12.4. Финансы страховых компаний

Финансы страховой компании обеспечивают ее деятельность по оказанию страховой защиты. Страховщик формирует и использует средства страхового фонда, покрывая ущерб страхователя и финансируя собственные затраты по организации страхового дела. Кроме того, в условиях рынка страховщик, занимается инвестиционной деятельностью, используя часть средств страхового фонда. Вследствие этого денежный оборот страховой компании организован более сложно, чем у других субъектов хозяйствования.

Особенность финансовых отношений страховых компаний определяются следующими факторами:

• наличие перераспределительных отношений в страховании;

• наличие страхового риска и критерий его оценки;

• формирование страхового сообщества из числа страхователей и страховщиков;

• сочетание индивидуальных и групповых страховых интересов;

• солидарная ответственность всех страхователей за ущерб;

• замкнутая раскладка ущерба;

• перераспределение ущерба в пространстве и времени;

• возвратность страховых платежей;

• самоокупаемость страховой деятельности.

Финансовые потоки страховых компаний включают (рис. 12.3):

• получение страховых платежей от страхователей;

• выплата, страхового возмещения при наступлении страхового случая;

• перестрахование;

• размещение временно свободных средств на финансовом рынке и получение дохода.

Страховой рынок

Страховщик

Страхователь

Страховщик (перестраховщик)

Застрахованный

Получатели страхового возмещения

Рис. 12.3 Финансовые потоки страхования

Денежный оборот страховой компании включает два независимых денежных потока:

1) страховые выплаты - оборот средств, которые обеспечивают страховую защиту страхователей. При этом вначале формируются страховые резервы и фонды страховщиков, а потом часть свободных средств инвестируется в не страховые рентабельные проекты и финансовые организации - банки (депозитные взносы) и ценные бумаги (акции, векселя, облигации) с целью получения дополнительной прибыли.

2) средства, предназначенные для функционирования страховой организации (рис. 12.4).

Денежные потоки страховой компании

Оборот средств, обеспечивающих страховую защиту

Формирование и распределение страхового фонда

Оборот средств, связанный с организацией страхового дела

Инвестирование средств страхового фонда с целью получения прибыли

Денежный оборот, непосредственно связанный с предоставлением страховой защиты, обусловлен рисковым наступлением страховых случаев и неопределенностью величины ущерба. Поэтому в основе выплат денежного страхового полиса лежит вероятностно-статистический метод расчета, который позволяет рассчитать долю участия каждого страховальщика в создании финансов страховщика, себестоимость и стоимость страховой услуги, т.е. установить размеры тарифных ставок.

Страховые резервы по личному, имущественному страхованию и страхованию ответственности создаются из страховых взносов и предназначены для обеспечения выполнения принятых страховых обязательств как страховые выплаты в случае наступления страховых случаев.

Следует отметить, что средства резервных фондов не тождественны внутрихозяйственному резервному фонду других субъектов хозяйствования. Резервы являются временно свободными специальными оборотными страховыми ресурсами и не считаются доходом страховой компании.

Резервы находятся во владении, пользовании и распоряжении страховщика. Они могут быть использованы страховщиком как инвестиционный ресурс для получения дополнительного дохода с целью снижения расходов на ведение страхового дела, повышения конкурентоспособности страховщика и уровня ликвидности страховой компании.

(Страховые резервы должны размещаться с учетом безопасности, прибыльности, ликвидности и диверсификации и могут быть представлены активами таких категорий:

• денежные средства на текущем счете (не менее 5% средств резервов);

• банковские вклады (депозиты) (не более 50%);

• недвижимое имущество (не более 40%);

• ценные бумаги, эмитируемые государством (не менее 10%);

• валютные ценности (не более 10%) и пр. Доходы страховых компаний могут включать:

• доходы от страховых операций - поступления страховых платежей и взносов по различным видам страхования;

• комиссионные вознаграждения за перестрахования;

• поступления из запасных и резервных фондов;

• доходы от инвестиционной деятельности;

• прочие поступления.

К расходам страховщика относятся:

• выплаты страхового возмещения и страховых сумм;

• отчисления в резервные фонды;

• отчисления на предупредительные мероприятия:

• расходы на ведение страхового дела.

В свою очередь, расходы па ведение страхового дела классифицируются:

• организационные, связанные с учреждением страховой компании;

• аквизационные, то есть производственные, связанные с привлечением новых страхователей и заключением новых страховых договоров;

• инкассационные, связанные с обслуживанием наличного денежного оборота поступающих страховых платежей;

• ликвидационные, связанные с ликвидацией ущерба, причиненного страховым случаем;

• управленческие, в которые входят общие расходы управления и расходы по управлению имуществом.

Под финансовой устойчивостью страховых операций понимают балансирование доходов с расходами по страховому денежному фонду, который формируется их страховых взносов, уплаченных страхователями (премий).

Основой финансовой устойчивости страховщиков является наличие уплаченного уставного капитала, страховых резервов, а также системы перестрахования.

Показатель обеспечения финансовой устойчивости можно определить двумя способами: как соотношение степени вероятности дефицита средств в каком-либо периоде и как соотношение доходов и расходов за предыдущий тарифный период.

Для определения степени вероятности дефицитности средств применяется коэффициент B.C. Коньшина:

K=( )

где К - коэффициент вероятности дефицитности средств; g средняя тарифная ставка по всему страховому портфелю; п число застрахованных объектов.

Чем меньше значение данного коэффициента, тем выше является финансовая устойчивость страховщика.

Для оценки финансовой устойчивости вторым методом применяется коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда:

=

де Ку - коэффициент устойчивости страхового фонда; Д - сумма доходов страховщика; Р - сумма расходов страховщика; 3 - сумма средств в запасных фондах.

Финансовая стойкость страховых операций будет тем выше, чем больше будет коэффициент устойчивости страхового фонда.