4 Потребительский кредит

Потребительский кредит отражает экономические отно­шения между кредитором и заемщиком по поводу кредито­вания конечного потребления.

Отличается от ссуд, представ­ляемых предприятиям для производственных целей, по со­ставу участников сделки, объектам, условиям предоставле­ния.

Потребительский кредит — средство удовлетворения по­требительских нужд населения. Для населения кредит уско­ряет получение определенных благ (товаров, услуг), кото­рые они могли бы иметь (приобрести) только в будущем при условии накопления необходимой суммы денежных средств для покупки данных товарно-материальных ценно­стей или услуг, строительства и др. Выдача потребительско­го кредита населению, с одной стороны, увеличивает его текущий платежеспособный спрос, повышает жизненный уровень, с другой стороны, ускоряет реализацию товарных запасов, услуг, способствует созданию основных фондов.

Рассрочка погашения кредита позволяет населению по­степенно накапливать деньги для платежа. В процессе погашения потребительских ссуд у населения сокращает­ся на соответствующую сумму платежеспособный спрос, что необходимо учитывать при определении объема и структуры товарооборота, платных услуг, динамики дохо­дов и расходов населения, денежной массы в обращении. Таким образом, размер кредитов тесно взаимосвязан с фор­мированием покупательного фонда населения и его соот­ветствия объему и структуре товарного фонда и услуг.

Субъектами кредитных отношений являются физические лица (заемщики) и в роли кредиторов выступают банки, внебанковские кредитные учреждения (ломбарды, кассы взаимопомощи, кредитные кооперативы, пункты проката), предприятия и организации. Между банком и населением может существовать посредник, например, торговая орга­низация, однако, при этом содержание потребительского кредита не меняется.

При выдаче потребительских ссуд между заемщиком и кре­дитором заключается договор (соглашение), где четко опреде­ляются все условия: объект кредита, его сумма, срок, про­цент, гарантия погашения, ответственность сторон.

В качестве гарантии возврата ссуд заемщиком могут вы­ступать: получаемая заработная плата и другие доходы; за­лог имущества, включая приобретенное за счет ссуды; страхо­вые полисы; заклад сберегательного вклада; гарантия, по­ручительства третьих лиц и др.

5 Государственный кредит

Государственный кредит отражает кредитные отношения по поводу аккумуляции государством денежных средств на началах возвратности для финансирования государственных расходов.

Кредиторами выступают физические и юридиче­ские лица, заемщиком — государство в лице его органов (министерства финансов, местных органов власти).

Для за­емщика данная форма кредита позволяет мобилизовать до­полнительные денежные ресурсы для покрытия бюджетного дефицита без использования для этих целей бумажно-денежной эмиссии, для неинфляционного кредитно-денежного обращения путем операций на открытом рынке, формирования финансового рынка. В условиях развития инфля­ционного процесса государственные займы у населения вре­менно уменьшают его платежеспособный спрос. Из обраще­ния изымается избыточная денежная масса, т.е. происходит отвлечение средств из денежного оборота на заранее огово­ренный срок. Чрезмерное увеличение государственного дол­га вместе с тем может привести к платежам по обязательствам, сумма которых составит величину большую, чем по­ступления от займов, что отрицательно скажется на состоя­нии финансов государства.

Местные органы власти осуществляют мобилизацию средств на кредитной основе, которые могут использовать­ся на благоустройство городских и сельских районов, строи­тельство, реконструкцию объектов здравоохранения, куль­турного, просветительного, жилищно-бытового назначения и др. В результате сокращается спрос указанных органов на средства из государственного бюджета.

Для кредиторов государственный кредит — форма сбере­жения, инвестирования средств в ценные бумаги, приносящая дополнительный доход. Рынок государственных ценных бумаг предоставляет первичным инвесторам (кредиторам) ряд уникальных возможностей, таких как: гарантия полно­ты и своевременности платежей; возможность единовременно­го размещения практически неограниченных сумм денеж­ных средств; высокая ликвидность; относительно высокая доходность; наличие эффективной системы безналичных рас­четов по бумагам и др.

Республика Беларусь использует займы как краткосроч­ные, так и долгосрочные (облигационные займы). При этом к государственным ценным бумагам относятся:

- государственные краткосрочные облигации Республи­ки Беларусь;

- государственные долгосрочные облигации с купонным доходом;

- государственные облигации с купонным доходом, но­минированные в свободно конвертируемой валюте.

Выпуск государственных краткосрочных облигаций осу­ществляется с целью привлечения временно свободных средств юридических лиц, в том числе иностранных, для возмещения дефицита республиканского бюджета.

Инвесторы получают доход в виде разницы между ценами реализации (погашения) и ценами приобретения облигаций.

Выпуск долгосрочных государственных облигаций Рес­публики Беларусь осуществляется с целью снижения тем­пов инфляции и исполнения республиканского бюджета по расходам со сроком обращения один год и более.

Погашение облигаций производится Национальным бан­ком по номинальной стоимости облигаций, увеличенной на сумму процентной ставки, установленной при выпуске об­лигаций.

Долгосрочные государственные облигации Республики Беларусь представляют собой источник неинфляционного финансирования дефицита государственного бюджета.

Государственный кредит формирует часть государствен­ного внутреннего долга. Значительная доля государственно­го долга состоит из внешних займов, которые связаны с развитием международного кредита.