Риск ликвидности банка. Факторы возникновения и способы управления

Риск ликвидности — это риск несбалансированной Ликвидности — риск возникновения убытков вследствие неспособности банка обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме.

Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности фи­нансовых активов и финансовых обязательств банка. Данный риск может возникнуть и вследствие несвоевременного исполнения финансовых обя­зательств одним или несколькими контрагентами банка или возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения банком своих финансовых обязательств: внезапное изъятие депозитов; наступление сроков погашения других обязательств; крупны! и непредвиденные переводы денежных средств по поручениям клиентов: предоставление новых кредитов и другие причины.

Риск ликвидности имеет две стороны:

91. риск недостаточной ликвидности — опасность того, что баш не сможет своевременно выполнить свои обязательства и потребу ется продажа отдельных видов активов или приобретение дополни тельных денежных средств при неблагоприятных рыночных уело виях;

92. риск излишней ликвидности — опасность потери дохода из-за из бытка высоколиквидных, но малодоходных или не имеющих дохода активов и, как следствие, неоправданное финансирование низкодо ходных активов за счет привлеченных средств.

Внезапная потребность банка в денежных средствах может быть удов летворена за счет как внутренних, так и внешних источников ликвидно сти.

К внутренним источникам относится «накопленная ликвидность на балансе банка», которая «складирована» в форме определенных акти вов в балансе банка и реализуется, когда активы обращаются в налич­ность. При этом превращение активов может носить дискреционный ха рактер, т. е. осуществляться по усмотрению, или недискреционный, проис ходящий без какого-либо банковского решения, направленного на увели чение средств (погашение кредитов и ценных бумаг, поступление процен­тов от клиентов банка и др.).

К внешним источникам относится ликвидность, приобретенная на де­нежном рынке путем покупки МБК у других банков, получение ломбардно­го или иных кредитов у Центрального банка, заимствования на междуна- родном рынке капиталов, операции РЕПО, продажи крупных депозитных сертификатов и финансовых векселей с небольшим сроком обращения небанковским организациям.

Таким образом, источниками ликвидных средств для банка являются уменьшение активов и увеличение пассивов в виде привлеченных средств или собственного капитала.

Потребность банка в ликвидности можно разделить на ожидаемую и неожиданную.

Если ожидаемый приток средств от кредитов и инвестиций покрывает ожидаемое использование средств, то позиции банка по ликвидности ос таются прочными. В противоположном случае у банка возникает потребность в дополнительных ликвидных средствах. Острота проблемы будет определяться размером несоответствия между притоком средств и их от­током. Чтобы изыскать дополнительные средства, банки должны реали­зовать запасы накопленной ликвидности или приобрести ликвидные средства на рынке.

Для того чтобы быть готовым к неожиданным изъятиям средств или неожиданному спросу на кредит, банк должен располагать необходимым «запасом» ликвидности. Ожидаемые изъятия и заимствования планиру­ются, а неожиданные изменения этих переменных создают риск ликвид­ности. При незначительных неблагоприятных изменениях банк может пополнить свою ликвидность без существенного ущерба для финансовых результатов и платежеспособности. Однако при серьезных изменениях может наступить риск ликвидности.

Риск несбалансированной ликвидности тесно взаимосвязан с такими рисками, как кредитный, рыночный, риск пассивных операций, риск не­достаточной диверсификации активов, операционные риски.

Так, например, кредитный риск ухудшает ликвидность банка, так как приводит к нарушению сбалансированности активов и пассивов по сро­кам и суммам. Рыночные риски (валютный, процентный, риск изменения стоимости ценных бумаг) могут вызывать уменьшение стоимости акти­вов банка (падение стоимости ценных бумаг, потери по процентным до­ходам и др.) или увеличивать стоимость пассивов. Операционные рис­ки — риски человеческого фактора — также приводят к ухудшению лик­видности банка.

Таким образом, можно выделить следующие факторы риска несба­лансированной ликвидности:

93. несогласованность структуры активов и пассивов;

94. изменение валютного курса;

95. изменение процентных ставок на денежном рынке;

96. уровень стабильности пассивов;

97. качество и диверсифицированность активов;

98. снижение рыночной стоимости актива, вызванное реализацией ры­ночного риска;

99. реализация операционного риска (технологические и другие опера­ционные риски);

100. закрытие для банка источников покупной ликвидности;

101. невозможность своевременной реализации активов и другие.

Результатом реализации риска ликвидности являются:

102. недополучение дохода за счет сохранения резервов наличности в низкодоходных высоколиквидных активах;

103. увеличение расходов, связанных с привлечением покупной ликвид­ности для закрытия образующихся дефицитов ликвидности;

104. уменьшение собственных средств (капитала) банка, возникающего из-за наличия убытков в связи с вынужденной реализацией части активов (ценных бумаг) по более низкой цене для закрытия обра­зующихся дефицитов ликвидности.

Управление риском несбалансированной ликвидности осуществляет­ся в рамках общего процесса управления ликвидностью банка двумя спо­собами: централизованным — со стороны Банка России — и децентрали­зованным — со стороны коммерческих банков.

Особенностью управления риском несбалансированной ликвидности со стороны Банка России является регулирование риска недостаточной ликвидности. Инструментами регулирования являются:

105. обязательные экономические нормативы ликвидности, уровни ко­торых должны соответствовать установленным предельным значе­ниям;

106. штрафные и другие санкции за несоблюдение нормативных значе­ний;

107. организация контроля за управлением ликвидностью в банке;

108. аналитические показатели, соблюдение которых необходимо для вступления в систему страхования депозитов.

На уровне отдельного банка управление риском несбалансированной ликвидности включает управление риском как недостаточной, так и из­быточной ликвидности. Результатом наличия у банка избыточной лик­видности является возникновение упущенной выгоды в виде недополу­ченного дохода. Целью управления риском несбалансированной ликвид­ности банка становится своевременное регулирование своей ликвидной позиции с соблюдением оптимального соотношения между прибылью и ликвидностью и поддержкой доверия рынка к банку.

Теоретически существует два основных метода управления ликвид­ностью, которые применимы и к управлению риском несбалансирован­ной ликвидности. Первый метод предполагает управление активами бан­ка для поддержания своей ликвидности:

109. установление зависимости структуры активов по срокам и объемам от структуры пассивов. В данном случае исполнение своих обяза­тельств банк осуществляет за счет регулирования сроков активов;

110. поддержание на определенном уровне объема высоколиквидных ак­тивов.

Для поддержания ликвидности или управления риском несбалансиро­ванной ликвидности банк должен иметь некоторое количество активов в виде денежных средств (кассовой наличности и средств на корреспон­дентском счете в Центральном банке), а также в виде высоколиквидных государственных ценных бумаг. Эти виды активов не приносят доход ли­бо он незначителен. В результате банк сталкивается с альтернативой лик­видность/прибыльность. Он стремится минимизировать недоходные или малодоходные активы и быть в состоянии удовлетворять операционную потребность в денежных средствах.

Второй метод ориентирован в большей мере на регулирование структуры и объема пассивов. Уровень высоколиквидных активов при этом может быть минимальным, но обеспечена устойчивость депозитной базы банка за счет расширения клиентской базы, диверсификации источ­ников привлечения средств.

Как правило, первый метод является прерогативой более мелких, вто­рой — крупных банков.

Общими инструментами управления риском несбалансированной ли­квидности являются:

111. политика в области управления активами и пассивами;

112. экономические нормативы, регулирующие ликвидность;

113. лимиты, регулирующие ликвидную позицию банка;

114. организация внутреннего контроля.

Выбор банком конкретных инструментов управления риском несба­лансированной ликвидности зависит от ситуации, в которой находится банк.

Инструментами снижения риска недостаточной ликвидности являются:

115. межбанковские кредиты, в том числе кредиты Банка России;

116. выпуск банком долговых обязательств (облигаций, векселей, серти­фикатов);

117. привлечение средств клиентов на депозитные и текущие счета;

118. пересмотр сроков депозитных договоров или других обязательств (в том числе и кредитных) банка.

Риск избыточной ликвидности снижается за счет:

119. предоставления межбанковских кредитов;

120. покупки банком ценных бумаг для перепродажи;

121. инвестиций в различные виды активов;

122. размещения депозитов в Банке России и других банках-контраген­тах.

Таким образом, регулирование риска несбалансированной ликвидно­сти является элементом общего процесса управления ликвидностью.

В случае возникновения более глобальных для банка проблем с лик­видностью — значительное ухудшение финансового состояния банка, возникновение непредвиденных обстоятельств, например отток денеж­ных средств клиентов, — банк может принять экстраординарные меры:

1. обратиться за помощью к собственникам банка и принять меры к увеличению уставного капитала;

2. провести реструктуризацию активов, включая продажу части акти­вов;

3. принять дополнительные меры по возврату средств (проведение взаимозачетов, переуступка прав требований, инициирование бан­кротства дебиторов и т. д.);

4. установить ограничение кредитных операций;

5. сократить расходы банка.

20