1.5 Механізм фінансового менеджменту
Фінанси не тільки економічна категорія. Одночасно фінанси виступають інструментом впливу на виробничо торговельний процес господарюючого суб'єкта. Цей вплив здійснюється через фінансовий механізм. Фінансовий механізм являє собою систему дії фінансових важелів, що виражається в організації, плануванні і стимулюванні використання фінансових ресурсів. У структуру фінансового механізму входять п'ять взаємопов'язаних елементів: фінансові методи, фінансові важелі, правове, нормативне та інформаційне забезпечення. Структура фінансового механізму представлена на рис. 1.2.
Фінансовий метод можна визначити як спосіб дії фінансових стосунків на господарський процес, які діють в двох напрямах, : по лінії управління рухом фінансових ресурсів і по лінії ринкових комерційних стосунків, пов'язаних з порівнянням витрат і результатів, з матеріальним стимулюванням і відповідальністю за ефективним використанням грошових фондів. Ринковий зміст у фінансові методи вкладається не випадково.
Це обумовлено тим, що функції фінансів у сфері виробництва і звернення тісно пов'язані з комерційним розрахунком. Комерційний розрахунок є порівнянням в грошовій (вартісною ) формі витрат і результатів господарської діяльності. Метою застосування комерційного розрахунку є отримання максимальних прибутків або прибутку при мінімальних витратах капіталу в умовах конкурентної боротьби. Реалізація вказаної мети вимагає порівняння розмірів вкладеного (авансованого) у виробничо-торговельну діяльність капіталу з фінансовими результатами цієї діяльності. При цьому необхідно розрахувати і зіставити різні варіанти вкладення капіталу за заздалегідь прийнятим критерієм вибору (максимум доходу або максимум прибули на рубель капіталу, мінімум грошових витрат і фінансових втрат та ін.). У зарубіжній господарській практиці вимоги порівняння розмірів вкладеного у виробництво капіталу з результатами господарської діяльності означають терміном INPUT - OUTPUT. Дія фінансових методів проявляється в освіті і використанні грошових фондів.
Рис. 1.2. Структура фінансового механізму
Фінансовий важіль є прийомом дії фінансового методу. До фінансових важелів відносяться прибуток, прибутки, амортизаційні відрахування, економічні фонди цільового призначення, фінансові санкції, орендна плата, процентні ставки по позиках, депозитах, облігаціях, пайові внески, вклади в статутний капітал, портфельні інвестиції, дивіденди, дисконт, котирування валютного курсу рубля і тому подібне
Правове забезпечення функціонування фінансового механізму включає законодавчі акти, постанови, накази, циркулярні листи і інші правові документи органів управління.
Нормативне забезпечення функціонування фінансового механізму утворюють інструкції, нормативи, норми, тарифні ставки, методичні вказівки і роз'яснення і тому подібне
Інформаційне забезпечення функціонування фінансового механізму складається з різного роду і виду економічної, комерційної, фінансової і іншої інформації. До фінансової інформації відноситься інформування про фінансову стійкість і платоспроможність своїх партнерів і конкурентів, про ціни, курси, дивіденди, відсотки на товарному, фондовому і валютному ринках і тому подібне; повідомлення про стан справ на біржовому, позабіржовому ринках, про фінансову і комерційну діяльність будь-яких гідних уваги господарюючих суб'єктах; різні інші відомості. Той, хто володіє інформацією, володіє і фінансовим ринком. Інформація (наприклад, відомості про постачальників, про покупців та ін.) може бути одним з видів інтелектуальної власності (ноу-хау) і вноситися як вклад в статутний капітал акціонерного товариства або товариства.
Фінансовий менеджер, що володіє достатньо високою кваліфікацією, завжди намагається одержати будь-яку інформацію, навіть найгіршу, або якісь ключові моменти такої інформації і використати їх на свою чергу.
Наявність у фінансового менеджера надійної ділової інформації дозволяє прийняти фінансові та комерційні рішення, впливати на правильність таких рішень, що природно, веде до збільшення прибутку.