Вопрос 9. Так как задачи финансовой политики охватывают практически все сферы общественного производства, ее структура предусматривает ряд направлений (рис. 1)

1.Денежно-кредитная политика, включающая эмиссионную (выпуск денежных знаков); учетную, или дисконтную (установление официальной ставки учетного процента – ставки рефинансирования), политику минимальных резервов, через которую государство регулирует размер обязательного резервирования коммерческих банков; политику открытого рынка, предусматривающую создание условий для внешнеэкономической деятельности; валютную политику, регулирующую процессы курсообразования и конъюнктуру валютного рынка.

2.Бюджетная политика, в рамках которой определяется бюджетной устройство, разрабатывается главный финансовый план страны, предусматривающий поступление доходов в бюджет в размере, обеспечивающем выполнение текущих и стратегических задач, и определяющий направления расходования необходимых для этого бюджетных средств.

3.Налоговая политика, согласно которой определяется структура налоговой системы, соотношение между различными видами налогов и обязательных платежей, налоговые ставки, льготы, механизм исчисления и изъятия и т.п.

4.Инвестиционная политика.

5.Ценовая политика.

6.Социальная политика.

7.Таможенная политика.

Инструменты финансовой политики представляют собой конкретные рычаги и стимулы, с помощью которых осуществляется регулирование взаимодействия между звеньями финансовой системы. К ним можно отнести:

-Финансовое планирование, которое осуществляется посредством разработки и исполнения государственного бюджета;

-Аккумуляцию финансовых ресурсов и координацию их движения;

-Целенаправленное использование финансовых ресурсов в интересах общества;

-Разработку и совершенствование финансового законодательства;

-Совершенствование налогового законодательства и сбор налогов;

-Использование государственного кредита на основе выпуска различных ценных бумаг;

-Управление государственным долгом и надлежащее его обслуживание.

Денежно-кредитная (монетарная) политика применяет как прямые (общие) инструменты, так и инструменты косвенного воздействия на денежную массу. К прямым относятся лимиты кредитования и прямое регулирование процентной ставки, к косвенным – операции на открытом рынке, изменение нормы обязательных банковских резервов и регулирование учетной ставки процента.

Бюджетно-налоговая (фискальная) политика использует инструменты воздействия государства на величину и структуру государственных доходов и систему налогообложения посредством дискреционных (активных) мер, основанных на сознательном манипулировании бюджетно-налоговой сферой, а также автоматического (пассивного) регулирования, не требующего прямого государственного вмешательства в финансовые процессы. Снижение налоговых ставок при одновременном увеличении государственных расходов представляет собой особый инструмент финансовой политики, который называется мягкой финансовой экспансией. Стабилизационная политика реализуется на основе создания условий для постоянного роста производства при умеренных темпах инфляции.

Налоговый механизм использует также такие инструменты, как налоговое законодательство, налоговые ставки, льготы, санкции, а также экономические рычаги воздействия на основе реализации стимулирующей функции налогов: усиление мотивации к труду, экономию финансовых ресурсов, финансовую поддержку рыночных реформ и т.д.

Инвестиционная политика использует инструменты, направленные на привлечение внешних и внутренних источников инвестиций (амортизационная политика, создание развитого финансового рынка, стабилизация инвестиционного законодательства, укрепление свободных экономических зон, обеспечение государственных гарантий по сохранности инвестиций и т.п.).

Ценовая политика предусматривает как инструменты прямого государственного вмешательства в процессы ценообразования путем установления жестких государственных или регулируемых цен на структурообразующие и социально-значимые товары, так и на расширение круга свободных рыночных цен на ряд товаров, не являющихся товарами первой необходимости.

Валютная политика использует инструменты достаточно жесткого валютного регулирования, направленные на стабилизацию курса национальной валюты (установление официальных валютных курсов, валютные коридоры и валютные тоннели, лимитирование валютных резервов, валютные интервенции.

Социальная политика включает в себя инструменты, с помощью которых разрабатываются социальные программы (опросы, анкетирование, социальные исследования) и инструменты для их реализации с помщью бюджетных средств, ФСЗН, финансовых ресурсов субъектов хозяйствования, страховых фондов и резервов, программ льготного кредитования населения и т.п.

Таможенная политика использует административные и тарифные (экономические) методы регулирования, набор которых зависит от целей таможенной политики, которая может быть протекционистской (защита национальных производителей), так и преференциальной, основанной на использовании стимулов в виде таможенных льгот и преференций.

Вопрос 10. С макроэкономических позиций финансовое управление необходимо рассматривать как сознательную целенаправленную деятельность государственных органов, направленную на регулирование финансовых процессов в стране, связанных с получением доходов и прибыли, необходимых государству для выполнения его экономических, политических и социальных функций.

Управление государственными финансами включает в себя деятельность уполномоченных органов, связанную с проведением финансовой политики государства и основанную на решении задач финансового планирования, координации финансовых ресурсов и регулировании финансовых потоков в интересах государства, граждан и субъектов хозяйствования. Современный подход к финансовому управлению основан на системной методологии и предусматривает выделение следующих системных объектов:

Объект управления – все виды финансовых отношений, связанные с формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств, которые были рассмотрены выше. В соответствии с наличием множества групп финансовых отношений теория финансов выделяет различные уровни объектов финансового управления в сферах централизованных и децентрализованных финансов.

Субъект управления – организационные структуры, которые осуществляют процессы управления финансами. В сфере общегосударственных финансов к субъектам управления следует отнести соответствующие органы законодательной и исполнительной власти (Национальное Собрание РБ, Совет министров РБ, Минфин РБ, отраслевые министерства и ведомства), финансовые органы, налоговые инспекции и т.п.

Взаимодействие между субъектом и объектом управления в финансовой системе организовано по принципу двойственной связи. Объектом государственного финансового управления являются финансовые отношения, а субъектом – государственные органы, осуществляющие финансовое планирование, законодательно-правовое регулирование и финансовый контроль согласно действующему финансовому законодательству.

Финансовое управление в звеньях децентрализованных финансов осуществляют соответствующие финансово-экономические подразделения и службы, структура и состав которых зависят от формы собственности, масштаба и вида деятельности предприятия (организации). Совокупность всех организационных структур, осуществляющих управление финансами в стране, образует финансовый аппарат – составной элемент общегосударственного аппарата управления народнохозяйственным комплексом.

Посредством финансового управления государство воздействует на процесс общественного воспроизводства, используя в качестве основного инструмента финансы как регулируемые денежные отношения между всеми экономическими субъектами. Таким образом, в финансовом управлении финансы выступают и как объект, и как инструмент регулирования экономики.

При этом различают следующие взаимосвязанные элементы:

-стратегическое управление - прогнозирование на перспективу финансовых ресурсов для реализации государственных программ, осуществляемое высшими органами государственного управления в лице прламента, Администрации Президента, Министерства финансов и т.д.

-текущее управление, основанное на разработке и реализации финансовых годовых финансовых планов – бюджетов – финансовым аппаратом всех уровней;

-оперативное управление - как главную функцию соответствующего аппарата финансовой системы, целью которой является координация и маневрирование финансовыми ресурсами в ходе текущей работы финансовых служб министерств, ведомств, финансовых служб предприятий и т.п.

Вопрос 11. Для реализации задач финансового управления на всех его уровнях создается соответствующий финансовый механизм – совокупность форм, методов, стимулов, рычагов и инструментов управления финансами, действие которых способствует претворению в жизнь финансовой политики. Финансовый механизм начинает функционировать в процессе разработки финансовой политики, воздействует на политическое, экономическое и социальное развитие общества в ходе ее реализации и отражает ее эффективность путем осуществления финансового контроля.

Как важнейший элемент хозяйственного механизма страны, финансовый механизм проявляет себя через сферы и звенья финансовой системы, способствуя тем самым наиболее рациональному движению финансовых потоков страны и оптимизации финансовых отношений на всех ее уровнях. Логическая связь между основными понятиями финансов

Финансовая политика

Финансовая система

Финансовый механизм –гос.органов

Местного самоуправления

Субъектов хозяйствования:

- гос. Предприятий

- ком. Предприятий

- смешанных организаций

На схеме показаны виды финансового механизма в зависимости от территориального признака (сферы действия) и его составные части на разных уровнях финансовой системы. В зависимости от решаемых задач финансовый механизм может быть представлен в виде фискального механизма, предназначенного для мобилизации финансовых ресурсов, то есть формирования доходов экономического субъекта, механизма финансирования, с помощью которого они распределяются, то есть покрывают расходы, механизма стимулирования, который способствует мотивации объекта, механизма учета и контроля.

В зависимости от выполняемых функций менеджмента различают функциональные элементы финансового механизма,. Функционирование финансового механизма обеспечивается соответствующим правовым регламентированием (Законы, декреты, инструкции МФ, МНиС, НБ РБ), государственным финансовым планированием (Закон о бюджете РБ), действующей финансовой политикой государства.

Финансовый механизм:

1.организация, координация, нормативно-правовое регламентирование;

2.планирование, финансовое прогнозирование, бюджетирование;

3.Регулирование, стимулирование, учет и контроль.

Вопрос 12. В зависимости от выполняемых функций менеджмента различают функциональные элементы финансового механизма,. Функционирование финансового механизма обеспечивается соответствующим правовым регламентированием (Законы, декреты, инструкции МФ, МНиС, НБ РБ), государственным финансовым планированием (Закон о бюджете РБ), действующей финансовой политикой государства.

Финансовый механизм:

1.организация, координация, нормативно-правовое регламентирование;

2.планирование, финансовое прогнозирование, бюджетирование;

3.Регулирование, стимулирование, учет и контроль.

Функции финансового механизма реализуются с помощью его специфических инструментов, которые образуют:

-регулирующий механизм, использующий такие методы воздействия, как финансовое обеспечение (самофинансирование, кредитование, бюджетное финансирование, акционирование, страхование) и финансовое регулирование на основе сальдового метода (распределение ресурсов по основным направлениям с выделением сальдового остатка) или налогового метода (распределение доходов по нормативам, ставкам, срокам согласно действующему законодательству и целевому назначению);

-развитие финансового рынка – как важнейшее условие эффективной работы регулирующего механизма финансового обеспечения;

-финансовые рычаги - система показателей, установленных государством и регламентирующих порядок финансирования капвложений, оборотных средств, фондов экономического стимулирования, страховых фондов и резервов, социальных пособий, пенсий и других выплат;

-финансовые стимулы – льготы по налогам, таможенным платежам, финансовые льготы и санкции, фонды экономического стимулирования, порядок распределения прибыли, процентные ставки и т.п.;

-правовое обеспечение – законы, декреты и т.п.;

-нормативное обеспечение – инструкции, приказы, методические указания;

-информационное обеспечение – экономическая, бухгалтерская, статистическая и др. информация.

Совершенствование инструментов финансового механизма предусматривается развитием финансовой политики государства в направлениях, соответствующих ее стратегическим целям.

Вопрос 13. Финансы как объективное экономическое явление представляют собой организованную государством систему формирования, распределения, перераспределения и использования денежных фондов государства, субъектов хозяйствования и граждан с целью выполнения ими экономических, политических и социальных функций.

Объектом являются денежные ресурсы, движение которых организовано в виде денежных потоков, посредством которых распределяется ВВП и ЧНД.

Субъекты, объект и отношения финансов, как и связи между ними, в действительности могут принимать множество разнообразных форм.

Взаимосвязи между субъектами по поводу движения и изменения денежных (стоимостных) ресурсов образуют сложную, многоплановую иерархическую систему, в которой можно выделить ряд аспектов: субъектный, объектный, формальный, и др.

Главный признак структуры финансов — субъектный. В современной рыночной экономике в качестве субъектов финансовых отношений выступают:

-Физические лица и социальный коллектив (семья);

-Организации (юридические лица);

-Государство в лице государственных учреждений;

-Межгосударственные юридические лица и объединения государств;

-Неформальные объединения – общественные организации..

Исходным, центральным и конечным звеном субъектной финансовой системы рыночного общества, базирующегося на многообразии собственности, являются финансы граждан. Их назначение — фи­нансирование жизнедеятельности граждан.

Финансы организаций составляют основное звено системы, так как с их помощью производится формирование условий для производ­ства новых ценностей, создания новой стоимости, образования доходов участников производства. Их конеч­ное назначение — пополнение денежных ресурсов граждан.

Государственные финансы являются производными от финансов граждан и организаций. Их первое назначение — финансирование механизма реализации совокупных потребностей граждан, второе — распределение или перераспределение значительной части ВВП меж­ду физическими лицами. Именно поэтому они представляют главное вено структуры финансовой системы.

На базе названных звеньев строятся международные финансы. Главная их задача — обеспечение механизма международного перераспределения финансовых ресурсов между отдельными субъектами мирового хозяйства.

Финансы общественных организаций создаются за счет добровольных взносов своих участников и функционируют с целью удовлетворения определенных их интересов через целевое финансирование каких-либо общественных потребностей.

По форме финансы подразделяются на формальные и нефор­мальные. Формальные финансы действуют в рамках официального правового поля, а поэтому являются публичными. Неформальные — функционируют вне правового поля и выступают негласными (тене­выми), непубличными. Эта классификация обусловлена характером и особенностями взаимодействия форм собственности. Теневые финансы присущи всем формам собственности, но в наибольшей сте­пени существуют в рамках частной (индивидуальной и коллектив ной) собственности.

А. Централизованные финансы – фонды денежных средств, право формирования и использования которых принадлежит органам государственной власти и государственного управления, включающие в себя:

1. Государственные финансы, сосредоточенные в государственном бюджете, внебюджетных фондах, специальном фонде Президента РБ. Материальными носителеями государственных финансов служат:

-республиканский бюджет – инструмент для концентрации в руках правительства значительной части финансовых ресурсов РБ для финансирования государственных функций по воздействию на общественное производство, экономическую и социальную структуру общества путем координации всех звеньев финансовой системы;

-местные финансы – финансы местного самоуправления – совокупность денежных фондов, создаваемых по решению местных органов власти в соответствии с финансовой политикой государства и предназначенных для регулирования хозяйственных процессов в регионе, развития социально-производственной инфраструктуры, усиления влияния местных бюджетов на экономику областей (областные бюджеты), районов (районные), городов (городские), сельских населенных пунктов (сельские и поселковые);

-внебюджетные фонды – дополнительные финансовые ресурсы целевого назначения, создаваемые согласно действующему законодательству путем перераспределения финансовых ресурсов экономических субъектов;

-государственный кредит – предназначенный для финансирования дефицита госбюджета за счет внутренних и внешних источников на основе размещения государственных ценных бумаг в финансовых учреждениях (НБ, АКБ), среди юридических и физических лиц нашего государства (внутренние государственные займы) и других государств (внешнее заимствование). Для пополнения доходов местных бюджетов используются муниципальные ц/б;

-государственные страховые фонды – могут быть отнесены к государственным финансам только в части обязательно социального страхования (ФСЗН, ФСЗ), так как все остальные виды личного и имущественного страхования осуществляются государственными или коммерческими страховыми компаниями, имеющими собственные финансы.

2. Межгосударственные финансы – представляют собой денежные фонды Союза РБ и РФ, сосредоточенные в межгосударственном бюджете, создаваемые за счет отчислений из республиканского бюджета РБ и федерального бюджета РФ и используемые для финансирования процессов развития этого межгосударственного образования.

Б. Децентрализованные финансы – система денежных отношений, связанных с формированием и использованием соответствующих денежных фондов. К ним обычно относят:

1. Финансы хозяйствующих субъектов, которые состоят из двух сфер

-финансы предприятий материального производства, или производственной сферы, различая при этом предприятия государственной формы собственности, частной, смешанной и корпоративной.

-финансы учреждений непроизводственной сферы, в том числе бюджетных, смешанных, коммерческих организаций

-2. Финансы домашних хозяйств - сосредоточенные в индивидуальных и семейных хозяйствах населения и большинством экономистов выделяемые в отдельную сферу, как имеющие серьезное влияние на все процессы распределения, перераспределения и использования общественного продукта.

В. Финансовый аппарат, в который включаются республиканские органы управления финансами: Министерство финансов, Министерство по налогам и сборам, Таможенный комитет, Комитет по ценным бумагам, ФСЗН, отраслевые финансовые управления и т.д. Эти органы являются частью государственного аппарата и не имеют самостоятельных финансовых отношений, так как занимаются их регулированием от имени государства в соответствии с его финансовой политикой.

Вопрос 14.Разграничение финансовой системы на отдельные сферы и звенья обусловлено особенностями функционирования экономических субъектов общества, различиями в методах распределения и использования фондов денежных средств. Важнейшие из них - финансы граждан, финансы организаций, институциональные (государственные)и международные финансы. Рассмотрим их подробнее.

Финансы граждан выступают характерным явлением стран с рыночной экономикой. Будучи центральным звеном, они представляют собой систему образования и использования денежных ресурсов индивидов. Возникновение финансов граждан вызвано разно­образием форм собственности при господстве частной и действием товарно-денежных отношений.

Посредством индивидуальных финансов решаются следующие задачи:

-обеспечение денежными ресурсами механизма реализации индивидуальных потребностей людей;

-обеспечение денежными ресурсами условий для создания ма- териальных благ и новой стоимости. Выполнение этой задачи делает финансы граждан базой финансов юридических лиц;

-финансирование так называемых коллективных потребностей в сфере совместного времяпрепровождения, социального развития и т.д.;

-финансирование личных потребностей каждого члена общества, среди которых защита права на жизнь; защита фундаментальных принципов взаимоотношений членов общества; совершение общегосударственных функций управления; осуществление общественной деятельности и т.п. Выполнение этой задачи происходит через механизм институ­циональных (государственных) финансов, формирование и исполь­зование общественного или государственного бюджета.

Объектом финансов граждан служат денежные ресурсы, охваты­вающие различные формы национального богатства и национального дохода. Их функционирование осуществляется через индивидуальные бюджеты, внебюджетные фонды, страховые, кредитные и другие финансовые инструменты.

В количественном аспекте финансы граждан подразделяются на минимальные (соответствующие минимальному прожиточному уровню), средние (соответствующие понятию среднего класса), крупные (миллионные) и сверхкрупные (миллиардные). Рост финансов до определенного уровня создает возможности для осуществления функции накопления производителя.

Институциональные финансы предназначены для финансиро­вания общественных функций. В целом они делятся на республиканские и муниципальные Все звенья институциональных финансов включают в себя:

-бюджеты разных уровней власти;

-внебюджетные фонды;

-государственный кредит;

-страховые фонды;

-финансы государственных организаций и учреждений.

Главную роль в государственных финансах играет государственный бюджет — имеющий силу закона финансовый план формирования и использования централизованного денежного фонда государства. Он обеспечивает выполнение государством присущих ему функций, а также дает возможность содержать государственный аппарат, армию, выполнять социальные мероприятия и т.д.

Внебюджетные фонды — это денежные средства, связанные с целевым финансированием расходов, не включаемых в бюджет. Организационно эти фонды отделены от бюджетов, имеют определенную самостоятель­ность и строго целевое назначение. Они предназначены для финансирования различных социально-экономических услуг населению, для стимулирования развития отсталых отраслей инфраструктуры, обеспе­чения дополнительными ресурсами приоритетных отраслей экономики.

Государственный кредит представляет собой особую форму денежных отношений между государством, гражданами, юридическими и физи­ческими лицами, а также зарубежными государствами, международ­ными организациями по поводу формирования и использования судного фонда.

Фонды государственного страхования обеспечивают социальную защиту общества, возмещение убытков от стихийных бедствий и несчастных случаев, а также способствуют их предупреждению.

Особое место в государственной финансовой системе занимают финансы государственных организаций. Их задачей является обеспечение финансового механизма практической реализации государственных услуг и функ­ционирования государственной социальной инфраструктуры. В основном это финансы бюджетных учреждений. Государственные органы власти могут также иметь организации, цель которых — получение дохода. Их фи­нансы входят в государственную систему.

Финансы коммерческих негосударственных организаций являются основой финансовой системы общества, так как опосредуют создание новой стоимости, ее реализацию и формирование финансовых ресурсов участников производства.

В процессе своей деятельности организации вступают в различные финансовые отношения:

-с другими организациями различных форм собственности в процессе формирования и распределения выручки;

-с организациями и гражданами при выпуске и реализации ценных бумаг, при взаимном кредитовании и долевом участии в совместной деятельности и т.п.;

-с бюджетом и внебюджетными фондами при внесении налогов и других платежей;

-с кредитной системой и страховыми компаниями по поводу движения ссудного капитала, страхования и т.д.

Все рассмотренные звенья составляют внутреннюю структуру финансовой системы любого государственного образования с рыночной экономикой. На их основе формируются внешние, международные финансы, субъектами которых могут выступать физические и юридические лица, организации отдельных государств, транснациональные и международные корпорации, международные и межгосударственные организации (блоки, союзы).

Вопрос 15. Финансовые ресурсы по своей сущности представляют собой материализованные финансовые отношения, объектом которых являются фонды денежных средств. Следовательно, финансовые ресурсы характеризуют стоимостное содержание финансов и определяют количественные границы их функционирования, отражая финансовые возможности экономических субъектов.

Условия для формирования финансовых ресурсов создаются в ходе общественного производства, конечный результат которого выступает в виде чистого национального дохода как совокупности доходов граждан, субъектов хозяйствования и государства.

В процессе распределения и перераспределения чистого дохода как части ВВП создаются централизованные и децентрализованные фонды денежных средств, в которых сосредоточены финансовые ресурсы страны.

Финансовые ресурсы представляют собой фонды денежных средств, находящиеся в распоряжении государства, хозяйствующих субъектов и населения, образующиеся в процессе распределения и перераспределения части ВВП в денежной форме и предназначенные для обеспечения расширенного воспроизводства и удовлетворения общегосударственных и личных потребностей.

На уровне отдельных экономических субъектов в ходе первичного распределения ВВП создаются децентрализованных фонды денежных средств, финансовые ресурсы которых используются субъектами хозяйствования для удовлетворения социальных потребностей коллектива, обновления и развития производства, материального стимулирования работников предприятия, выплаты дивидендов акционерам, страхования производственно-коммерческих рисков, покрытия текущих затрат и решения других задач в соответствии с финансовой политикой предприятия. За счет децентрализованных финансовых ресурсов финансируются инвестиции на капитальные вложения, инновационное развитие производственной и непроизводственной сфер, расширение оборотных средств, природоохранные мероприятия, социальную поддержку членов коллектива, страхование от несчастных случаев на производстве и т.п. Определенная часть децентрализованных финансовых ресурсов служит основой для формирования централизованных фондов государства.

Образуемые на макроэкономическом уровне централизованные финансовые ресурсы сосредоточены в общегосударственных фондах денежных средств и предназначены для финансирования государственных расходов, связанных с выполнением им политических, социальных и экономических задач, предусмотренных финансовой политикой государства. Они являются основой финансового обеспечения общегосударственных потребностей и образуются в результате перераспределительных процессов.

Финансовые ресурсы граждан в виде страхового, накопительного и потребительного фондов формируются из получаемых ими доходов. Они предназначены для удовлетворения материальных, духовных и личностных потребностей человека и членов его семьи путем оплаты потребительских расходов, заключения договоров страхования и финансовых инвестиций в виде банковских сбережений. Часть финансовых ресурсов граждан является источником формирования инвестиционных (акционерных) фондов субъектов хозяйствования и централизованных финансовых ресурсов страны.

Переход к социально-ориентированной рыночной экономике требует расширения самостоятельности хозяйствующих субъектов для количественного увеличения финансовых ресурсов, остающихся в их распоряжении, так как на этой основе происходит рост общегосударственных доходов, формируемых за счет налогов и обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды.

Однако увеличение налоговой нагрузки на производственную сферу может привести к недостаточности у предприятий средств для обеспечения не только расширенного, но и простого воспроизводства. Поэтому важнейшим принципом формирования финансовых ресурсов является сбалансированность децентрализованных и централизованных фондов денежных средств, которая достигается при налоговой нагрузке в размере не более 30% ВВП. Сбалансированными можно считать такие финансовые отношения, которые обеспечивают бесперебойное финансирование процесса расширенного воспроизводства хозяйствующих субъектов за счет децентрализованных финансовых ресурсов, и на этой основе рост доходов бюджета в виде централизованных финансовых ресурсов.

Решение этой задачи возможно при правильном и рациональном использовании финансовых ресурсов во всех звеньях финансовой системы страны. Рассмотрим эти источники.

Вопрос 16. Главным источником формирования финансовых ресурсов страны является чистый доход субъектов хозяйствования, количественное содержание которого выступает в виде прибыли. Прибыль является конечным результатом деятельности предприятия, в котором сосредоточены интересы всех участников производства: для предприятия прибыль является условием обеспечения расширенного воспроизводства, для владельца – доходом на вложенный инвестиционный капитал, для работника – источником личных и семейных доходов, для государства – основой формирования бюджета. По этой причине учет и анализ прибыли, создание условий для ее увеличения и рационального использования – важнейшая задача финансового менеджмента, который отслеживает факторы ее получения и условия роста.

Пвал. = Преал. +П опер. + (Двнер. – Р внер.)

Факторами роста прибыли субъектов хозяйствования являются: ускорение оборота и рост производства, его модернизация, диверсификация структуры и ассортимента продукции в соответствии с потребностями рынка, сокращение всех видов затрат, рациональная ценовая, налоговая, амортизационная, учетная и маркетинговая политика как составные части финансовой стратегии предприятия.

Источниками формирования децентрализованных финансовых ресурсов являются также экономия материальных затрат и снижение себестоимости продукции, мобилизация внутренних резервов повышения производительности труда, прирост устойчивых пассивов и правильное их использование, выручка от реализации излишков ТМЦ и основных средств и т.п.

Амортизационный фонд, создаваемый за счет амортизационных отчислений от остаточной стоимости основных средств, используемых субъектами хозяйствования в производственно-коммерческой деятельности, также является важнейшим источником финансовых ресурсов. Его целевое назначение вытекает из сущности амортизации, обслуживающей процесс возмещения износа основных фондов и, в то же время, создающего условия для процесса расширенного воспроизводства. Так как период начисления амортизации по определению совпадает со сроком службы, в течение которого вся стоимость основных фондов должна быть перенесена на готовую продукцию, норма годовых амортизационных отчислений может быть определена по формуле:

На = 100% : Т сл.

Ссудный фонд также служит важным источником финансового обеспечения процессов воспроизводства. Он представляет собой совокупность свободных денежных средств экономических субъектов, аккумулированных кредитными учреждениями и выдаваемых заемщикам на условиях срочности, платности и возвратности для удовлетворения временных потребностей предприятий, организаций, государства и граждан в денежных средствах. Обычно под ссудным фондом понимают общегосударственные ресурсы как часть национального богатства, которые подчиняются централизованному управлению со стороны государства и предназначены для удовлетворения общественных потребностей через движение ссудного капитала. Его главной чертой является передача во временное пользование с целью получения прибыли через вовлечение в производственно-коммерческий оборот и рациональное использование заемщиками. На уровне децентрализованных финансов ссудный капитал составляет значительную часть финансовых ресурсов и позволяет повысить рентабельность использования собственного капитала через эффект финансового рычага: РСС = 2/3 ЭР +ЭФР, ЭФР = 2/3 (ЭР – СП) х ЗС /СС, где:

РСС – рентабельность использования собственных средств,

ЭР – экономическая рентабельность по чистой прибыли;

ЭФР – эффект финансового рычага;

СП – ставка кредитного процента;

ЗС – сумма заемных средств;

СС – сумма собственных средств.

(ЭР – СП) – дифференциал рычага;

ЗС/СС – плечо рычага.

Следует, однако, помнить, что ЗС/СС не должно превышать 1, так как в таких случаях предприятие теряет финансовую устойчивость.

Большое значение в деятельности экономических субъектов имеет страховой фонд, образуемый за счет средств предприятий, организаций и населения и используемый для возмещения экономического ущерба, наступающего в результате каких-либо форс-мажорных обстоятельств: несчастных случаев, стихийных бедствий и других неблагоприятных явлений. Страховой фонд имеет строго целевое назначение и возвратный характер, который отличается вероятностным характером использования страховых средств. На уровне децентрализованных финансов в качестве источников финансовых ресурсов используются:

выплаты из государственного целевого фонда социальной защиты населения – централизованного страхового фонда,

децентрализованных страховых резервов предприятий, создаваемых в результате самострахования из остатков нераспределенной чистой прибыли,

страхового возмещения, полученного из страховых резервов специализированных страховых компаний, с которыми заключены договора страхования от производственных и коммерческих рисков.

Вопрос 17. Если рассматривать теоретическую сущность бюджета как экономической категории, то она отражает экономические отношения по поводу перераспределения и использования части ВВП и ЧНД, в результате которых происходит форсирование и использование централизованного фонда денежных средств в руках у государства.

С позиции теории финансов государственный бюджет является центральным звеном финансовой системы, способом реализации финансовой политики государства и важнейшим инструментом его финансового механизма.

В финансовом механизме страны бюджет играет важнейшую роль как:

-политический инструмент для распределения ограниченных ресурсов общества между экономической и социальной сферами жизни;

-инструмент управления и администрирования для финансового обеспечения государственных программ, их планирования и оценки эффективности реализации;

-экономический инструмент для обеспечения экономического роста в результате рационального распределения доходов, стимулирования экономики, снижения инфляции и безработицы;

-инструмент учета и контроля государства над доходами и расходами общества в целом, а также отдельных сфер, отраслей, экономических субъектов.

Таким образом, госбюджет выполняет следующие функции финансового регулирования:

-перераспределение части ВВП и ЧНД на основе формирования бюджетных доходов;

-удовлетворение общественных потребностей путем финансирования расходов на госуправление, оборону, социальные программы, экономическое и политическое развитие страны.

Сущность госбюджета в теоретических исследованиях рассматривается с различных позиций.

1.Бюджет как основное звено финансовой системы, в котором сосредоточена значительная часть общегосударственных финансовых ресурсов в виде централизованного денежного фонда страны.

2.Бюджет как баланс (смета) доходов и расходов государства на предстоящий год.

3.Бюджет как совокупность регламентированных государством экономических отношений между сферами и звеньями финансовой системы по поводу создания и использования бюджетных ресурсов.

4.Бюджет как главный финансовый план страны, в котором регламентируется движение значительной части централизованных финансовых ресурсов, отражающих состояние финансов государства, субъектов хозяйствования и граждан.

Большое значение госбюджет имеет как информационная база государственных статистических исследований, с помощью которой можно оценить масштабы, динамику и структуру процессов перераспределения ЧНД и выявить факторы повышения их эффективности.

Вопрос 18. Бюджетное устройство рассматривается как совокупность элементов, принципов построения и способов организации взаимодействия между различными видами бюджетов. Построение бюджетного устройства определяется действующим бюджетным законодательством.

Как правило, бюджетное устройство предполагает взаимодействие нескольких уровней бюджетов, основными из которых являются единый бюджет государства, бюджеты его субъектов и территориальные бюджеты административных районов.

Так, двухуровневое бюджетное устройство характерно для унитарных государств Франция, Япония, Великобритания, Беларусь) – республиканский и местные бюджеты, трехуровневое – для федеративных государств (США, Россия, ФРГ)- федеративный бюджет, бюджеты субъектов Федерации, местные бюджеты.

Центральным звеном бюджетного устройства является бюджетная система как совокупность бюджетов различных территориально-административных единиц и способов их взаимодействия между собой.

В Республике Беларусь двухзвенная бюджетная система, в которую входит республиканский бюджет, включая бюджеты СЭЗ,

а также бюджеты органов местного самоуправления, такие как

областные бюджеты и бюджет г. Минска,

районные бюджеты,

городские и районные в городах,

сельские и поселковые бюджеты.

В бюджетную систему входит также межгосударственный бюджет Союза РБ и РФ. Доходы и расходы всех уровней бюджетной системы образуют консолидированный бюджет, который не утверждается в законодательном порядке, а составляется для анализа бюджетной системы в целом.

Консолидированный бюджет как результат консолидации бюджетов всех уровней построен на основе следующих принципов:

-единства, позволяющего рассматривать бюджет как единую консолидированную систему, все звенья которых взаимодействуют между собой в соответствии с финансовой политикой государства, воплощенной в едином законодательстве, используют общие формы документации и статистической отчетности;

- самостоятельности, определяющего для каждого бюджета те территориальные рамки, в пределах которых вопросы формирования доходов и их распределения решаются каждым бюджетом самостоятельно, независимо от вышестоящих бюджетов. При этом каждый бюджет обеспечивает финансирование определенного органа власти;

-сбалансированности (различной компетенции), согласно которому бюджет каждого уровня решает свои определенные задачи в пределах компетенции, определяемой Законом о бюджете;

-гласности, требующий широкого обсуждения гражданами страны и соответствующими органами финансового планирования проектов бюджета на всех стадиях рассмотрения, а также их опубликования в СМИ;

-реальности, основанный на соизмерении возможностей общества при формировании доходной части бюджетов с общественными потребностями, учитываемыми при планировании расходов. На каждом уровне бюджетной системы разрабатываются отдельные финансовые планы, сметы расходов и другие плановые документы, которые впоследствии увязываются в едином проекте бюджета, обеспечивая его реализуемость;

-полноты, предполагающий наиболее полный охват в процессе бюджетирования всего круга показателей, характеризующих доходы и расходы общества в предстоящем периоде, а также позволяющий сосредоточить в бюджете все доходы и расходы страны.

Функционирование бюджетной системы требует развития бюджетных отношений – отношений между государством, населением, субъектами хозяйствования по поводу формирования и использования централизованного денежного фонда страны. Бюджетные отношения возникают между:

-Республиканским и местными бюджетами – по поводу распределения доходов;

-Государством, населением и субъектами хозяйствования – по поводу формирования бюджетных доходов через действующую налоговую систему;

-Государством, банками и другими кредитными учреждениями – по поводу предоставления государственных кредитов и займов на покрытие бюджетного дефицита.

Наиболее важными в функционировании бюджетной системы являются финансовые взаимоотношения между вышестоящим и нижестоящими бюджетами. Вышестоящий бюджет – бюджет более крупной административно-территориальной единицы, в случае необходимости может оказывать финансовую помощь другим бюджетам путем предоставления им бюджетных ассигнований в виде:

-дотаций – безвозмездное перечисление средств на покрытие текущих расходов;

-субвенций – перечисление денежных средств для выполнения определенных государственных программ или на другие конкретные цели;

-субсидий – перечисление денежных средств на цели, способствующие выравниванию уровня развития различных регионов;

-бюджетных займов – предоставляется на возвратной основе;

-бюджетных ссуд – на безвозвратной основе.

Вопрос 19. Так как одной из важнейших задач бюджета является выявление финансовых ресурсов страны и планирование на этой основе общегосударственных доходов, для полного охвата бюджетным процессом всех их источников выполняется бюджетная классификация.

Согласно ей, в предшествующих плановых периодах все источники доходов бюджета были разделены на текущие, формируемые в ходе повседневной текущей деятельности экономических субъектов (налоги и другие обязательные платежи) и капитальные, источником которых является использование государственного имущества (земли, основных фондов, имущественных прав, бюджетных средств). Отдельно планировались доходы свободных экономических зон и доходы государственных целевых бюджетных фондов.

На основе выполненного анализа можно определить доходы государственного бюджета как экономические отношения, возникающие у государства с предприятиями, организациями и гражданами в процессе формирования бюджетного фонда страны. Различают доходы начисленные, которые подлежат внесению в бюджет в суммах, согласно Закону о налогах и сборах, и кассовые – фактически поступившие в бюджет. Учет этих категорий налогов ведется раздельно с целью контроля в ходе исполнения бюджета.

Вопрос 20. Совокупность взимаемых государством в обязательном порядке налогов, сборов, пошлин и других обязательных платежей, методов изъятия и принципов построения представляют собой налоговую систему страны. Основная характеристика налоговой системы состоит в правовом регулировании налоговых отношений и закреплена в налоговом законодательстве, где определены виды налогов и порядок их взимания.

Налоговые системы могут отличаться друг от друга по видам налогов; по структуре и способам изъятия; по характеру ставок, льготам, санкциям; по составу фискальных органов и их полномочиям и по ряду других факторов.

Структура налоговой системы установлена Налоговым Кодексом РБ, в котором закреплены принципы построения налоговой системы, права, ответственности, обязанности, виды налогов и их элементы.

Принципы построения налоговой системы:

-Принцип единства

-Принцип стабильности

-Принцип множественности

-Принцип эластичности (подвижности)

-Принцип социальной направленности

-Ограничения на введение дополнительных местных налогов.

Одним из принципов налогообложения, принятым в мировой экономике, является принцип исключения двойного налогообложения, который, к сожалению, в налоговой системе РБ не реализован.

В налоговую систему РБ входят следующие налоги и обязательные платежи:

Косвенные налоги

Смешанные налоги, относимые на себестоимость

Прямые налоги и сборы

Местные налоги и сборы

Законом о бюджете устанавливаются максимальные ставки по местным налогам и сборам, в пределах которых местными органами власти могут быть предусмотрены пониженные ставки, льготы, внесены изменения по составу плательщиков, объектам налогообложения, налоговой базе, налоговому периоду и т.д. Контроль за соблюдением законодательства по местным налогам и сборам осуществляется органами Государственного контроля.

Вопрос 21. С теоретической точки зрения расходы государственного бюджета выражают экономические отношения, возникающие в связи с распределением денежных средств государства и их использованием по отраслевому, целевому и территориальному признакам.

По влиянию на процесс общественного воспроизводства расходы можно рассматривать как текущие (финансирование органов власти и госуправления, бюджетных учреждений и т.п.) и капитальные (инвестирование промышленности, ВЭД, социальной сферы). В «Законе о бюджете РБ » приведена как функциональная (предметная) классификация расходов республиканского бюджета по разделам, подразделам и видам, так и ведомственная бюджетная классификация, в которой расходы распределяются по Министерствам, Ведомствам, другим организациям и по направлениям расходов. Структура бюджетных расходов составляется с учетом основных стратегических задач государства,

Вопрос 22. Баланс бюджета обеспечивается равновесием между суммами доходов и расходов бюджетов на всех уровнях бюджетной системы. В тех случаях, когда расходы бюджета превышают его доходы, возникает бюджетный дефицит, в противном случае имеет место профицит государственного бюджета. Характер бюджетного сальдо зависит от ряда факторов: направлений бюджетной политики, экономической активности населения, жесткости налогового законодательства и т.д. Во многих странах имеет место бюджетный дефицит, который является стимулом для развития экономики (страны Западной Европы). При заданной величине расходов наличие бюджетного дефицита является побудительным мотивом для экономического роста страны, так как влечет за собой повышение налоговых ставок, заставляет субъектов хозяйствования повышать эффективность производства, ускорять оборот и, тем самым, увеличивать доходы бюджета. Однако значительный бюджетный дефицит ведет к росту государственного долга и вынуждает государство прибегать к денежно-кредитной эмиссии, что увеличивает инфляцию в стране. При этом национальный доход перераспределяется на непроизводительные расходы, обслуживание государственного долга, уплате процентов по кредитам и займам.

Для покрытия бюджетного дефицита используются внутренние займы у Центрального банка, АКБ, небанковского сектора, частных лиц – на основе государственных и муниципальных ценных бумаг, эмиссия кредитных денег и другие меры государственного заимствования, которые негативно влияют на экономку, ведут к сокращению спроса, оттоку денег из производственной сферы, инфляции. В таких случаях может предусматриваться секвестер бюджета – сокращение, ограничение или даже запрещение некоторых расходов. Внешние займы у других государств в виде иностранных кредитов требуют значительных средств на обслуживание государственного долга. Управление государственным долгом представляет собой совокупность мероприятий по его обслуживанию, определению условий размещения и погашения.

Законом о бюджете РБ предусматривается определенное превышение расходов над доходами как плановый бюджетный дефицит.

Так как одним из принципов бюджетного планирования является обеспечение сбалансированности бюджета, в ходе разработки государственного бюджета определяются источники покрытия бюджетного дефицита, которые утверждаются в Законе о бюджете. Для его покрытия привлекаются следующие источники. Внутреннее финансирование – кредиты и займы у НБ РБ, привлечение средств АКБ, юридических и физических лиц на основе государственных займов, поступление от реализации госимущества, в том числе от продажи акций, поступление задолженности за энергоносители и т.д. Внешнее финансирование – кредиты международных финансовых организаций, правительств иностранных государств прочие источники внешнего финансирования.

Правительство РБ использует финансово-правовые механизмы регулирования бюджетного дефицита путем установления предельного размера государственного внутреннего долга, который не должен превышать 3% ВВП, и лимитирования внешнего долга в пределах 2 млрд. долларов США.

Вопрос 23. Государственный кредит представляет собой самостоятельное звено финансовой системы страны, главной функцией которого является обслуживание процессов формирования и использования централизованных денежных фондов. В кредитных отношениях государства, которые носят перераспределительный характер, обязательное участие принимают органы государственной власти и государственного управления, жестко регламентируя условия и порядок осуществления активных и пассивных кредитных операций. Эти черты государственного кредита отражают его теоретическую сущность как элемента финансов страны.

С другой стороны, государственный кредит как форма кредитных отношений, имеет свойственные ей специфические черты, такие, как аккумуляция свободных денежных средств населения и других экономических субъектов путем осуществления государственных займов на принципах срочности, платности и возвратности. Такие отношения возникают при необходимости изыскания дополнительных финансовых ресурсов для покрытия бюджетного дефицита или финансирования каких-либо общественных потребностей, при этом государство выступает в роли заемщика, то есть кредитополучателя. С помощью государственного кредита государство мобилизует дополнительные финансовые ресурсы для финансирования государственных расходов и выполнения своих функций. Это позволяет ограничивать налоговую нагрузку на экономику, не прибегать к денежно-кредитной эмиссии и сдерживать процессы инфляции. В период трансформации экономики и экономической нестабильности государственный кредит является главным способом получения дополнительных финансовых ресурсов.

Отношения государственного кредита в Республике Беларусь регламентируются Законами «О внутреннем и внешнем государственном долге РБ» «О бюджете РБ» и другими законодательно-правовыми актами. Согласно им, государственный кредит может быть внутренним, в форме государственных займов, кредитов Национального банка на покрытие дефицита государственного бюджета и эмиссии краткосрочных ценных бумаг в виде лотерей, векселей Правительства РБ, валютных облигаций и т.п.

Краткосрочные государственные облигации ГКО со сроком обращения до одного года выпускаются Министерством финансов от имени Совета Министров Республики Беларусь с целью привлечения временно свободных средств юридических и физических лиц для покрытия дефицита республиканского бюджета.

Долгосрочные государственные облигации ДГО со сроком обращения один год и более могут использоваться в расчетных операциях и служить предметом залога юридических лиц при взятии кредита.

Государственные долгосрочные облигации с купонным доходом ГДО выпускаются для возмещения бюджетного дефицита.