Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия

1. Наличие собственных оборотных средств.

И_ск = СК – ВА (16)

2. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат.

И_пк = (СК + ДО) – ВА (17)

3. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат.

И_∑ = (СК + ДО + КР_кр) – ВА, (18)

Где КР_кр – краткосрочные кредиты и займы (строка 1510 из раздела V).

На основе этих трех показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственной деятельности, рассчитываются величины, дающиеся оценку размера (достаточности) источников для покрытия запасов и затрат:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

± И_ск = И_ск – Z, (19)

Где Z – запасы и затраты (стр.1210).

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

± И_пк = И_пк – Z (20)

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

± И_∑ = И_∑ - Z. (21)

Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования

(±И_ск; ±И_пк; ±И_∑) являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости.

На основе этих трех показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственной деятельности, мы определяем трехмерный (трехкомпонентный) показатель:

S = {(X₁); (X₂);(X₃)}, (22)

где Х₁ = ± И_ск; X₂ = ± И_пк; X₃ = ± И_∑.

Функция S(х) определяется следующим образом:

S(х) = 1, если х ≥ 0

S(х) = 0, если х < 0

Выделяются четыре основных типа финансовой устойчивости предприятия:

Характеристика типов финансовой устойчивости

Тип финансовой устойчивости	Трехмерный показатель	Используемые источники покрытия затрат	Краткая характеристика
1.Абсолютная финансовая устойчивость	S = (1,1,1)	Собственные оборотные средства	Высокая платежеспособность; предприятие не зависит от кредиторов
2.Нормальная финансовая устойчивость	S= (0,1,1)	Собственные оборотные средства + долгосрочные кредиты	Нормальная платежеспособность; эффективное использование заемных средств; Высокая доходность производственной деятельности
3. Неустойчивое финансовое состояние	S = (0,0,1)	Собственные оборотные средства + долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы	Нарушение платежеспособности; необходимость привлечения дополнительных источников; возможность улучшения ситуации
4.Кризисное финансовое состояние	S = (0,0,0)	−	Неплатежеспособность предприятия; грань банкротства