2. Теоретичне питання

1. Види підприємницького ризику, його джерела та причини.

3. Практичне завдання

1. Розрахувати оптимальний залишок грошових коштів, використовуючи модель Баумоля. Дані для розрахунку: відсоткова ставка – 12%, постійні витати з обслуговування грошового обороту – 20 грн., потреба у грошових коштах на місяць – 750000 грн.

к.е.н., доц. кафедри фінансів

_____________________ Геєнко М.М.

ст. викл. кафедри фінансів

_____________________ Мошенець І.В.

Комплексна контрольна робота з фінансового менеджменту

Варіант 20

1. Тестові завдання

1. Фінансовий стан підприємства – це

А) комплекс показників, що характеризують стійкість підприємства;

Б) комплекс показників, що характеризують доходи власників;

В) спроможність підприємства фінансувати свою діяльність;

Г) комплекс показників, що характеризують рентабельність підприємства.

2. Який з розділів не входить до фінансового аналізу?

А) аналіз фінансових результатів;

Б) аналіз фінансового стану;

В) аналіз випуску і реалізації продукції (робіт, послуг);

Г) аналіз ділової активності.

3. Моментальний знімок фінансово - господарського стану суб’єкту господарювання на певну дату дає:

А) баланс (форма № 1);

Б) звіт про фінансові результати (форма № 2);

В) звіт про рух грошових коштів(форма № 3);

Г) звіт про власний капітал (форма № 4).

4. Ліквідність підприємства – це

А) показник, що визначається співвідношенням високоліквідних активів і валюти балансу;

Б) спроможність швидко продати активи й одержати гроші для оплати своїх зобов'язань;

В) показник, що визначається співвідношенням активів і заборгованості;

Г) характеристика розміщення активів балансу.

5. Укажіть показник, який характеризується відношенням власного і залученого капіталу:

А) коефіцієнт фінансової автономії;

Б) коефіцієнт фінансової залежності;.

В) коефіцієнт фінансового ризику (позикових коштів);

Г) коефіцієнт фінансової стійкості.

6. Укажіть показник, який характеризує залежність СПД від довгострокових зобов’язань:

А) коефіцієнт структури покриття довгострокових вкладень;

Б) коефіцієнт фінансового лівереджу;

В) коефіцієнт покриття інвестицій;

Г) коефіцієнт критичної оцінки.

7. Показник, що характеризує ефективність виробничої діяльності СПД, а також ефективність політики ціноутворення:

А) рентабельність сукупного капіталу;

Б) рентабельність власного капіталу;

В) валова рентабельність реалізованої продукції;

Г) операційна рентабельність реалізованої продукції.

8. Коефіцієнт, що оцінює ефективність використання СПД наявних ресурсів не залежно від джерел їхній залучення:

А) Коефіцієнт трансформації;.

Б) Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості;

В) Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості;

Г) Коефіцієнт оборотності запасів.

9. Тривалість оборотності оборотних коштів (То.о.к.) може бути:

А) То.о.к < 0,

Б) То.о.к. > 0;

В) То.о.к =0;

Г) То.о.к..= тривалості операційного циклу, це означає, що СПД має потребу у грошових коштах.

10. Укажіть позицію, що не відноситься до принципів процесу управління грошовими потоками підприємства:

А) інформативна достовірність; Б) збалансованість;

В) висока оборотність; Г) ліквідність підприємства.

11. Непрямий метод складання Звіту про рух грошових коштів передбачає:

А) трансформацію чистого прибутку в чисту суму отриманих (витрачених) грошових коштів;

Б) обробку інформації для розробки звітності;

В) розрахунок надходжень/виплат при фінансовій діяльності;

Г) оцінку ліквідності підприємства.

12. Алгоритми визначення чистого грошового потоку за прямим і непрямим способом відрізняються по:

А) інвестиційній діяльності; Б) фінансовій діяльності;

В) операційній діяльності; Г) фінансовій і операційній.

13. Визначення достатності величини грошового потоку, що направляється на розвиток підприємства визначається:

А) коефіцієнтом ефективності грошових потоків;

Б) коефіцієнтом реінвестування чистого грошового потоку;

В) сумою приросту реальних інвестицій підприємства;

Г) ліквідність підприємства.

14. Збалансування грошових потоків повинне забезпечити:

А) необхідну пропорціональність позитивних і негативних грошових потоків;

Б) синхронізацію грошових потоків за часом;

В) ефективне використання залучених коштів;

Г) максимізацію чистого грошового потоку.

15. Форма поточного фінансового плану управління грошовими потоками, що розробляється на короткостроковий період з щоденною сегментацією – це

А) касовий бюджет; Б) платіжний календар;

В) кошторис витрат; Г) план реалізації продукції (виконання робіт).

16. Коефіцієнти інкасації відображають:

А) процент очікуваних грошових надходжень від продажів у відповідному часовому інтервалі з моменту реалізації;

Б) процент очікуваних грошових надходжень від погашення кредиторської заборгованості;

В) процент грошових надходжень від планової виручки;

Г) процент очікуваних грошових надходжень від інвестицій.

17. Прогнозування прибутку підприємства проводиться лише в рамках його

А) звичайної діяльності; Б) операційної діяльності;

В) фінансової діяльності; Г) інвестиційної діяльності.

18. Різниця між чистим доходом і собівартістю реалізованої продукції це:

А) чистий прибуток (збиток); Б) валовий прибуток (збиток);

В) прибуток (збиток)від звичайної діяльності; Г) прибуток (збиток)до оподаткування.

19. Метод «Витрати - Обсяг – Прибуток» застосовується для аналізу:

А) звичайної діяльності; Б) операційної діяльності;

В) фінансової діяльності; Г) інвестиційної діяльності.

20. Операційний аналіз передбачає поділ витрат на:

А) прямі і непрямі; Б) постійні і змінні;

В) основні і накладні; Г) виробничі і комерційні.

21. Межею рентабельності називається:

А) співвідношення мінімального і максимального обсягу виробництва;

Б) виручка від реалізації, при якій забезпечується беззбиткова діяльність підприємства за умови неотримання прибутку;

В) співвідношення прибутку і загального обсягу витрат підприємства;

Г) співвідношення порогової кількості товару та постійних витрат і обсягу реалізації.

22. Збільшення обсягу прибутку підприємства не залежить фактору:

А) збільшення обсягу реалізації продукції;

Б) збільшення числа споживачів та поставників;

В) підвищення ціни на продукцію;

Г) зниження затрат на виробництво і реалізацію.

23. Сила дії виробничого важеля це

А) співвідношення маржинального прибутку і прибутку;

Б) співвідношення постійних затрат і затрат на виробництво та реалізацію продукції;

В) співвідношення темпів приросту прибутку та темпів приросту обсягу реалізації продукції;

Г) співвідношення маржинального прибутку і затрат на виробництво та реалізацію продукції.

24. Який із методів не використовується при формування ціни?

А) Витратний метод формування ціни Б) Метод маркетингових оцінок

В) Метод максимальної і мінімальної точки Г) Метод граничних втрат

25. Яка з перелічених теорій не відноситься до основних теорій дивідендної політики?

А) теорія залишкового принципу; Б) теорія Ф. Модильяні і М. Міллера;

В) теорія М. Гордона; Г) теорія Міллера – Орра.

26. Важкореалізовані активи - це

А) гроші в національній валюті ;

Б) дебіторська заборгованість підприємств;

В) готова продукція масового споживання і незавершене виробництво;

Г) основні засоби.

27. Надмірна величина запасу коштів свідчить:

А) про серйозні фінансові труднощі підприємства;

Б) про те, що підприємство зазнає збитків, зв'язаних з інфляцією і упущеною можливістю їхнього вигідного розміщення;

В) про несвоєчасні розрахунки за кредиторською заборгованістю;

Г) про наявність понад прибутків.

28. Раціональність управління коштами на підприємстві визначають за допомогою коефіцієнта:

А) коефіцієнта абсолютної ліквідності;

Б) коефіцієнта оборотності коштів;

В) співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості;

Г) коефіцієнта стабільності.

29. Для визначення оптимальних розмірів грошових коштів на рахунку (касі) застосовуються наступні моделі

А) Модильяні і М. Міллера Б) М. Гордона

В) Міллера – Орра Г) Паретто

30. Яка з перелічених позицій не входить до складу оборотних активів:

А) товарні знаки; Б) векселі;

В) запаси; Г) гроші у касі.

31. Група активів підприємства, яка може бути конвертована в грошову форму без втрати своєї поточної вартості з метою своєчасного забезпечення платежів по поточних фінансових зобов'язаннях:

А) активи матеріальні; Б) активи ліквідні;

В) активи оборотні; Г) активи нематеріальні.

32. Сукупність майнових цінностей підприємства, які сформовані за рахунок власного капіталу є:

А) активи нематеріальні; Б) активи оборотні;

В) активи чисті; Г) активи фінансові.

33. Оборот виробничих запасів характеризує :

А) швидкість руху матеріальних цінностей і їхнього поповнення;

Б) значний відтік коштів на поповнення запасів;

В) збільшення витрат, що виникають у зв'язку з володінням запасами;

Г) збільшення питомої ваги запасів у активах підприємства.

34. Розмір оптимальної партії замовлень можна розрахувати за допомогою моделі

А) Баумоля; Б) Гордона;

В) Модильяні; Г) Уілсона.

35. Коефіцієнт, який показує, суму прибутку, одержуваного підприємство з кожної гривні, вкладеної в активи – це

А) ROA; Б) ROЕ;

В) рентабельність продажу; Г) рентабельність продукції.

36. Вартість капіталу виміряється:

А) його рентабельністю,

Б) відсотковою ставкою, яку потрібно платити інвесторам, що вкладають капітал у підприємство;

В) співвідношенням нерозподіленого прибутку і активів;

Г) долею власних коштів у джерелах фінансування.

37. Вартість акціонерного капіталу залежить

А) від балансової вартості власного капіталу;

Б) від кількості звичайних акцій;

В) від суми дивідендів і темпу приросту дивідендів;

Г) від вартості майна АТ.

38. Найдорожчим джерелом фінансування є

А) позиковий капітал; Б) кредиторська заборгованість поставникам;

В) короткостроковий кредит; Г) нерозподілений прибуток.

39. Оптимізація структури капіталу досягається

А) зменшенням середньозваженої вартості капіталу;

Б) збільшенням середньозваженої вартості капіталу;

В) утриманням постійного рівня середньозваженої вартості капіталу;

Г) накопиченням власного капіталу.

40. Чим більше грошовий потік, обумовлений діяльністю підприємства, і нижче вартість капіталу, тим

А) більша вартість фінансування; Б) вище вартість підприємства;

В) менша вартість підприємства; Г) менша вартість фінансування.

41. Рівень підприємницького ризику виміряється:

А) рентабельністю бізнесу;

Б) фінансовою стійкістю підприємства;

В) ростом дебіторської і кредиторської заборгованості;

Г) силою впливу операційного важеля.

42. Відношення довгострокового позикового капіталу до власного капіталу – це показник

А) ефекту фінансового важеля; Б) фінансового левериджу;

В) плеча операційного важеля; Г) фінансової незалежності.

43. Після реконструкції підприємства прогнозується середньорічний чистий грошовий потік 540 тис.грн. Середньозважена вартість капіталу - 12%. Яка вартість підприємства?

А) 4,0 млн. грн.; Б) 4,5 млн. грн.;

В) 5,0 млн. грн.; Г) 6,4 млн. грн.

44. До основних форм фінансування інвестицій не відноситься:

А) самофінансування Б) кредитне фінансування

В) змішане фінансування Г) розрахунок з споживачами за послуги

45. Реальний інвестиційний проект передбачає:

А) придбання акцій і облігацій інших підприємств;

Б) емісію власних акцій;

В) капітальні вкладення;

Г) придбання цінних паперів.

46. Програма в який представлені суми залучення засобів за рахунок власних чи позикових джерел, терміни їх залучення, тривалість періоду, на який залучаються засоби – це

А) стратегія фінансування капіталовкладень; Б) бюджет підприємства;

В) фінансовий план; Г) прогнозний баланс.

47. До простих методів попередньої оцінки інвестиційних проектів відносять:

А) метод еквівалентної річної вартості (приведених витрат);

Б) метод внутрішньої норми прибутку;

В) метод облікової (бухгалтерської) норми прибутку;

Г) метод еквівалентної річної вартості.

48. Якщо NPV= 0, то ефективність проекту розраховують за

А) внутрішньою нормою рентабельності;

Б) періодом окупності;

В) прибутковістю;

Г) різницею одержаних доходів і інвестицій.

49. Визначити NPV інвестиційного проекту, якщо доходи будуть надходити в сумі 40 і 30 тис.грн. відповідно через 1 та 2 роки. Первісні інвестиції 50 тис.грн., дисконтна ставка - 10%.

А) 10,5 тис.грн: Б) 20,0 тис.грн;

В) 11,2 тис.грн.; Г) 8,5 тис.грн.

50. До форм фінансового інвестування не відносять:

А) вкладення капіталу в статутні фонди спільних підприємств;

Б) вкладення капіталу в дохідні види грошових інструментів;

В) вкладення капіталу у впровадження передових технологій;

Г) вкладення капіталу в дохідні інструменти фондових бірж.