Показники оцінки ліквідності та платоспроможності

Ліквідність підприємства — це здатність підприємства швидко продати активи й оплатити свої зобов'язання.

Ліквідність підприємства характеризується співвідношен­ням розміру його високоліквідних активів і короткострокової заборгованості. Аналіз ліквідності припускає облік майбутніх змін ліквідності, ретельного аналізу структури кредиторської заборгованості підприємства. Аналіз ліквідності доповнюється показником платоспроможності.

Платоспроможність підприємства — це здатність підпри­ємства виконувати свої платіжні зобов'язання.

Аналіз платоспроможності підприємства доцільно здій­снювати як за поточний, так і на прогнозований періоди. По­точну платоспроможність доцільно оцінювати на підставі звітного балансу, порівнюючи платіжні засоби з терміновими зобов'язаннями з використанням платіжного календаря. Інди­катором платоспроможності підприємства є співвідношення суми надходжень коштів і постійних витрат.

Оцінка ліквідності і платоспроможності припускає розра­хунок показників:

Величина власних обігових коштів капіталу — характери­зує ту частину власного капіталу підприємства, що є джерелом покриття поточних активів підприємства і відображається у підсумках звіту про власний капітал. 

Основним і постійним джерелом збільшення власних оборотних коштів є прибуток.

Коефіцієнт покриття (Кп ) характеризує співвідношення оборотних активів і поточних зобов'язань.

 Для нормального функціонування підприємства цей показник має бути більшим за 1,0. Зростання його — позитивна тенденція. Орієнтовне зна­чення показника підприємство встановлює самостійно. Воно залежатиме від щоденної потреби підприємства у вільних гро­шових ресурсах і розраховується за формулою:

Крім коефіцієнта покриття для оцінки рівня ліквідності розраховують коефіцієнти швидкої і абсолютної ліквідності.

Коефіцієнт швидкої ліквідності (К_шл) розраховується ді­ленням найбільш ліквідних активів та активів, які швидко реа­лізуються (грошових коштів і дебіторської заборгованості), на поточні зобов'язання, розраховується за формулою:

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (К_ал) (платоспромож­ності) показує можливість негайного погашення частини ко­роткострокових зобов'язань. Рекомендована нижня межа цьо­го показника — 0,2, розраховується за формулою:

Частина власних оборотних коштів у покритті запасів — це вартість запасів, яка покривається власними оборотними коштами. Рекомендована нижня межа цього показника — 50 %.

Основними показниками, які характеризують фінансову стійкість підприємства, його незалежність від позикових ко­штів, є коефіцієнти автономії, фінансової стабільності (влас­них та позикових коштів), фінансового лівериджу (залежно від довгострокових зобов'язань), забезпеченості власними кошта­ми, фінансової залежності, співвідношення позикових і влас­них коштів, маневреності робочого та власного капіталу.

Коефіцієнт забезпеченості власними коштами характе­ризує рівень забезпечення підприємства власними коштами і розраховується як співвідношення суми фактичної наявності джерел власних і прирівняних до них коштів (за винятком сум заборгованостей за розрахунками з учасниками, доходів май­бутніх періодів, резерву майбутніх витрат і платежів, реструк-туризованого боргу) до суми наявних оборотних активів, під­приємства. Цей коефіцієнт обчислюється за формулою:

 

Коефіцієнт фінансової залежності є оберненим показни­ком коефіцієнта забезпечення власними коштами, розрахову­ється за формулою:

Ссылка на источник: