Министерство образования и науки РФ
Федеральное ГОСУДАРСТВЕННОЕ бюджетное ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
УФИМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АВИАЦИОННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
Задание для написания расчетно-графической работы
«Оценка инвестиционного проекта организации производства новой продукции»
по дисциплине «Экономика машиностроения»
(с использованием ПП «Альт-Инвест»)
по специальности 060800 (080502) – «Экономика и управление на предприятии (в машиностроении)»
(заочной формы обучения)
УФА 2013
1. Условия для выполнения ргр.
Предприятие планирует организовать на существующих площадях производство нового изделия – кирпича шести наименований, использую собственные и заемные средства.
Проведены маркетинговые исследования рынка, что позволило сориентироваться на следующий прогнозный показатель объема продаж - 75 млн. шт. в год, из них: 60 млн. шт. - лицевого пустотелого; 15 млн. шт.- лицевого полнотелого кирпича.
Дата начала выпуска продукции: 2011 г.
В первые 2 года (2009-2010г.г.) рассматриваемого периода освоения производства нового изделия осуществляются соответствующие капиталовложения (проектные и строительно-монтажные работы, доставка, установка и отладка оборудования и т.д.), то есть предприятие начинает выпуск продукции только с 2011 г.
Период планирования составляет 7 лет; с 2009 г. по 2015 г. включительно.
В первый год запуска оборудования (2011г.) объем выпуска продукции (средний коэффициент загрузки оборудования) составит 72 %; в последующие годы – 100 %.
Валюта проекта: евро (EUR)
При выполнении задания необходимо:
I. Провести оценку эффективности и финансовой состоятельности данного инвестиционного проекта.
Для этого используются следующие элементы для описания исходных данных:
1. Макроэкономическое окружение: инфляция, курс валюты;
2. Характеристики продуктов/услуг: номенклатура, цены, объемы реализации, доходы от продаж;
3. Материальные затраты: перечень и параметры затрат;
4. Текущие затраты: прямые и общие производственные расходы, административные и коммерческие расходы;
5. Затраты на персонал: штатное расписание компании и зарплаты сотрудников;
6. Инвестиционные затраты: здания и сооружения, оборудование и другие основные фонды, расходы будущих периодов, оборотный капитал;
7. Оборудование, полученное в лизинг: описание финансового (с выкупом) лизинга с учетом оборудования на балансе лизингодателя;
8. Оборотный капитал: условия формирования запасов сырья и материалов, незавершенного производства, запасов готовой продукции, других компонент оборотного капитала;
9. Собственный капитал: обыкновенные и/или привилегированные акции, целевое финансирование;
10. Кредиты: типы, суммы, ставки, отсрочки; построение графика кредитования;
11. Налоги и платежи во внебюджетные фонды: ставки и условия расчета по таким налогам, как НДС, налог на прибыль, страховые взносы, налог на имущество.
II. В результате расчета инвестиционного проекта необходимо сформировать следующие отчеты:
1. Прогнозные Отчет о прибылях и убытках, Баланс и Отчет о движении денежных средств: эти таблицы отражают детальные финансовые перспективы проекта и служат основой для его анализа;
2. Прогноз финансовых показателей компании: отражает ожидаемые значения рентабельности, оборачиваемости, ликвидности и финансовой устойчивости создаваемого бизнеса;
3. Сводный отчет об инвестициях в проект: обобщенные данные о привлекаемом капитале и его использовании;
4. Расчет показателей эффективности проекта: показатели NPV, IRR, NPVR, MIRR, PBP и другие;
5. Оценка бизнеса: анализ влияния проекта на стоимость бизнеса, рассчитанный по нескольким методикам (модель Гордона, DDM и пр.)
6. Анализ бюджетной эффективности: оценка экономического эффекта от реализации проекта для бюджетов различных уровней;
7. Анализ чувствительности проекта к изменению отдельных параметров: осуществляется в табличной и графической форме на листе «Анализ».
При проведении анализа чувствительности проекта необходимо показать влияние каждого из изменяемых входных параметров на результирующие (выходные) показатели:
-
Изменяемые входные параметры:
Результирующие показатели
1. Объем продаж
1. Чистая приведенная стоимость NPV
2. Уровень цен на реализуемую продукцию
2. Внутренняя норма рентабельности IRR
3. Стоимость материалов и комплектующих
3. Дисконтированный срок окупаемости PBP
4. Величина общих издержек
4. Норма доходности инвестиционных затрат
5. Размер инвестиций в постоянные активы
5. Минимальный остаток денежных средств на счете
6. Ставка дисконтирования
6. Суммарная чистая прибыль за период анализа
7. Потребность в инвестициях
8. Оценка стоимости бизнеса
По результатам проведения анализа чувствительности проекта привести соответствующие графики и таблицы.
III. Сформировать следующие графики: Доходы и расходы проекта, Чистая прибыль, Движение денежных средств, Остаток средств, Ликвидность, Рентабельность активов.
IV. По результатам проведения оценки эффективности и финансовой состоятельности инвестиционного проекта на основе соответствующего обоснования принять решение о его целесообразности или об отклонении проекта.