17 Дать определение понятию «ликвидность баланса».Раскрыть группировку активов баланса степени их ликвидности и обязательств- по степени срочности их погашения Дать оценку ликвидности баланса

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. способности и скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы.

Наиболее ликвидные активы (А1) - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения .

Денежные средства готовы к платежу и расчетам в любой момент, поэтому имеют абсолютную ликвидность. Ценные бумаги и другие краткосрочные финансовые вложения могут быть реализованы на фондовой бирже или другим субъектам, в связи с чем также относятся к наиболее ликвидным активам.

Быстрореализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы .

Ликвидность средств, вложенных в дебиторскую задолженность, зависит от скорости платежного документооборота в банках, своевременности оформления банковских документов, сроков предоставления коммерческого кредита покупателям, их платежеспособности, форм расчетов.

Ликвидность этой группы зависит от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности и др.

Первые три группы активов могут постоянно меняться в течение производственно-коммерческого периода и относятся к оборотным активам предприятия. Они более ликвидны, чем остальное имущество.

Основные средства и другие внеоборотные активы, приобретаемые для организации производственно-коммерческого процесса, отличаются длительным периодом использования и подлежат реализации в случае ликвидации предприятия при конкурсном производстве.

В зависимости от возрастания сроков погашения обязательств пассивы группируются следующим образом.

Наиболее срочные обязательства (П1), погашение которых возможно в сроки до трех месяцев. К ним относятся кредиторская задолженность, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов (стр. 620, 630 баланса).

Краткосрочные пассивы (П2), погашение которых предполагается в сроки от трех месяцев до года. В их состав входят краткосрочные кредиты и займы, резервы предстоящих расходов и прочие краткосрочные обязательства (стр. 610, 650, 660 баланса).

Долгосрочные пассивы (П3), погашение которых планируется на срок более одного года. К ним относят долгосрочные кредиты и займы (стр. 590 баланса).

Постоянные пассивы (П4) – уставный, добавочный, резервный капиталы, нераспределенная прибыль (убыток), доходы будущих периодов. Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статье «Расходы будущих периодов» (стр. 490+640-216 баланса).

18. Дать определение понятию «платежеспособность предприятия». Сформулировать показатели, характеризующие платежеспособность предприятия на основе характеристики ликвидности баланса, раскрыть порядок их расчета. Охарактеризовать методику анализа.

Платежеспособность – это способность предприятия своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам.

Показатели для оценки платежеспособности предприятия:

1. Коэффициент текущей ликвидности

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

3. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами.

1 Коэффициент текущей ликвидности (К1) характеризует общую обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хоз. деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Определяется по формуле:

1. К₁ = II А / V П – стр 640

IIА - итог 2-го раздела актива баланса ( оборотные активы)

V П – итог 5-го раздела пассива баланса (краткосрочные обязательства)

Стр 640 – резервы предстоящих расходов

2 Коэффициент обеспеченности собственных ср-в оборотными (К₂) Характеризует наличие у организации собственных оборотных средств необходимых для осуществления хоз. деятельности.

2. К₂ = III П + стр 640 – I А / IIA; где III П – капитал и резервы

I А – итог 1-го раздела актива баланса (внеоборотные активы)

3 Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К₃) Характеризует способность организации рассчитываться посвоим фин. Обязательствами после реализации активов.

3. К₃ = IVП + ( V П – стр 640) / ВБ; где IV П – 4й раздел пассива (долгосрочные обязательства) ; ВБ – валюта баланса

В ходе анализа фактические значения полученных коэффициентов сравниваются с нормативными, которые дифференцированы по отраслям экономики. Делается заключение о платежеспособности организации. Помимо перечисленных коэффициентов рассчитываются и такие показатели как:

Коэффициент быстрой ликвидности

К_б.п. = A₁ – A₂ / V П – стр 640 (оптимальное значение 0,2 – 0, 25)

Для характеристики платежеспособности предприятия на основании потоков д.с. рассчитывают:

Коэффициент общей платежеспособности Показывает на сколько % д.с. покрывает платежи.

К_об.пл. = остаток д.с. на начало года + поступления в течении года / отток д.с.

19. Назвать показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия. Раскрыть порядок их расчета и экономическое содержание. Дать характеристику методике анализа финансовой устойчивости предприятия.

Показатели финансовой устойчивости предприятия:

1. Коэффициент финансовой автономии (независимости)

К = собственный капитал / общая сумма капитала

2. Коэффициент финансовой зависимости ( напряженности)

К = заемный капитал / общая сумма капитала

3. Коэффициент финансового риска

К = заемный капитал / собственный капитал

Чем выше ур-нь 1го показателя и ниже 2го и 3го, тем устойчивее фин состояние предприятия .

4 Типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния

З <И_пл

З – затраты и запасы

И_пл – плановые источники их формирования.

2. Нормальная устойчивость финансового состояния

З = И_пл

3. Предкризисное финансовое состояние

З = И_пл + И_вр

И_вр – временно свободные средства

4. Кризисное состояние

З > И_пл + И_вр

Устойчивость фин состояния может быть восстановлена путем ускорения оборачиваемости капитала в текущих активов; обоснованного снижения запасов и затрат, пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.