Коефіцієнти ліквідності

Ліквідність корпорації, тобто її спроможність сплачувати у встановлені терміни за поточними зобов’язаннями, визначається співвідношенням поточних активів і поточних пасивів. Відомі чотири коефіцієнти ліквідності.

Коефіцієнт поточної ліквідності ,він визначає, скільки разів короткострокові зобов’язання покриваються короткостроковими активами,визначається за формулою:

де К_п.л. – коефіцієнт поточної ліквідності;

ПА – поточні активи;

ПЗ – поточні зобов’язання.

;

;

Коефіцієнт швидкої ліквідності, або «лакмусового папірця»розраховується наступним чином:

де К_ш.л. – коефіцієнт швидкої ліквідності;

ТМЗ – товарно-матеріальні запаси.

Використання цього коефіцієнта пов’язано з деякими особливостями виробництва компаній, які впливають на структуру оборотного капіталу.

;

;

Коефіцієнт забезпеченості реалізації оборотним капіталом визначається наступним чином:

де К_{заб. реал. ОК} – коефіцієнт забезпеченості реалізації оборотним капіталом;

КЗ – короткострокові зобов’язання;

П – продаж.

Він показує забезпеченість реалізації оборотним капіталом. Тобто ліквідність прив’язується до результатів господарської діяльності.

;

Коефіцієнт покриття короткострокових зобов’язань потоком коштів розраховується за формулою:

де К_{покр.КЗ} – коефіцієнт покриття короткострокових зобов’язань потоком коштів;

КЗ_сер. – середньорічні короткострокові зобов’язання.

;

;

Результати розрахунку всіх вище перерахованих коефіцієнтів зводимо в таблицю 1.1

Таблиця 1.1 – Результати розрахунку

Показники	2009 р.	2010 р.	Відхилення
Коефіцієнт поточної ліквідності	0,7	0,81	+0,11
Коефіцієнт швидкої ліквідності	0,66	0,76	+0,1
Коефіцієнт забезпеченості реалізації оборотним капіталом	-4,9	-2,9	+2
Коефіцієнт покриття короткострокових зобов’язань потоком коштів	6,3	6,6	+0,3

За фінансової звітності Мак Дональдс коефіцієнт поточної ліквідності з 2010 року до 2011 хоча і збільшився з 0,7 до 0,809 але нижче одиниці. Тобто короткострокові зобов'язання не покривалися поточними активами. Коефіцієнт показує можливу небезпеку неплатежів, однак необхідно брати до уваги рух грошових потоків, зокрема, рух прибутку, які є гарантією погашення боргів.

Коефіцієнт швидкої ліквідності з 2010р на 2011р. збільшився на 0,1.Тобто тривалість погашення короткострокових забов 'язань зменшилась за рахунок поточних активів.

Коефіцієнт забезпеченості реалізації оборотним капіталом збільшився на 2. Тобто збільшилась забезпеченість реалізації оборотного капіталу,за рахунок поточних активів,що добре впливає на господарську діяльність корпорації

Коефіцієнт покриття короткострокових зобов’язань потоком коштів збільшився на 0,3. Це свідчить про те що чим вищий виторг від реалізації за одночасного скорочення короткострокових зобов’язань, тим вище покриття.