М 4.04Оценка рисков инновационного проекта

При проектировании процесса управления инновациями, т.е. разработке проекта управления инновационным процессом определяют систему показателей, критериев и методов количественной оценки рисков инновационного проекта. Предложенный ниже алгоритм учитывает следующие допущения:

• каждым экспертом может быть предложен собственный сценарий развития ситуации;

• в случае сильного расхождения экспертных оценок можно использовать "средневзвешенную" оценку;

• предлагаемое "распределение" баллов в отношении факторов инновационного риска может быть пересмотрено с учетом тех или иных приоритетов кредитной политики банка;

• о развитии проектов во времени можно судить по тем же факторам (индикаторам инновационного риска - ИИР);

• наблюдение за ИИР должно происходить на всех проектных стадиях;

• по результатам наблюдений можно судить о том, какое обстоятельство имело место и каким образом должна быть пересчитана ожидаемая доходность портфеля в зависимости от новых условий.

Индикаторы инновационного риска

При оценке доходности кредитуемых предприятий с учетом инновационного риска на основе факторного анализа, поскольку именно факторный анализ наиболее качественно характеризуют текущее состояние и перспективы реализуемых проектов. Анализ индикаторов инновационного риска (ИИР) также позволит измерить величину отклонения суммарного инновационного риска, являясь, таким образом, отражением не только качества управления инновационным проектом, но и отражением качества управления инновационным портфелем.

Кроме того, ИИР могут участвовать в определении уровня осуществления контрольных функций и оказывать непосредственное влияние на процесс формирования лимитной политики в сфере инновационного кредитования.

Качество и достоверность факторного анализа во многом определяются полнотой и качестом представленной информации об инновационных предприятиях.

При анализе ИИР следует руководствоваться следующими соображениями:

• Инновационное подразделение должно располагать утвержденным перечнем ключевых индикаторов инновационного риска.

• В процессе разработки алгоритма минимизации инновационных рисков кредитный инспектор должен руководствоваться указанным диапазоном необходимых изменений по выделенным инновационным рискам.

Для каждого выделенного инновационного риска индикатор должен:

• напрямую относиться к риску;

• иметь качественный (реже количественный) параметр;

• соотноситься с информацией, представленной в инновационном проекте.

С учетом указанных параметров каждый инновационный проект должен быть отнесен к той или иной группе инновационного риска. Группа инновационного риска будет определять алгоритм принятия решений в отношении различных аспектов управления инновационной составляющей кредитного портфеля.

Величина инновационного риска по проекту

Анализ вариантов инновационных проектов должен привести к выбору варианта, соответствующего критериям доходности и риска. Для этого необходимо использовать представленные ниже блоки нефинансовых факторов, являющихся полуколичественной оценкой рисков. Для различных отраслей набор критериев и показателей, характеризующих инновационные риски, может существенно варьироваться. Однако перечисленные критерии могут оказаться уместными при оценке большинства инновационных проектов.

Наибольшую ценность представляет не репродукция перечня значимых факторов, а сбор объективной проектной информации.