2. Теоретичне питання

1. Сутність, методи та інформаційна база аналізу фінансового стану фірми.

3. Практичне завдання

1. Розрахувати показник оборотності запасів за наступними даними: поточна ліквідність – 1,8, миттєва ліквідність – 0,5, дебіторська заборгованість – 0, оборотні активи – 1,4 млн. грн. , собівартість реалізованої продукції – 5 млн. грн.

к.е.н., доц. кафедри фінансів

_____________________ Геєнко М.М.

ст. викл. кафедри фінансів

_____________________ Мошенець І.В.

Комплексна контрольна робота з фінансового менеджменту

Варіант 21

1. Тестові завдання

1. Непрямий метод складання Звіту про рух грошових коштів передбачає:

А) трансформацію чистого прибутку в чисту суму отриманих (витрачених) грошових коштів;

Б) обробку інформації для розробки звітності;

В) розрахунок надходжень/виплат при фінансовій діяльності;

Г) оцінку ліквідності підприємства.

2. Алгоритми визначення чистого грошового потоку за прямим і непрямим способом відрізняються по:

А) інвестиційній діяльності; Б) фінансовій діяльності;

В) операційній діяльності; Г) фінансовій і операційній.

3. Визначення достатності величини грошового потоку, що направляється на розвиток підприємства визначається:

А) коефіцієнтом ефективності грошових потоків;

Б) коефіцієнтом реінвестування чистого грошового потоку;

В) сумою приросту реальних інвестицій підприємства;

Г) ліквідність підприємства.

4. Збалансування грошових потоків повинне забезпечити:

А) необхідну пропорціональність позитивних і негативних грошових потоків;

Б) синхронізацію грошових потоків за часом;

В) ефективне використання залучених коштів;

Г) максимізацію чистого грошового потоку.

5. Форма поточного фінансового плану управління грошовими потоками, що розробляється на короткостроковий період з щоденною сегментацією – це

А) касовий бюджет; Б) платіжний календар;

В) кошторис витрат; Г) план реалізації продукції (виконання робіт).

6. Коефіцієнти інкасації відображають:

А) процент очікуваних грошових надходжень від продажів у відповідному часовому інтервалі з моменту реалізації;

Б) процент очікуваних грошових надходжень від погашення кредиторської заборгованості;

В) процент грошових надходжень від планової виручки;

Г) процент очікуваних грошових надходжень від інвестицій.

7. Прогнозування прибутку підприємства проводиться лише в рамках його

А) звичайної діяльності; Б) операційної діяльності;

В) фінансової діяльності; Г) інвестиційної діяльності.

8. Різниця між чистим доходом і собівартістю реалізованої продукції це:

А) чистий прибуток (збиток); Б) валовий прибуток (збиток);

В) прибуток (збиток)від звичайної діяльності; Г) прибуток (збиток)до оподаткування.

9. Метод «Витрати - Обсяг – Прибуток» застосовується для аналізу:

А) звичайної діяльності; Б) операційної діяльності;

В) фінансової діяльності; Г) інвестиційної діяльності.

10. Операційний аналіз передбачає поділ витрат на:

А) прямі і непрямі; Б) постійні і змінні;

В) основні і накладні; Г) виробничі і комерційні.

11. Межею рентабельності називається:

А) співвідношення мінімального і максимального обсягу виробництва;

Б) виручка від реалізації, при якій забезпечується беззбиткова діяльність підприємства за умови неотримання прибутку;

В) співвідношення прибутку і загального обсягу витрат підприємства;

Г) співвідношення порогової кількості товару та постійних витрат і обсягу реалізації.

12. Збільшення обсягу прибутку підприємства не залежить фактору:

А) збільшення обсягу реалізації продукції;

Б) збільшення числа споживачів та поставників;

В) підвищення ціни на продукцію;

Г) зниження затрат на виробництво і реалізацію.

13. Сила дії виробничого важеля це

А) співвідношення маржинального прибутку і прибутку;

Б) співвідношення постійних затрат і затрат на виробництво та реалізацію продукції;

В) співвідношення темпів приросту прибутку та темпів приросту обсягу реалізації продукції;

Г) співвідношення маржинального прибутку і затрат на виробництво та реалізацію продукції.

14. Який із методів не використовується при формування ціни?

А) Витратний метод формування ціни Б) Метод маркетингових оцінок

В) Метод максимальної і мінімальної точки Г) Метод граничних втрат

15. Яка з перелічених теорій не відноситься до основних теорій дивідендної політики?

А) теорія залишкового принципу; Б) теорія Ф. Модильяні і М. Міллера;

В) теорія М. Гордона; Г) теорія Міллера – Орра.

16. Важкореалізовані активи - це

А) гроші в національній валюті ;

Б) дебіторська заборгованість підприємств;

В) готова продукція масового споживання і незавершене виробництво;

Г) основні засоби.

17. Надмірна величина запасу коштів свідчить:

А) про серйозні фінансові труднощі підприємства;

Б) про те, що підприємство зазнає збитків, зв'язаних з інфляцією і упущеною можливістю їхнього вигідного розміщення;

В) про несвоєчасні розрахунки за кредиторською заборгованістю;

Г) про наявність понад прибутків.

18. Раціональність управління коштами на підприємстві визначають за допомогою коефіцієнта:

А) коефіцієнта абсолютної ліквідності;

Б) коефіцієнта оборотності коштів;

В) співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості;

Г) коефіцієнта стабільності.

19. Для визначення оптимальних розмірів грошових коштів на рахунку (касі) застосовуються наступні моделі

А) Модильяні і М. Міллера Б) М. Гордона

В) Міллера – Орра Г) Паретто

20. Яка з перелічених позицій не входить до складу оборотних активів:

А) товарні знаки; Б) векселі;

В) запаси; Г) гроші у касі.

21. Група активів підприємства, яка може бути конвертована в грошову форму без втрати своєї поточної вартості з метою своєчасного забезпечення платежів по поточних фінансових зобов'язаннях:

А) активи матеріальні; Б) активи ліквідні;

В) активи оборотні; Г) активи нематеріальні.

22. Сукупність майнових цінностей підприємства, які сформовані за рахунок власного капіталу є:

А) активи нематеріальні; Б) активи оборотні;

В) активи чисті; Г) активи фінансові.

23. Оборот виробничих запасів характеризує :

А) швидкість руху матеріальних цінностей і їхнього поповнення;

Б) значний відтік коштів на поповнення запасів;

В) збільшення витрат, що виникають у зв'язку з володінням запасами;

Г) збільшення питомої ваги запасів у активах підприємства.

24. Розмір оптимальної партії замовлень можна розрахувати за допомогою моделі

А) Баумоля; Б) Гордона;

В) Модильяні; Г) Уілсона.

25. Коефіцієнт, який показує, суму прибутку, одержуваного підприємство з кожної гривні, вкладеної в активи – це

А) ROA; Б) ROЕ;

В) рентабельність продажу; Г) рентабельність продукції.

26. Вартість капіталу виміряється:

А) його рентабельністю,

Б) відсотковою ставкою, яку потрібно платити інвесторам, що вкладають капітал у підприємство;

В) співвідношенням нерозподіленого прибутку і активів;

Г) долею власних коштів у джерелах фінансування.

27. Вартість акціонерного капіталу залежить

А) від балансової вартості власного капіталу;

Б) від кількості звичайних акцій;

В) від суми дивідендів і темпу приросту дивідендів;

Г) від вартості майна АТ.

28. Найдорожчим джерелом фінансування є

А) позиковий капітал; Б) кредиторська заборгованість поставникам;

В) короткостроковий кредит; Г) нерозподілений прибуток.

29. Оптимізація структури капіталу досягається

А) зменшенням середньозваженої вартості капіталу;

Б) збільшенням середньозваженої вартості капіталу;

В) утриманням постійного рівня середньозваженої вартості капіталу;

Г) накопиченням власного капіталу.

30. Чим більше грошовий потік, обумовлений діяльністю підприємства, і нижче вартість капіталу, тим

А) більша вартість фінансування; Б) вище вартість підприємства;

В) менша вартість підприємства; Г) менша вартість фінансування.

31. Рівень підприємницького ризику виміряється:

А) рентабельністю бізнесу;

Б) фінансовою стійкістю підприємства;

В) ростом дебіторської і кредиторської заборгованості;

Г) силою впливу операційного важеля.

32. Відношення довгострокового позикового капіталу до власного капіталу – це показник

А) ефекту фінансового важеля; Б) фінансового левериджу;

В) плеча операційного важеля; Г) фінансової незалежності.

33. Після реконструкції підприємства прогнозується середньорічний чистий грошовий потік 540 тис.грн. Середньозважена вартість капіталу - 12%. Яка вартість підприємства?

А) 4,0 млн. грн.; Б) 4,5 млн. грн.;

В) 5,0 млн. грн.; Г) 6,4 млн. грн.

34. До основних форм фінансування інвестицій не відноситься:

А) самофінансування Б) кредитне фінансування

В) змішане фінансування Г) розрахунок з споживачами за послуги

35. Реальний інвестиційний проект передбачає:

А) придбання акцій і облігацій інших підприємств;

Б) емісію власних акцій;

В) капітальні вкладення;

Г) придбання цінних паперів.

36. Програма в який представлені суми залучення засобів за рахунок власних чи позикових джерел, терміни їх залучення, тривалість періоду, на який залучаються засоби – це

А) стратегія фінансування капіталовкладень; Б) бюджет підприємства;

В) фінансовий план; Г) прогнозний баланс.

37. До простих методів попередньої оцінки інвестиційних проектів відносять:

А) метод еквівалентної річної вартості (приведених витрат);

Б) метод внутрішньої норми прибутку;

В) метод облікової (бухгалтерської) норми прибутку;

Г) метод еквівалентної річної вартості.

38. Якщо NPV= 0, то ефективність проекту розраховують за

А) внутрішньою нормою рентабельності;

Б) періодом окупності;

В) прибутковістю;

Г) різницею одержаних доходів і інвестицій.

39. Визначити NPV інвестиційного проекту, якщо доходи будуть надходити в сумі 40 і 30 тис.грн. відповідно через 1 та 2 роки. Первісні інвестиції 50 тис.грн., дисконтна ставка - 10%.

А) 10,5 тис.грн: Б) 20,0 тис.грн;

В) 11,2 тис.грн.; Г) 8,5 тис.грн.

40. До форм фінансового інвестування не відносять:

А) вкладення капіталу в статутні фонди спільних підприємств;

Б) вкладення капіталу в дохідні види грошових інструментів;

В) вкладення капіталу у впровадження передових технологій;

Г) вкладення капіталу в дохідні інструменти фондових бірж.

41. Цінні папери з фіксованим доходом – це

А) облігації; Б) звичайні акції;

В) привілейовані акції; Г) векселі.

42. Вибір найвигідніших шляхів розширення і поповнення активів підприємства з метою забезпечення основних напрямів його економічного розвитку – це

А) інвестиційна політика підприємства, Б) прийняття перспективного УР,

В) корпоративна політика підприємства, Г) планування діяльності.

43. Операційний ризик підприємства не виникає у сфері:

А) виробництва; Б) збуту;

В) придбання облігацій і акцій; Г) постачання.

44. При оцінці фінансового ризику не розраховують:

А) фінансового левериджу; Б) коефіцієнти незалежності;

В) коефіцієнти фінансової стабільності; Г) коефіцієнт виробничого левериджу.

45. При неплатежах чи несвоєчасних розрахунках за відпущену підприємством у кредит продукцію, а також перевищення розміру розрахункового бюджету по інкасації боргу має місце

А) кредитний ризик; Б) податковий ризик;

В) структурний ризик; Г) процентний ризик.

46. Оптимізація портфеля боргових зобов'язань досягається на основі:

А) отримання позики;

Б) реалізації власних цінних паперів;

В) мінімізації платежів за користування позичковим капіталом;

Г) вчасних розрахунків за кредитами.

47. При оцінці цінних паперів треба планувати наступні варіанти розвитку подій:

А) оптимістичний, песимістичний, реалістичний;

Б) найбільш ймовірний. варіант;

В) песимістичний варіант;

Г) оптимістичний, песимістичний.

48. Способі зниження ризиків, який полягає в розподілі ризиків шляхом розширення об'єктів капіталовкладень асортименту товарів і послуг, фінансових інструментів тощо – це

А) диверсифікація Б) формування резервів

В) хеджування Г) страхування ризиків

49. Інструменти хеджування ризиків:

А) форвардні контракти Б) ф'ючерсні контракти

В) опціони Г) контракти на поставку сировини і матеріалів

50. Процес розробки системи фінансових планів і бюджетів по забезпеченню функціонування і розвитку фінансової діяльності СПД у наступному періоді – це

А) фінансове планування Б) прогноз діяльності

В) бюджетування Г) планування динаміки показників