Международные арендные операции и международные расчеты
Международные арендные операции (cross-border lease) предполагают предоставление внаем товаров, пересекающих границу страны арендодателя.
Суть арендной операции состоит в предоставлении одной стороной – арендодателем другой стороне – клиенту-арендатору товара в исключительное пользование на установленный срок за определенное вознаграждение на основе арендного договора.
Международная операция, в которой арендодатель покупает предмет аренды у национальной фирмы и предоставляет его внаем иностранному арендатору, считается экспортной арендной операцией.
Арендная операция, в которой арендодатель приобретает предмет аренды у иностранной фирмы и предоставляет его отечественному арендатору, принято считать импортной арендной операцией.
Предметами международной аренды являются:
Товары потребительского назначения автомобили, автофургоны, холодильники, телевизоры, видеотехника и т.д.).
Конторское и полиграфическое оборудование, копировальное оборудование, средства теле- и дистанционной (мобильной и т.п.) связи.
Средства вычислительной техники и обработки и передачи информации (информационных технологий).
Транспортные средства (всех видов).
Подъемно-транспортное и дорожно-строительное оборудование (погрузчики, строительные машины, подъемные краны механизмы и др.).
Оборудование общего промышленного назначения (стандартное и уникальное промышленное оборудование, оборудование станкостроения, энергетического и электротехнического машиностроения, оборудование для легкой промышленности, складского хозяйства).
Стационарное оборудование и оборудование комплектных предприятий, полностью укомплектованных и готовых для эксплуатации (здесь сочетается аренда недвижимости и промышленного оборудования).
Подержанное оборудование или оборудование «по случаю» (это может быть комплектное оборудование предприятия, которое фирма, нуждающаяся в средствах, продает фирме-арендодателю, а затем берет его у него в аренду. Такие операции практикуются в США, где они получили название «лизбэк».
В зависимости от соков или продолжительности аренды в международной практике различают три вида аренды:
1. Долгосрочная аренда («лизинг» - от англ. to lease – сдавать внаем) – с предоставлением товаров внаем на срок от 3 до 5 лет, а по некоторым видам оборудования до 10 – 15 лет
2. Среднесрочная аренда («хайринг») – предполагает сдачу внаем товаров на срок от одного года до 2 – 3 лет.
3. Краткосрочная аренда («рентинг», в Японии – «чартер») – продолжительностью от нескольких часов, дней, месяцев до одного года.
В зависимости от содержания и методов осуществления международные лизинговые операции делятся на финансируемую аренду (finance lease) и текущую аренду (operating lease).
Финансируемая аренда (финансируемый лизинг) состоит в том, что лизинговая фирма, выступающая арендодателем, оплачивает полную стоимость движимого или недвижимого имущества, чаще всего оборудования, заказываемого заинтересованной в аренде фирмой у конкретного поставщика.
Арендатор пользуется этим оборудованием на условиях лизингового договора (контракта), заключаемого с лизинговой фирмой-арендодателем (лизингодателем), как правило, на длительный срок, близкий к сроку окупаемости оборудования (амортизации полной или большей части стоимости оборудования).
Текущая аренда предполагает предоставление в аренду заранее приобретенных арендодателем товаров на определенный срок за установленную в арендном договоре арендную плату либо на основе прейскурантных арендных ставок.
По истечении установленного срока арендатор обязан вернуть предмет аренды. Цель текущей аренды – удовлетворить временные потребности арендатора в арендуемом имуществе (одноразовое или сезонное пользование самолетами, судами, строительной техникой) либо текущее пользование стандартным промышленным оборудованием для выполнения конкретных заказов (станки, двигатели, моторы).
Лизинговая финансируемая сделка оформляется следующими документами:
Лизинговый контракт, заключаемый между лизингодателем и лизингополучателем.
Контракт купли-продажи, заключаемый поставщиком, или наряд на поставку, направляемый лизингодателем фирме-поставщику, содержащий общие условия поставки.
Протокол приемки, свидетельствующий о фактической поставке оборудования – объекта лицензионной сделки, его монтаже и вводе в эксплуатацию без претензий к поставщику. Он подписывается всеми участвующими в лизинговой операции сторонами.
В свою очередь лизинговый договор (контракт) включает стороны и объект лизингового контракта, срок действия договора, права и обязанности сторон по лизинговому контракту, лизинговые платежи и порядок расторжения лизингового договора.
Наибольшее значение в международной аренде играют:
Специализированные лизинговые фирмы |
Дочерние лизинговые компании промышленных ТНК
|
Промышленные, строительные и другие фирмы, осуществляющие лизинговые операции |
Торгово-посреднические лизинговые фирмы
|
Лизинговые ассоциации
|
Лизинговые фирмы, входящие в систему ТНБ и других банков (кредитных учреждений) |
Международные расчеты – это регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в связи с экономическими, политическими и культурными отношениями между юридическими лицами и гражданами разных стран.
Для осуществления расчетов банки используют свои заграничные отделения и корреспондентские отношения с иностранными банками, которые сопровождаются открытием счетов «лоро» (иностранных банков в данном банке) и «ностро» (данного банка в иностранных банках).
Состояние международных расчетов зависит от факторов экономических и политических отношений между странами, валютного законодательства, международных торговых правил и обычаев, банковской практики и условий внешнеторговых контрактов и кредитных соглашений.
Межправительственные соглашения устанавливают общие принципы расчетов, а во внешнеторговых контрактах четко формулируются подробные условия, которые включают в качестве основных элементов валюту цены, валюту платежа, условия платежа, средства платежа, формы расчетов и банки, через которые эти расчеты будут осуществляться.
Валюта цены – это валюта, в которой определяется цена на товар. При выборе валюты, в которой фиксируется цена товара, большое значение имеют вид товара и перечисленные выше факторы влияния на международные расчеты, особенно условия межправительственных соглашений и международные обычаи. Иногда цена контракта указывается в нескольких валютах в целях страхования валютного риска.
Валютой платежа является валюта, в которой должно быть погашено обязательство импортера (или заемщика). При нестабильности валютных курсов цены фиксируются в наиболее устойчивой валюте, а платеж – обычно в валюте страны-импортера. Если валюта цены и валюта платежа не совпадают, то в контракте оговаривается курс пересчета первой во вторую (либо по паритету, который фиксируется МВФ на базе СДР, либо по рыночному курсу валют). В контракте устанавливаются условия пересчета.
Условиями платежа могут быть наличные платежи, расчеты с предоставлением кредита и, наконец, кредит с опционом (правом выбора) наличного платежа.
Международные расчеты переплетаются с обменом валют и предоставлением кредита внешнеторговыми партнерами друг другу. Коммерческий кредит предоставляется продавцом товара покупателю на сроки от нескольких месяцев до 5 – 8 лет, а в отдельных случаях и на более длительные сроки. При внешнеторговых операциях в счет коммерческого кредита импортер выписывает долговые обязательства на погашение полученного кредита в форме простого векселя либо дает письменное согласие на платеж (акцепт) на переводных векселях – траттах, выписанных экспортером.
Альтернативная форма условий расчетов – кредит с опционом наличного платежа. Если импортер воспользуется правом отсрочки платежа за купленный товар, то он лишается скидки, предоставляемой при наличной оплате. Расчеты осуществляются при помощи различных средств платежа, используемых в международном обороте, - векселей, платежных поручений, банковских переводов (почтовых и телеграфных), чеков, пластиковых карточек.
Увязка противоположных интересов контрагентов в МЭО и организация их платежных отношений реализуются путем применения различных форм расчетов. На выбор форм международных расчетов влияет ряд факторов:
Вид товара, являющегося объектом внешнеторговой сделки (формы расчетов отличаются при поставках машин и оборудования или, например, продовольствии).
Наличие кредитного соглашения.
Платежеспособность и репутация контрагентов по внешнеэкономическим сделкам, определяющие характер компромисса между ними.
Уровень спроса и предложения на данный товар на мировых рынках.
Остановимся более подробно на отдельных формах международных расчетов.