4 Лекция

Превышение объемов эмиссии денежных знаков потребностей сферы обращения приводит к обесценению денег и провоцирует развитие инфляции.

Инфляция от лат. «вздутие».

Первопричина инфляции – экономические диспропорции.

Классификация видов инфляции:

1. По характеру проявления :

1. Явная

2. Скрытая

2. По уровню проявления:

1. Ползучая, рост цен 3-4%

2. Умеренная , до 10 % в год

3. Галопирующая, от 10 до 100% в год

4. Гиперинфляция, рост более 100% в месяц

Инфляция спроса определяется в основном финансовыми факторами

Инфляция издержек определяется производственными факторами.

Инфляцию спроса вызывают:

1. Рост внешней государственной задолженности

2. Дефицит государственного бюджета

3. Сальдо положительное

4. Импортируемая инфляция:

5. Кредитная экспансия

Инфляция издержек формируется в результате действия следующих факторов:

1. Снижение объемов производства

2. Снижение производительности труда

3. Милитаризация экономики

4. Рост косвенных расходов

5. Увеличение монополизации экономики и рост тарифов естественных монополий

6. Неценовая конкуренция

Показатели, характеризующие инфляцию:

1. Уровень инфляции (как отношение прироста цен к базовому уровню цен)

2. Индекс инфляции ( 1+ уровень инфляции в долях единицы) I=1+R/100

3. Соотношение между базисными и цепными индексами инфляции

4. Индекс базисный = произведение индексв цепных

5. Среднегодовой индекс цен корень n-ной степени от индекса базисного

6. Реальная процентная ставка доходности r= m-1/1+I, m= r+i+i*r,

где m – номинальная ставка процента

I – уровень инфляции

r- реальная ставка процента или доходности.

Основные финансовые инструменты управления инфляцией:

1. Антиинфляционная политика, как процесс постепенного эволюционного уровня преобразования денежной системы в рамках управляемого и допустимого уровня инфляции.

2. Денежная реформа – коренное революционное преобразование денежной системы.

Внутри антиинфляционной политики инфляция регулируется с помощью:

Дефляционной политики , т.е. ограничение платежеспособного населения и юридических лиц как на товары, так и на деньги.

Путем:

А) повышения тарифов естественных монополий

Б) увеличения налогового бремени

В) повышения процентных ставок по кредиту

Г) Протекционизм государства, стимулирующий отдельные виды отраслей в ущерб другим.

Д) Ограничение объемов денежной массы

В рамках политики доходов ограничивается платежеспособный спрос населения путем снижения доходов,

А)в следствии , замораживание выплат заработной платы или снижение ее реальных объемов.

Б) Введение налогового варианта контроля за доходами населения

Денежная реформа осуществляется:

1. В случае смены государственного устройства

2. В случае смены регулятивного аппарата, как эмитенты денежных знаков и органа денежно-кредитного регулирования.

3. В случае замены денег новыми деньгами

4. При изменении денежной системы

Основные методы денежной реформы:

1. Нуллификация – отказ от прежних денежных знаков.

2. Девальвация – снижение золотого содержания денежных знаков, в условиях неполноценных это снижение курса национальной валюты.

3. Ревальвация – укрепление курса валют

4. Деноминация – укрупнение денежных знаков путем зачеркивания нулей.

5. Дефляция – сокращение объема денежной массы в обращении путем частичного ее изъятия.

Денежная система. Понятие и виды

Денежная система, исторически сложившаяся на конкретной территории система организации денежного обращения, закрепленная традициями и законодательством.

Типы денежных систем:

1. Денежная система металлического обращения – когда имеет место свободная чеканка вхождения и обмен металлических денег, а также бумажно – кредитных денег, разменных на металл.

2. Денежная система бумажно – кредитного обращения - предполагает движение неполноценных денежных знаков.

В рамках системы металлического обращения существуют следующие виды :

3. Биметаллизм

4. Монометаллизм

Основные разновидности биметаллизма :

1. Система валютной монеты – когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось на рынке стихийно на основе спроса и предложения.

2. Система двойной валюты – когда соотношение устанавливалось законодательно государством.

3. Система хромающей валюты – когда соотношение устанавливается государством, но серебряные монетами выступают знаками стоимости золотых монет ( не в твердой пропорции) .

Разновидности монометаллизма:

1. Золотомонетный стандарт – когда золото выполняет все функции денег . Утвержден парижской конференцией 1867 года. Содержание золота и номинала денежных знаков равноценно.

2. Золотослитковый стандарт – возникает в нестабильных экономических условиях. Когда золото в виде слитков обменивается на денежные знаки других государств.

3. Золотодевизный стандарт – происходит при посредничестве твердых, конвертируемых , резервных валют, выполняющих функции девиза.

4. Золотодолларовый стандарт – утвержден в 1944 году на Бреттен – Вудской конференции , золото осталось средством окончательного международного расчета, а доллар признавался главное резервной валютой, т.е. представителем золота.

Основные элементы денежной системы:

1. Наименование денежной единицы

2. Виды государственных денежных знаков, имеющих законную силу.

3. Масштаб цен – как мера соизмерения стоимости товаров между собой, а следовательно и стоимости денег – десятиразрядная система.

4. Структура денежной массы –

5. Регулятивный аппарат.

6. Валютная система

В рамках денежной система РФ действуют основные принципы организации расчета:

1. Правовой режим осуществления платежей и расчетов

2. Свобода выбора форм безналичных расчетов ( платежные требования , платежные поручения, платежные требования – поручения, инкассовая, вексель, аккредитив, электронные формы расчета)

3. Обязательность хранения денег на счетах и осуществления платежей по ним.

4. Осуществление платежей по распоряжению владельцев счета

5. Наличие акцепта плательщика на платеж

6. Зачисление средств на счет получателя платежа только после списаний их со счета плательщика

7. Взаимные претензии по расчетам рассматриваются в судебном порядке без участия банка.

8. Преимущественная ответственность участников за законность осуществления платежей

4.03