Контрольна робота № 1 з дисципліни „Фінансовий менеджмент”

Варіант 4

1. Інституціональний інвестор – це:

1. юридична/фізична особа, яка здійснює інвестування для розвитку своєї основної господарської (операційної) діяльності;

2. юридична особа, яка є фінансовим посередником, що акумулює кошти індивідуальних інвесторів і спеціалізується на операціях з цінними паперами.

2. Розкрийте основні методи аналізу фінансової звітності підприємства.

3. Портфельні іноземні інвестиції на відміну від прямих іноземних інвестицій:

1. Вкладаються виключно в цінні папери, менш ліквідні, передбачають вищу рентабельність

2. Вкладаються виключно в цінні папери, передбачають нижчу рентабельність і є менш ліквідними

3. Вкладаються переважно в цінні папери, передбачають нижчу рентабельність і є більш ліквідними

4. Підприємство має два варіанти інвестування наявних у нього $100,000. У першому варіанті підприємство вкладає в нове обладнання, що через 6 років (термін інвестиційного проекту) може бути продане за $8,000; чистий річний грошовий доход від такої інвестиції оцінюється в $21,000.

Відповідно до другого варіанта підприємство може інвестувати гроші в робочий капітал (товарно-матеріальні запаси, збільшення дебіторської заборгованості) і це дозволить одержувати $16,000 річного чистого грошового доходу протягом тих же шести років. Необхідно врахувати, що по закінченні цього періоду робочий капітал вивільняється (продаються товарно-матеріальні запаси, закриваються дебіторські рахунки). Який варіант варто обрати, якщо підприємство розраховує на 12% віддачі на інвестовані грошові кошти?

5. Після впровадження заходу щодо зниження адміністративних витрат підприємство планує одержати економію $3000 у рік. Зекономлені гроші передбачається розміщати на депозитний рахунок (під 7% річних) для того, щоб через 8 років накопичені гроші використовувати для інвестування. Яка сума виявиться на банківському рахунку підприємства?

Контрольна робота № 1 з дисципліни „Фінансовий менеджмент”

Варіант 5

1. Інвестиції щодо об'єктів вкладення коштів класифікуються на:

А) прямі і непрямі;

Б) реальні і фінансові;

В) прямі і реальні;

Г) приватні, державні, іноземні та сумісні.

2. Розкрийте переваги та недоліки бухгалтерської звітності як джерела інформації для фінансового менеджменту.

3. До вхідних грошових потоків належать:

1. Остаточна вартість устаткування в останній рік проекту

2. Початкові інвестиції в проект

3. Зменшення валових витрат

4. Вивільнення робочого капіталу на останній рік проекту

5. Ремонт та технічне обслуговування обладнання

6. Додаткові невиробничі витрати по проекту

4. Підприємство розглядає інвестиційний проект, що передбачає придбання основних засобів і капітальний ремонт устаткування, а також вкладення в оборотні кошти за наступною схемою: $95,000 – вихідна інвестиція до початку проекту; $15,000 – інвестування в оборотні кошти в першому році; $10,000 – інвестування в оборотні кошти в другому році; $10,000 – інвестування в оборотні кошти в третьому році; $8,000 – додаткові інвестиції в устаткування на п'ятому році; $7,000 – витрати на капітальний ремонт на шостому році. Наприкінці інвестиційного проекту підприємство розраховує реалізувати основні засоби, що залишилися, по їхній балансовій вартості $15,000. Результатом інвестиційного проекту повинні служити наступні чисті (тобто після сплати податків) грошові доходи:

1 рік	2 рік	3 рік	4 рік	5 рік	6 рік	7 рік
$15,000	$25,000	$30,000	$40,000	$40,000	$40,000	$30,000

Необхідно розрахувати дисконтований період окупності інвестиційного проекту і зробити висновок про його ефективність за умови 14% необхідної прибутковості підприємства на свої інвестиції.

5. Компанія розміщає облігаційну позику на суму 5 млн. грн. терміном на 3 роки (ставка доходу - 10% річних, відсотки нараховуються один раз на рік). Доходи від облігацій не реінвестуються. Наприкінці того ж року фірма починає формувати фонд погашення випуску, відкладаючи кошти на рахунок до банку із 25% річних один раз на рік. Яку суму вона повинна перераховувати щорічно, щоб зробити погашення своєчасно?