Як банки створюють гроші?

Балансовий звіт комерційного банку – це декларація про фінансове положення цього банку на певний момент часу. Звіт відбиває активи – то, чим фірма володіє, і пасиви – то, чим фірма зобов’язана власникам цієї фірми (власний капітал) і не власникам фірми (зобов’язання). Активи і вимоги до активів, тобто пасиви, дорівнюють один одному:

Активи = зобов’язання + власний капітал.

Створення банками грошей, тобто банківське кредитування, має певні межі, зв’язані з необхідністю резервів. Розмір обов’язкових резервів встановлюється центральним банком, а комерційні банки можуть мати більше резервів. Обов’язкові резерви – це засіб контролю Національного банку за можливостями комерційних банків до кредитування.

Встановлені законом резерви комерційні банки мають у вигляді вкладів в центральному банку і касової готівки (гроші в касах комерційних банків). Звичайно, резервна норма < 100%.

Різниця між фактичними резервами банку і його обов’язковими резервами називається надлишковими резервами. Від розмірів надлишкових резервів залежить спроможність окремого комерційного банку надавати позики.

Фактичні резерви – обов’язкові резерви = надлишкові резерви

Обов’язкова резервна норма (rr)

=

Обов’язкові резерви комерційного банку (RR) Зобов’язання комерційного банку по безстроковим вкладам

х 100%

Норма обов'язкових банківських резервів (або норма резервних вимог – required reserve ratio - rr) є вираженою у відсотках часткою від загальної суми депозитів, яку комерційні банки не мають права видавати в кредит, і яку вони зберігають в Центральному банку у вигляді безпроцентних внесків. Для того, щоб визначити величину обов'язкових резервів (required reserves) банку, потрібно величину депозитів (deposits – D) помножити на норму резервних вимог: , де  –  величина обов'язкових резервів, D – величина депозитів,  rr – норма резервних вимог. Якщо із загальної величини депозитів відняти величину обов'язкових резервів, то одержимо величину кредитних можливостей, або надлишкові резерви (понад обов'язкових):

                                  

де  – кредитні можливості банку. Саме з цих засобів банк надає кредити.

Комерційні банки створюють гроші шляхом таких угод: 1) надаючи позики (виникають банківські гроші – банки створюють поточні рахунки в розмірах позики і при погашенні позики ці гроші ліквідуються); 2) купляючи у населення державні облігації.

Припустимо, що клієнт поклав у банк А 100 грн. на свій поточний рахунок. Якщо обов’язкова резервна норма 20%, то банк отримав 80 грн. надлишкових резервів, котрі може надати у позику у вигляді поточного рахунку іншому клієнтові. Позичальник виписує чек на 80 грн. і передає його комусь, хто поміщає його в банк Б. Цей банк може надати в позику 64 грн. (80 грн. - 16 грн., тобто 20% обов’язкової резервної норми). Аналогічно банк В отримує чек на 64 грн. та надає позику в розмірі 51,2 грн. (відняв 20%) і так далі. Вся система комерційних банків може надати позику в розмірі 400 грн. Окремий комерційний банк може надавати позику лише в межах надлишкових резервів, що він має. А система комерційних банків здатна надати позику в декілька разів більшу за величину надлишкових резервів тому, що вона не може втрачати резерви, - втрати в резервах в одних банках системи обертаються приростом резервів в інших банках цієї системи. Число, що умножає позику банківської системи, зворотно пропорційне обов’язковій резервній нормі, воно називається грошовим мультиплікатором або мультиплікатором поточних рахунків.

Грошовий мультиплікатор

=

___________1___________ обов’язкова резервна норма

=

mm

=

1 rr

Грошовий мультиплікатор ( mm ) показує максимальну кількість нових кредитних грошей, що може бути створена одною гривнею надлишкових резервів при наданій величині обов’язкової резервної норми ( rr ) (вилучення грошей в обов’язкові резерви подібне витоку грошей в заощадження). В нашому прикладі грошовий мультиплікатор – 5.

Максимальна кількість нових грошей на поточних рахунках, котра може бути створена банківською системою на основі надлишкових резервів:

Максимальне збільшення грошей на поточних рахунках

=

Надлишкові резерви

´

Грошовий мультиплікатор

Комерційним банкам вигідно збільшувати пропозицію грошей в період підйому в економіці та скорочувати її в період спаду, а це сприяє посиленню амплітуди циклічних коливань. Тому центральний банк контролює діяльність комерційних банків по створенню грошей шляхом кредитування, використовуючи такі засоби:

1. Операції на відкритому ринку – купівля і продаж державних облігацій центральним банком комерційним банкам та населенню (купівля-продаж державних цінних паперів дає можливість Центральному банку впливати на резерви комерційних банків, на їхню здатність створювати гроші через надання позик: купівля – для збільшення грошової пропозиції, продаж – для зменшення грошової пропозиції).

2. Зміна обов’язкової резервної норми – чим вище резервна норма, тим менше грошовий мультиплікатор і надлишкові резерви комерційних банків та навпаки.

3. Зміна облікової ставки, тобто ставки, по якій центральний банк надає позики комерційним банкам, – зростання облікової ставки приводить до зменшення надлишкових резервів комерційних банків, отриманих за рахунок позик центрального банку та навпаки.