.

Предприятия поставщика продукции и потребителя находятся в разных городах, банки и РКЦ, их обслуживающие, находятся в одном городе. Предприятие-поставщик и предприятие-потребитель выполняют условия договора. Какую форму безналичных расчетов выгоднее применять и почему?

Задание 5.

Работнику выдана пластиковая карта для расчетов с поставщиками за товар. Деньги на счете в банке лимитированы. Работник оплатил за одну партию товара поставщику по пластиковой карте 55 тыс. руб. Есть ли здесь нарушение расчетно-платежной дисциплины? Какой эффект дают подобные платежи?

Задание 6.

Определить сумму, которую необходимо поместить на счет в банке, чтобы в течение 10 лет в конце каждого двухлетнего периода иметь возможность снимать со счета 24 тыс.руб., причем к концу срока полностью выбрать все деньги со счета, если на находящиеся на счете денежные суммы будут начисляться:

А) ежегодно сложные проценты по ставке 15% ;

б) каждые полгода сложные проценты по ставке 15% ;

в) непрерывные проценты с силой роста 15% .

Задание 7.

Рассчитайте доходность краткосрочных безкупонных облигаций c учетом налоговых льгот, если облигации 500 руб., цена удовлетворения заявки - 80% . Количество дней до погашения - 190, ставка налога на прибыль - 35% .

Задание 8.

Предприятие производит телевизор, реализуя 500 штук в месяц по цене 2500 руб. (без НДС). Переменные издержки составляют 1600 руб./шт., постоянные издержки предприятия 350 тыс. руб. в месяц. Выгодно ли увеличить производство изделий при неограниченном спросе, если переменные издержки на дополнительную продукцию увеличатся на 12 процентов.

Задание 9.

Выручка от реализации предприятия в январе составила 4 млн. руб.; в последующие месяцы ожидается её прирост с темпом 4% в месяц. Затраты сырья составляют 55% объема реализации. Сырьё покупается за 10 дней до момента его потребления и оплачивается через 12 дней после получения. Рассчитать отток денежных средств в июле, связанный с приобретением сырья.

Задание 10.

Пищекомбинат должен хлебокомбинату 128000 руб. в порядке погашения кредита и процентов по нему. Хлебокомбинат должен заготпрому за муку 112000 руб. Заготпром должен объединению розничной торговли за закупленные магазинами сельхозпродукты 116000 руб. Объединение розничной торговли должно пищекомбинату за поставленные колбасные изделия и мясокопчености 111900 руб. и хлебокомбинату за хлебобулочные изделия 12000 руб. Организуйте через ФРЦ взаимозачет на определенную сумму и покажите на какие суммы следует оформить платежные поручения в счет окончательного погашения долга каждым подразделением.

Вариант 7

Задание 1.

Денежные средства на начало текущего месяца составили 423 тыс.руб.

На основе всех данных определить чистый денежный поток по всем видам деятельности и величину денежных средств на конец текущего месяца.

тыс. руб.

Чистая прибыль 240

Неденежные доходы, расходы и убытки,

влияющие на чистую прибыль:

2.1. Амортизация основных средств 150

2.2. Снижение поступлений от дебиторов 1040

2.3. Увеличение остатка производственных

запасов (на счете 10) 560

2.4. Поступление материалов от ликвидации

основных средств 670

2.5. Возврат материалов из производства

на склад 2

2.6. Сумма списания остаточной стоимости

недоамортизированных основных средств 24

1. Приобретение оборудования и транспортных средств 600

2. Поступления от реализации излишнего оборудования 24

3. Приобретение долгосрочных ценных бумаг (акций) 30

4. Поступление от продажи ценных бумаг 90

1. Поступления по краткосрочным займам 18

2. Погашение краткосрочных займов 44

3. Погашения по долгосрочным займам 450

4. Поступления от дополнительной эмиссии акций 53

5. Погашение долгосрочных займов 48

6. Выплата дивидендов акционерам 12

Задание 2.

Приведите договор банковского счета обследуемого предприятия, оцените его, найдите слабые стороны, не защищающие права клиента.

Задание 3.

Дебиторская задолженность предприятия резко растет. Проанализировать:

а) к каким последствиям это может привести?

б) какие задачи стоят перед работниками финансовой службы в этой ситуации?

Задание 4.

Поставщик потребовал перечислить авансовый платеж в 700 тыс. руб. для оплаты за заготовку леса. На платежном поручении покупателей было подчеркнуто слово "телеграфом" в реквизите способа перевода. Банк на это не обратил внимания и перевел деньги по почте. Ввиду задержки поступления денег на 14 дней поставщик не смог заготовить лес и разорвал договор с покупателем. Кому покупатель может предъявить иск в возмещение ущерба и в каком размере?

Задание 5.

Какая сумма предпочтительнее при ставке 7% - $20000 сегодня или $28000 через 7 лет.

Задание 6.

Предприятие вкладывает 20000 руб. в конце каждого месяца в банк, выплачивающий процент по ставке дисконтирования 12% годовых, но с ежемесячным начислением. Какую сумму накопит предприятие за 2 года?

Справка: коэффициент наращения ренты за 24 периода начисления по ставке дисконтирования 12% годовых составляет 26,97346485.

Задание 7.

Согласно условиям финансового договора, на счет в банке в течение 5 лет, в конце года будут поступать денежные суммы, первая из которых равна 60 тыс. руб., а каждая следующая будет увеличиваться на 5 тыс. руб. Оценить этот аннуитет, если банк применяет процентную ставку 12% годовых и сложные проценты начисляются один раз в конце года. Как изменятся оценки аннуитета, если денежные суммы будут уменьшаться на 5 тыс. руб. в конце каждого года?

Задание 8.

Определите, следует ли производить обмен конвертируемой облигации на обыкновенную акцию, если стоимость конвертируемой облигации составляет 9,20 руб. Рыночный курс акции - 2,60 руб. Коэффициент конверсии облигации - 5 .

Задание 9.

Торговая фирма рассматривает вопрос о времени работы супермаркета. Обоснуйте ваши рекомендации, если экспериментально получены следующие данные о часовой выручке:

Время суток	5-7	7-9	9-12	12-14	14-17	17-19	19-21	21-23
Выручка, млн.руб./час.	0,6	5,7	8,8	11,7	13,2	13,9	8,8	0,9

Постоянные издержки супермаркета при его работе - 21 тыс.руб./час. Если магазин не работает, то постоянные издержки - 100 тыс.руб./час. Торговая наценка в магазине в среднем 25% .

Задание 10..

Начислите заработную плату руководителям подразделений при условии, что оклады их по всем 7 подразделениям равны и составляют 4200 руб., а коэффициенты пересчета, исчисленные за текущий месяц, оказались по объединению розничной торговли 1,15 , по общепиту - 1,36 , по хлебокомбинату - 0,96 , по пищекомбинату - 1,12 , по коопзаготпрому 1,24 , по автотранспортному предприятию - 1,09 , по торгово-рыночному комплексу - 1,29. Сделайте выводы о стимулирующем факторе такого порядка оплаты труда руководителей на финансовые результаты каждого подразделения.

Вариант 8

Задание 1. .

Оборотные средства компании за отчетный период сократились на 30% и составляют 825 тыс. руб. текущие обязательства увеличились на 27% и составляют 870 тыс. руб. Собственные средства сократились на 21% и составляют 6500 тыс. руб. Убыток составил 136 тыс. руб. Внеоборотные активы возросли на 5% и составляют 6230 тыс. руб. Оцените финансовое положение в статике и динамике, разработайте меры по улучшению финансового состояния и повышению эффективности деятельности этой организации.

Задание 2.

Приведите кредитный договор обследуемого предприятия с банком, оцените его, охарактеризуйте недостатки, изложите предложения по совершенствованию кредитных отношений с банком.

Задание 3.

Вексель выписан 01.06.2009г. в счет долга в 50 тыс. руб. сроком до 01.10.2009г. с начислением 30% годовых. Определите цену погашения векселя.

Задание 4.

Определить порядок погашения кредита банка вместе с начисленными процентами в сумме 706 тыс. руб. при условии наличия свободных средств на расчетном счете в размере 211 тыс. руб., задолженности покупателя 360 тыс. руб., срок которой истекает к дате погашения кредита, наличия средств на депозитном счете, закрываемом на момент погашения кредита в сумме 324 тыс. руб.

Задание 5.

Рассчитайте наращенную сумму с исходной суммы в 300 тыс. руб. при размещении её в банке, на условиях начисления: а)простых и б) сложных процентов, если периоды наращения 90 дн., 180 дн., 1 год, 5 лет, 10 лет, а годовая ставка 12 % .

Задание 6.

Предприятие планирует модернизировать цех через 3 года сметной стоимостью 250000 руб., делая ежеквартально равные вклады в банк, который начисляет проценты по годовой ставке 12% . Чему равна ежеквартальная сумма вложения?

Справка: коэффициент наращения аннуитета за 12 периодов по ставке дисконтирования 12% годовых с ежеквартальным начислением составляет 14,19202956.

Задание 7.

За 4 года необходимо накопить 180 тыс. руб. Какой величины должен быть первый вклад, если предполагается каждый год увеличивать величину денежного поступления на 1000 руб. и процентная ставка равна 15% годовых? Денежные поступления и начисление сложных процентов осуществляются в конце года. определить, на какую величину необходимо увеличивать каждый год денежное поступление, если первый вклад будет равен 2,5 тыс.руб.

Задание 8.

Определите цену покупки и продажи депозитного сертификата, купленного номинальной стоимостью 500 руб. с годовым дисконтом 20% и сроком погашения через 7 месяцев. Через пять месяцев предприятие продает данный сертификат. Рыночная ставка дисконта по двухмесячному депозитному сертификату в момент продажи составляет 10% годовых.

Задание 9.

Рассчитайте рост прибыли и повышение уровня рентабельности товарных запасов по следующим данным:

Показатель	Предшествующая декада	Отчетная декада
Прибыль от реализации	15	50
Выручка (В)	2	3
Средняя сумма товарных запасов (ТЗ)	1,1	1,4
Рентабельность продаж (Rпр)
Коэффициент оборачиваемости капитала (Коб)
Товарооборачиваемость, дни

Выявить увеличение сумм прибыли за счет рентабельности продаж и за счет ускорения оборачиваемости товарных запасов.

Задание 10.

Расчетная сумма средств на оплату труда составила за истекший месяц по аппарату управления торговли 62400 руб. Общая сумма месячных окладов и тарифных ставок работников аппарата управления торговли и служащих за этот же месяц с учетом отработанного времени - 61800 руб. Определить коэффициент пересчета заработной платы работников аппарата управления торговли и служащих за текущий месяц в соответствии с результатами деятельности этого подразделения.

Вариант 9

Задание 1.

В IV квартале длительность оборота оборотных средств сократилась по сравнению с III кварталом с 42 до 27 дней, выручка возросла с 33,5 до 84,6 млн. руб. Ускорение оборачиваемости в IV квартале произошло без изменения величины собственных оборотных средств. Определить долю собственных оборотных средств в IV квартале, если они в III квартале составили 36% .

Задание 2.

Дайте письменную оценку финансирования под уступку денежного требования (факторинга), охарактеризуйте его преимущество с позиции совершенствования оперативной финансовой работы как на предприятии, так и в банке.

Задание 3.

Поступили товары от поставщика по трем счетам-фактурам по 10 тыс. руб. каждая, оплаченных наличными в один день. Есть ли здесь нарушения платежной дисциплины со стороны покупателя? Если есть, то какую ответственность будет нести предприятие-покупатель, а какую - работник, оплативший этот товар?

Задание 4.

В процессе кредитования коммерческой организации банк установил, что у клиента резко сократились объемы продаж и сдачи выручки на погашение кредита, значительно завышены нормативы товарных запасов, доходы не полностью покрывают издержки, ряд товарных позиций не пользуется спросом покупателей. Какие меры воздействия может предпринять банк по отношению к такому клиенту и что следует сделать коммерческой организации, чтобы оправдать доверие банка?

Задание 5.

На вклад в банк в размере $2000 сроком на 5 лет банк начисляет 8% годовых. Какая сумма будет на счете к концу срока, если начисление процентов производится по схеме простых и сложных процентов: а) ежегодно; б) каждые полгода; в) ежеквартально?

Задание 6.

По условиям финансового договора на счет в банке поступают в течение 3 лет в конце года платежи. Первый платеж равен 40 тыс.руб., а каждый следующий по отношению к предыдущему увеличивается на 15% . оценить этот аннуитет, если банк начисляет в конце каждого года сложные проценты из расчета 155 годовых.

Задание 7.

Определить будущую стоимость первоначальной суммы в 240 тыс. руб. с учетом фактора риска, если безрисковая норма доходности составляет 20% , а уровень премии за риск - 5% .

Задание 8.

У предприятия есть возможность приобрести оборудование либо по лизингу, либо за счет банковского кредита. Стоимость приобретаемого оборудования 2000 тыс. руб. Банк готов предоставить кредит на 5 лет из расчета 30% годовых. Условия договора лизинга: срок - 5 лет. Процент, включающий оплату лизингодателем кредитных ресурсов, комиссионные и страхование, равен 2% в месяц. Погашение долга производится ежемесячно. Определить, что выгоднее для предприятия - кредит или лизинг?

Задание 9.

Требуется рассчитать изменение цен по отдельным товарам и магазину в целом, если имеются следующие данные:

Товарная группа	Базисный период	Отчетный период
	Цена, тыс. руб.	Цена, тыс. руб.	Количество, ед.
А	1,1	1,2	200
Б	2,3	2,2	120
С	4,4	5,4	96

Рассчитайте прибыль на единицу продукции по методикам:

(а) исторических цен;

(б) текущих цен на основе следующих данных (руб.):

Отпускная цена 180

Себестоимость фактическая 96

Себестоимость условная

(в текущих ценах) 132

Задание 10.

Определить годовой темп инфляции и индекс инфляции, если ожидаемый среднемесячный темп инфляции составляет 0,4% .

Вариант 10

Задание 1.

Финансовому менеджеру поручено проверить и определить целесообразность заключения договора на покупку 3000 изделий по цене 260 руб. (включая НДС), которые возможно реализовать по цене 356 руб. Оборачиваемость этой группы товаров 12 дней при соблюдении прежней ритмичности поставки. Спрос на изделия стабильный. Уровень издержек обращения по данной группе товаров 16%, в том числе транспортных расходов 5% . Средний уровень рентабельности продаж планируется 7% . Свободных оборотных средств в организации имелось 30 тыс. руб. Средняя годовая ставка процентов за кредит на планируемый период 31% .

Задание 2.

Рассчитать показатель "Каш флоу" (Cash floue - денежная наличность). Данные для расчета. Организация имеет следующие показатели финансовой деятельности: амортизационные отчисления - 20 млн. руб.; налоги, уплачиваемые из прибыли, - 15 млн. руб.; неиспользованные средства ремонтного фонда - 2 млн. руб.; неиспользованные; неиспользованные средства специального и целевого назначения 10 млн. руб.; кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта, - 3 млн. руб.; денежные средства, полученные от переоценки основных фондов - 7 млн. руб.; балансовая прибыль - 60 млн. руб.

Задание 3.

Охарактеризуйте письменно содержание оперативной финансовой работы по осуществлению лизинговых сделок, назовите преимущества лизинга по внедрению нового оборудования по сравнению с использованием кредитов для покупки подобного оборудования.

Задание 4.

Предприятие желает получить кредит на покупку партии товаров. В последнее время предприятие работает убыточно, денег на расчетном счете предприятия в банке нет. В порядке обеспечения кредита предприятие предлагает пакет ценных бумаг, которым оно владеет, в размере 100% требуемого залога. Может ли в этом случае банк выдать кредит предприятию на покупку товаров? Если да, то в каком размере?

Задание 5..

Кредит выдается на полгода по учетной ставке 25% годовых. Заемщик должен вернуть 50000 руб. Определить величину кредита и величину дисконта.

Задание 6.

Сдан участок в аренду на десять лет. Арендная плата будет осуществляться ежегодно по схеме постнумерандо на следующих условиях: в первые 4 года по 12 тыс. руб., в оставшиеся 6 лет по 14 тыс. руб. Требуется оценить приведенную стоимость этого договора, если применяется процентная ставка 15% годовых.

Задание 7.

Компания за предыдущий год выплатила 1,3 тыс. руб. на акцию. Согласно прогнозам дивиденды по акциям этой компании будут расти на 12% ежегодно в течение неопределенно долгого времени. Сделать вывод о целесообразности покупки акций компании по цене 10 тыс. руб., если можно поместить деньги на депозит под 15% годовых.

Задание 8.

Средний период дебиторской задолженности на предприятии - 45 дней; планируется сократить его на 30 дней. Какую максимальную скидку можно предложить клиентам для ускорения расчетов, если месячный темп инфляции прогнозируется на уровне 12% , а банковская процентная ставка составляет 24% годовых?

Задание 9.

Величина оборотных активов предприятия на конец отчетного периода составила 3120 тыс. руб., срочные обязательства предприятия - 2740 тыс. руб. Какой должна быть прибыль предприятия в последующие шесть месяцев, чтобы достичь нормативного значения коэффициента текущей ликвидности при условии, что сумма срочных обязательств не возрастет?

Задание 10.

Исчислите настоящую стоимость суммы 600000 руб., которая будет выплачена через два года при ежеквартальном применении учетной ставки 20% годовых.