9. Принцип хозяйственной самостоятельности состоит в:

а) самостоятельном определении сферы экономической деятельности, источников финансирования, направлений вложения денежных средств; б) полном покрытии затрат на осуществление финансово-хозяйственной деятельности; в) полной независимости экономической деятельности предприятия от государства; г) самостоятельном формировании финансовых резервов и фондов, способствующих укреплению финансового положения предприятия в критические моменты хозяйствования

10. Финансовый документ, суммарно выражающий активы, пассивы и собственный капитал предприятия – это:

а) отчет о прибылях и убытках; б) бухгалтерский баланс; в) декларация; г) справка.

11. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования:

а) текущей деятельности предприятия; б) других предприятий; в) инвестиционной деятельности предприятия; г) социальных потребностей коллектива предприятия

12. Размер резервного капитала предприятия, созданного в форме акционерного общества и формируемого путем обязательных ежегодных отчислений от чистой прибыли, составляет:

а) 15% от уставного капитала; б) 25% от обязательств; в) 5% от уставного капитала; г) 10% от активов

13. Внешние финансовые обязательства у предприятий возникают:

а) перед собственниками, в части выплаты им из чистой прибыли предпринимательского дохода или дивидендов; б) перед филиалами и дочерними фирмами, в части платежей, установленных условиями заключенных с ними соглашений или разовыми распоряжениями руководства;

в) перед наемным персоналом, в части выплаты заработной платы; г) перед государством в лице бюджетов и внебюджетных фондов в форме выплаты налогов и других обязательных платежей

14. Выделяют следующие типы финансовой устойчивости предприятия:

а) удовлетворительная, отрицательная, положительная; б) абсолютная, нормальная, неустойчивая, кризисная; в) удовлетворительная, неудовлетворительная; г) контрольная, накопительная, рисковая

15. К средствам, мобилизуемым на финансовом рынке, относятся:

а) устойчивые пассивы; б) кредиты банков; в) средства от продажи собственных акций; г) бюджетные субсидии

Примеры решения задач

Задача 7.1 Провести анализ состава и структуры финансовых ресурсов предприятия за отчетный год на основе данных табл. 7.3. Сделать соответствующие выводы.

Решение:

Определим недостающие данные и запишем их в таблицу:

1. найдем сумму финансовых ресурсов на начало и конец года

2. найдем удельный вес собственного капитала в общей сумме финансовых ресурсов на начало и конец года

Таблица 7.3 – Анализ состава и структуры финансовых ресурсов предприятия за отчетный год

Виды финансовых ресурсов	На начало года		На конец года		Отклонение (+;-) по		Темп изменения, %
	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	сумме, тыс. руб.	удельному весу, %
А	1	2	3	4	5	6	7
Финансовые ресурсы, всего	4 110	100,0	4 410	100,0	300	-	107,30
в том числе:

Окончание табл. 7.3

А	1	2	3	4	5	6	7
собственный капитал	2 630	63,99	3 225	73,13	595	9,14	122,62
заемный капитал	1 480	36,01	1 185	26,87	-295	-9,14	80,07

3. найдем удельный вес заемного капитала в общей сумме финансовых ресурсов на начало и конец года

4. найдем абсолютное отклонение показателей по сумме

5. найдем отклонение показателей по удельному весу

6. определим темпы роста (снижения) показателей

Ответ: анализ данных табл. 11.3 показал, что в целом сумма финансовых ресурсов увеличилась на конец года на 300 тыс. руб. и составила 4 410 тыс. руб. Наибольшую долю в этой величине занимает собственный капитал, как на начало (63,99%), так и на конец года (73,13%). Положительным моментом следует признать увеличение доли собственного капитала на 9,14%. Заемный капитал на начало года составил 1 480 тыс. руб., снизившись на конец года до 1 185 тыс. руб. при темпе снижения 80,07%, что оценивается с положительной стороны. В целом состав и структуру финансовых ресурсов следует признать удовлетворительной.

Задача 7.2 Провести анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости производственного предприятия на основе данных табл. 7.4 и прил. 7.1. Сделать соответствующие выводы.

Решение:

Заполним таблицу, используя прил. 1 и формулы, представленные в табл. 7.2

Таблица 7.4 – Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости производственного предприятия за 2011 год

Показатели	На начало года		На конец года		Отклонение (+;-) по		Темп изменения, %
	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	сумма, тыс.руб.	удельный вес, %	сумме, тыс. руб.	удельному весу, %
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Финансовые ресурсы, всего в т. ч. (стр. 1700)	883 726	100,00	823 483	100,00	-60 243	-	93,18
1.1. Собственный капитал (стр. 1300 + стр. 1530)	774 882	87,68	775 256	94,14	374	6,46	100,05
1.2. Долгосрочные обязательства (стр. 1400)	80 032	9,06	32	0,01	-80 000	-9,05	0,04
1.3. Краткосрочные обязательства (стр. 1500 - 1530), из них	28 812	3,26	48 195	5,85	19 383	2,59	167,27
1.3.1. Кредиторская задолженность (стр. 1520)	21 312	73,97	40 695	84,44	19 383	10,47	190,95
2. Размещение финансовых ресурсов (стр. 1600)	883 726	100,00	823 483	100,00	-60 243	-	93,18
2.1 Внеоборотные активы (стр. 1100), из них	262 905	29,75	282 683	34,33	19 778	4,58	107,52
2.1.1. Основные средства (стр. 1130)	172 380	65,57	144 812	51,23	-27 568	-14,34	84,01
2.2. Оборотные активы (стр. 1200), из них	620 821	70,25	540 800	65,67	-80 021	-4,58	87,11
2.2.1. Материально-производственные запасы (стр. 1210 + стр. 1220)	2 787	0,45	2 791	0,52	4	0,07	100,14
2.2.2. Дебиторская задолженность (стр. 1230)	587 021	94,56	506 999	93,75	-80022	-0,81	86,37
2.2.3. Наиболее ликвидные активы (стр. 1240 + стр. 1250)	31 013	4,99	31 010	5,73	-3	0,74	99,99
2.2.4. Прочие оборотные активы (стр. 1260)	-	-	-	-	-	-	-
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	1,08	х	0,64	х	-0,44	х	х

Окончание табл. 7.4

А	1	2	3	4	5	6	7
4. Коэффициент срочной ликвидности	21,45	х	11,16	х	-10,29	х	х
5. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств	0,10	х	0,06	х	-0,04	х	х
6. Коэффициент текущей ликвидности	21,55	х	11,22	х	-10,33	х	х
7. Коэффициент финансовой автономии	0,88	х	0,94	х	0,06	х	х
8. Коэффициент внешнего финансирования*	0,14	х	0,06	х	-0,08	х	х
9. Коэффициент самофинансирования	7,14	х	16,67	х	9,53	х	х
10. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами**	0,95	х	0,91	х	-0,04	х	х
11. Коэффициент маневренности	0,76	х	0,64	х	-0,12	х	х
12. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов	2,36	х	3,73	х	1,37	х	х
13. Уровень перманентного капитала	0,97	х	0,94	х	-0,03	х	х

^* Заемный капитал (ЗК) = Долгосрочные обязательства (стр. 1400) + Краткосрочные обязательства (стр. 1500)

^** Собственные оборотные средства (СОС) = Собственный капитал (стр. 1300) + Долгосрочные обязательства (стр. 1400) – Внеоборотные активы (стр. 1100) или Оборотные активы (стр. 1200) – Краткосрочные обязательства (стр. 1500).

Ответ: Расчет показателей ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости производственного предприятия позволяет сделать следующий вывод. Имущественное положение производственного предприятия за отчетный год несколько ухудшилось. Финансовые ресурсы на конец отчетного года по сравнению с началом года снизились на 60 243 тыс. руб. или 6,82%. При этом собственный капитал увеличивается на 0,05% и составляет 775 256 тыс. руб., краткосрочные обязательства увеличиваются на 67,27% и составляют 48 195 тыс. руб., а долгосрочные обязательства значительно снижаются и составляют на конец года 32 тыс. руб. против 80 032 тыс. руб. на начало года. Следует заметить, что происходит увеличение суммы внеоборотных активов на 19 778 тыс. руб. или 7,52% при одновременном снижении оборотных активов на 80 021 тыс. руб. или 12,89%.

Коэффициенты платежеспособности и ликвидности в динамике снижаются, что оценивается с негативной стороны. Несмотря на снижение данных показателей практически все выше рекомендуемых значений, кроме коэффициента ликвидности при мобилизации средств.

Расчетные данные свидетельствуют о том, что большинство показателей, характеризующих финансовую устойчивость, улучшились. Коэффициент финансовой автономии повысился с 0,88 ед. на начало года до 0,94 ед. на конец года, что оценивается с положительной стороны, так как достигнуто рекомендуемое значение показателя (0,5). Зависимость предприятия от внешних источников финансирования заметно уменьшилась, о чем свидетельствует снижение коэффициента внешнего финансирования с 0,14 до 0,06 ед. коэффициент самофинансирования увеличился с 7,14 до 16,67 ед., что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами снижается с 0,95 до 0,91, что отрицательно характеризует деятельность предприятия. В то же время более 90% собственного капитала отвлечено в дебиторскую задолженность. Коэффициент маневренности снизился с 0,76 до 0,64 ед. Это свидетельствует о том, что 64% собственного капитала производственного предприятия инвестировано в мобильные активы, следовательно, предприятие обладает возможностями быстрого маневрирования собственным капиталом.