2. Поняття та склад власних фінансових ресурсів

Власні фінансові ресурси – це внутрішні джерела коштів, які утворюються в процесі господарсько-фінансової діяльності підприємства та інвестуються в його подальший розвиток (після покриття поточних витрат, сплати податків та обов`язкових платежів, витрат на споживання трудового колективу та власників підприємства)

Статутний капітал

зафіксована в установчих документах загальна вартість активів, які є внеском власників (учасників) до капіталу підприємства

Пайовий капітал

сума пайових внесків членів спілок та інших підприємств, що передбачена установчими документами

Дохід (виручка) від реалізації

продукції

010

▬

ПДВ, акцизний збір, інші

відрахування з доходу

015; 020; 025

═

Чистий дохід (виручка) від реалізації

продукції

035

▬

Собівартість реалізованої продукції

040

═

Валовий прибуток (збиток) від

реалізації продукції

050; 055

▬

Адміністративні

+

Витрати на збут

+

Інші операційні

витрати

070

080

витрати

090

═

Прибуток (збиток) від операційної

діяльності

100; 105

+

Доходи від участі в капіталі та

▬

Фінансові витрати, витрати

інші фінансові доходи, інші доходи

110; 120; 130

від участі в капіталі, інші витрати

140; 150; 160

═

Прибуток (збиток) від звичайної діяль-

ності до оподаткування

170; 175

▬

Податок на прибуток від звичайної

діяльності

180

+

Надзвичайні

Доходи

Витрати

Податок

200

205

090

═

Чистий прибуток (збиток)

220; 225

Амортизаційні відрахування є внутрішнім джерелом формування власних фінансових ресурсів, але вони не збільшують суму власного капіталу

Стратегія формування та використання власних фінансових ресурсів – це цілеспрямований та керований у відповідності до цілей та задач підприємства процес управління формуванням та використанням власних фінансових ресурсів

підвищення ефективності використання власних фінансових ресурсів

оптимізація розподілу власних фінансових ресурсів між окремими напрямками їх використання, виходячи з пріоритетності завдань розвитку підприємства

забезпечення фінансової стійкості підприємства за рахунок підтримки оптимального співвідношення між власними та зовнішніми джерелами фінансування

забезпечення самофінансування розвитку підприємства

Цілі розробки стратегії

забезпечення необхідних темпів зростання обсягів діяльності підприємства, оскільки останні в умовах нормальної структури капіталу обумовлені темпами зростання власних фінансових ресурсів

зниження вартості залучення ресурсів підприємством та підвищення його ринкової вартості (курсової вартості акцій підприємства)

5 етап. Пошук та мобілізація можливих резервів зростання власних фінансових ресурсів

4 етап. Обгрунтування необхідного розміру формування власних фінансових ресурсів для реалізації стратегічних цілей управління

3 етап. Розробка прогнозу формування власних фінансових ресурсів на майбутній період (за окремими джерелами формування)

2 етап. Аналіз стратегії управління власними фінансовими ресурсами та оцінка її ефективності

1. 1) аналіз обсягу та структури джерел формування власними фінансовими ресурсами;

2. 2) аналіз обсягу та структури використання власних фінансових ресурсів;

3. 3) аналіз факторів, обумовлюючих обсяги формування, що склалися;

4. 4) аналіз впливу формування власних фінансових ресурсів на структуру капіталу підприємства;

5. 5) оцінка оптимальності структури капіталу для забезпечення фінансової стійкості підприємства;

6. 6) визначення рівня самофінансування та оцінка його достатності

1 етап. Обгрунтування стратегічних цілей управління, визначення їх кількісних та якісних параметрів

Етапи розробки стратегії управління власними фінансовими ресурсами