3. Основные проблемы и мероприятия по их решению

Исходя из проведенного анализа, можно сделать вывод, что предприятие является неустойчивым на рынке. Не маловажную роль в этом играет тот фактор, что предприятие еще не так давно существует.

В структуре оборотных средств большой удельный вес занимают производственные запасы сырья, материалов и других материальных ценностей. На их долю приходится более половины оборотных средств. Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств заложены непосредственно в самом предприятии. Поэтому очень важно определить оптимальную величину расходов на создание производственных запасов, которая обеспечивала бы эффективное функционирование производства при минимальном объеме затрат на его материально-техническое обеспечение.

Регулирование запасов имеет важное значение, так как выгода в результате рационального подхода к регулированию запасов достигает существенных размеров. Важным моментом в расчете запасов является значение издержек, связанных с ними. Наиболее существенными из них являются:

1) стоимость оформления заказа. Здесь возникают как постоянные, так и переменные затраты. Постоянные расходы - это заработная плата работников отдела материально-технического снабжения, вложения в оборудование и накладные расходы, рассчитанные на определенный объем сырья. Переменные расходы зависят от способа оформления заказа, стоимости пересылки документов, увеличения числа заказов;

2) издержки на текущие заказы.

ООО «СК «Исеть» как и любое другое предприятие, с целью бесперебойного функционирования, должно поддерживать минимальные запасы. И в этом случае запасы становятся в известной степени формой капиталовложений. В данном случае капитал связан в материалах, сырье и товарах. И естественно, если бы он был свободен, то он бы нашел свое применение: даже поместив его в банк, можно было бы получить процент.

Таким образом, создание даже минимальных запасов вызывает издержки в форме неиспользованных возможностей.

Текущие расходы на запасы должны также включать складские издержки. Они возникают с увеличением запасов по сравнению с нормируемым объектом, так как в этом случае требуется, например, расширение складов. В текущие расходы также следует включить издержки на страхование, порчу товаров, хищения.

Теперь посмотрим, каким образом перечисленные выше расходы проявляют себя и что можно сделать, что бы добиться их оптимальной величины. В решении этой задачи необходимо, прежде всего, установить связь между размером заказа (число единиц, закупленных один раз) с общей стоимостью оформления заказа, с общей суммой текущих расходов на содержание запасов.

По мере того, как число единиц, закупаемых за один раз, возрастает, текущие расходы на содержание запасов также увеличиваются. Но вместе с тем, если число единиц в одном заказе увеличивается, то количество заказов при постоянных объемах производства уменьшиться, что приведет, естественно, к уменьшению расходов на оформление заказа.

Производственные запасы должны быть минимальными применительно к конкретным условиям снабжения и достаточными, чтобы обеспечить бесперебойную работу предприятия, то есть оптимальными.

Снижение материалоемкости продукции позволит предприятию:

- существенно улучшить свое финансовое положение за счет снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли, остающейся в его распоряжении;

- более успешно конкурировать с другими фирмами на рынке продаж, особенно за счет снижения продажной цены на свои услуги;

- уменьшить нормативную величину оборотных средств, необходимых предприятию для нормального функционирования;

- накопить достаточные собственные финансовые средства для внедрения новой техники и технологии и расширенного воспроизводства;

- существенно снизить риск своего банкротств;

- улучшить финансовое состояние предприятия.

Возможны следующие пути улучшения использования материальных ресурсов на предприятии:

• внедрение малоотходной и безотходной технологии производства;

• комплексное использование сырья на предприятии;

• создание совершенной нормативной базы на предприятии;

• управление оборотными средствами на предприятии с целью их минимизации;

• воспитание работников предприятия в духе рационального использования материальных ресурсов;

• поддержание техники и технологии в хорошем рабочем состоянии и строгое соблюдение технологических процессов.

Наиболее общий метод расчета потребности в оборотном капитале предприятия основан на объеме реализованной продукции, определенном в бизнес-плане на предстоящий период и уровне коэффициента закрепления оборотных средств за предшествующие периоды.

Из формулы, по которой рассчитывается этот коэффициент, непосредственно следует:

Освок = Т * Кзакр. , где (3)

Освок – общая потребность средней величины оборотного капитала;

Т – выручка от продаж;

Кзакр. – коэффициент закрепления.

Кзакр. = Стоимость оборотных средств / Выручка от продаж

2010 год:

Освок = 58697 * 0,48 = 28 174,56 тыс.руб.

Общая потребность в оборотном капитале в 2010 году составляет 28 174,56 тыс.руб.

2011 год:

Освок = 96298 * 1,81 = 174 299,38 тыс.руб.

В 2010году потребность в оборотном капитале увеличилась на 146 124,82 тыс.руб.

Таким образом, общая потребность в оборотном капитале определяется умножением намеченного на планируемый период коэффициента закрепления на планируемый объем реализации.

Зная потребность в оборотном капитале и наличие на начало планируемого периода, несложно затем рассчитать дополнительную потребность в оборотном капитале и определить источники покрытия этой потребности (за счет собственных или заемных финансовых ресурсов).

Если полагать, что планируемый объем реализации собственной продукции предприятия определяется на основе маркетинговых исследований, анализа сложившейся структуры и требований потребителей, зафиксированных в уже заключенных и предполагаемых к подписанию договорах поставки, то главную проблему представляет обоснованное определение планируемого уровня коэффициента закрепления оборотного капитала.

Суммарная планируемая потребность в оборотном капитале на 2012 год, исходя из данных по объему реализуемой продукции на 102 414 тыс.руб. будет равна: 1,81*98 898 = 179 005,38 тыс. руб.

При увеличении объема реализации в 2012г. на 2,7% требуется увеличение оборотного капитала на 32 880,56 тыс.руб. При этом нельзя допускать рост дебиторской задолженности.

Управление величиной дебиторской задолженности так же необходимо для финансовой устойчивости предприятия.

Основным инструментом контроля дебиторской задолженности служит реестр старения дебиторской задолженности. Реестр старения представляет собой таблицу, содержащую неоплаченные суммы счетов, которые группируются по периодам просрочки платежа. Группировка осуществляется исходя из политики компании в области кредитования контрагентов. К примеру, менеджмент компании может считать, что просрочка платежа в течение семи дней допустима, при превышении этого срока следует активно работать с контрагентом по возврату дебиторской задолженности, а в случае просрочки более 30 дней обращаться в суд. Соответственно аналогично будут построены группы в реестре старения дебиторской задолженности: 0 дней — 7 дней, 8 дней — 15 дней , 16 дней — 30 дней, свыше 30 дней.

Итак, в результате анализа выявлены следующие проблемы:

1. на предприятии имеется большая сумма дебиторской задолженности (97 435 тыс. руб.), что на 79 640 тыс. руб. больше по сравнению с предыдущим годом.

2. процесс управления дебиторской задолженностью не автоматизирован и ведется в ручную.

В первую очередь на предприятии рекомендуются мероприятия, направленные на увеличение выручки, снижение себестоимости. Далее имеет смысл реструктуризация активов и пассивов, в том числе:

а) реструктуризация дебиторской и кредиторской задолженности;

б) работа с товарными запасами;

в) продажа незавершенного строительства;

г) увеличение ликвидности предприятия;

д) мероприятия по реструктуризации финансовой устойчивости, работа с краткосрочной задолженностью и так далее.

Сумма дебиторской задолженности на предприятии на конец 2011 года 97 435 тыс. руб., что составляет 33% в валюте баланса.

Возможные направления реструктуризации предприятий-дебиторов:

1) замена лиц в обязательствах (путем уступки прав требования и перевода долга);

2) изменение сроков задолженности;

3) изменение сумм долга (в том числе связанное с изменением сроков задолженности);

4) изменение схемы погашения и способов исполнения обязательств.

Для выбора стратегии работы с каждым из должников необходимо на первом этапе произвести инвентаризацию всей задолженности с выделением из нее трех основных групп:

а) безнадежная;

б) сомнительная;

в) перспективная ко взысканию.

Делим на группы на основании данных управленческой отчетности, а именно инвентаризации по счетам из 1С.

В таблице 22 произведен анализ состава дебиторской задолженности.

Таблица 22 — Анализ состава дебиторской задолженности в 2011 году

Вид дебиторской задолженности	Сумма, тыс. руб.	Структура дебиторской задолженности, %
1. Безнадежная	2843,68	2,92
2. Сомнительная	6237,00	6,4
3. Перспективная ко взысканию	88 354,32	90,68
Итого	97 435,00	100,0

К первым двум группам дебиторов целесообразно применить уступку прав требования, регламентированную статьями 382 — 390 Гражданского кодекса РФ. Названные сделки позволят сократить дополнительные расходы, связанные с судебными процедурами и от зачастую неясной судебной перспективы в достаточно короткие сроки позволят пополнить активы реально ликвидными средствами (денежными и другими оборотными активами). Характеристика видов задолженности в таблице 23.

Таблица 23 - Характеристика видов задолженности

Вид дебиторской задолженности	Характеристика	Рекомендуемые мероприятия
1. Безнадежная	Часть дебиторской задолженности, получение которой признано невозможным (безнадежным) вследствие отказа суда либо арбитража во взыскании, либо вследствие неплатежеспособности должника. Бывает истребованной и неистребованной	Уступка прав требования, предъявление письменной претензии к должнику, предъявление иска в арбитражный суд. Истребованная дебиторская задолженность списывается на финансовый результат деятельности предприятия по истечении срока исковой давности, который составляет три года.
2. Сомнительная	Задолженность, платежи по которой поступают позже срока и не регулярно	Заключаются договора об отсрочке (рассрочке) погашения задолженности. Применяется отступное, новация, зачет
3. Перспективная ко взысканию	Задолженность, срок оплаты которой не наступил	Мероприятия по контролю за платежной дисциплиной

Безнадежная дебиторская задолженность — первая группа дебиторов. Ее сумма на предприятии составляет 2 843,68 тыс. руб.

Согласно Указу Президента РФ, предельный срок исполнения обязательств по расчетам за поставленную продукцию равен трем месяцам с момента фактической отгрузки продукции, по истечении которого просроченная дебиторская задолженность подлежит списанию за счет резерва по сомнительным долгам (при его формировании) или за счет прибыли предприятия до налогообложения. Поскольку на предприятии не создаётся резерв по сомнительным долгам, то, согласно данного Указа, фактически дебиторская задолженность покупателей, подлежащая списанию за счет прибыли.

Важным моментом при списании дебиторской задолженности является разделение этой задолженности на два вида: истребованную и неистребованную, так как порядок списания этих двух видов задолженностей различен.

В таблице 24 приведен состав списываемой дебиторской задолженности.

Таблица 24 — Истребованная и неистребованная дебиторская задолженность в составе списываемой

Показатель	Сумма, тыс. руб.	Структура, %
Истребованная дебиторская задолженность	1890	66,46
Неистребованная дебиторская задолженность	953,68	33,54
Итого	2 843,68	100

Истребованной дебиторской задолженностью считается та, по которой организация-кредитор использовала все имеющиеся у нее возможности для погашения этой задолженности предприятием-дебитором. К таким возможностям следует отнести:

1) предъявление письменной претензии к должнику;

2) предъявление иска в арбитражный суд.

Очевидно, когда организация использовала обе эти возможности, дебиторскую задолженность можно считать истребованной.

Истребованная дебиторская задолженность списывается на финансовый результат деятельности предприятия по истечении срока исковой давности, который составляет три года. Списанная истребованная дебиторская задолженность уменьшает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль.

Прибыль до налогообложения уменьшится на 2 843,68 тыс. руб.

В противном случае, в соответствии с пунктом 1 Постановления Правительства РФ от 18 августа 1995 года № 817 «О мерах по обеспечению правопорядка при осуществлении платежей по обязательствам за поставку товаров (выполнение работ или оказание услуг)», суммы списанной неистребованной дебиторской задолженности не уменьшают финансовый результат, учитываемый при налогообложении прибыли. Таким образом, сумма 2 843,68 тыс. руб. списывается, но не является аннулированием задолженности, и не уменьшает финансовый результат, просто уменьшается сумма дебиторской задолженности.

В результате работы с дебиторами первой группы дебиторская задолженность по группе полностью списывается, однако, имеются различия в финансовом результате.

Ко второй группе дебиторов — сомнительным долгам (6 237 тыс. руб.) — применим процедуру заключения договора об отсрочке (рассрочке) погашения задолженности.

Таким образом, на сумму 6 237 тыс. руб. должны быть заключены договора об отсрочке (рассрочке) погашения задолженности.

Условия договора рассрочки: договоры заключены на 1 год с дебиторами, с плохой платежной дисциплиной под 9% годовых на общую сумму 6 237 тыс. руб. При этом в качестве доходов компании выступают процентные платежи дебитора. Допустим, что договоры займа заключены со всеми должниками и на всю сумму.

Предположим, что денежные средства в размере 6 237 тыс. руб. поступят на расчетный счет предприятия в конце оговоренного года, так как каждый дебитор выплатит свою задолженность и проценты за год по договору (9% годовых со всей суммы). Тогда сумма дебиторской задолженности по сомнительным долгам предприятия будет составлять 0 тыс. руб., сумма полученных денежных средств 6 237 тыс. руб., сумма полученных процентов за год 6 237 · 0,09 = 561,33 тыс. руб. Сумма полученных процентов — доход предприятия от проведения мероприятия по реструктуризации сомнительной задолженности.

По третей группе дебиторской задолженности — перспективной ко взысканию — применим мероприятия по контролю за платежной дисциплиной. Общая сумма дебиторской задолженности, перспективной ко взысканию — 88 354,32 тыс. руб.

Аналитический учет расчетов с покупателями по каждому покупателю и каждому договору с учетом каждого предъявляемого к оплате счета и обеспечит получение данных по возникновению задолженности, срокам и способам ее погашения (в том числе по задолженности, обеспеченной векселями).

Организация — покупатель должна в течение десяти дней со дня получения указанного акта сверки подтвердить числящуюся за ним задолженность и порядок ее погашения либо представить свои мотивированные возражения. В случае непризнания покупателем своего долга (полностью или частично) либо в случае отказа выверить задолженность об этом оперативно ставится в известность начальник финансового, который представляет информацию по данному отклонению заместителю директора по экономическим и коммерческим вопросам на оперативных совещаниях руководителей организации. Заместитель директора по коммерческим вопросам по согласованию с начальником юридического отдела принимает решение о порядке взыскания данной задолженности (претензионный или судебный порядок урегулирования).

При отсутствии связи с организацией — должником (покупателем) выясняются причины этого (в частности, выясняется, не ликвидирована ли она). Если в результате сбора соответствующей информации выясняется, что организация — должник не ликвидирована, то необходимо применить претензионный, судебный (арбитражный) порядок урегулирования споров.

Предположим, что в результате мероприятий по контролю дебиторская задолженность будет погашена на 75% (исходя из аналогичной практики предприятия). В таблице 25 приведены состав и динамика дебиторской задолженности после проведения мероприятия.

Таблица 25 – Состав и динамика дебиторской задолженности после проведения мероприятия

Вид дебиторской задолженности	Сумма ДЗ до мероприятия, тыс. руб.	Структура ДЗ, %	Сумма ДЗ после проведения мероприятия, тыс. руб.	Структура ДЗ, %
Безнадежная	2 843 68	3,92	0	0
Сомнительная	6 237	6,4	0	0
Продолжение таблицы 25
Перспективная ко взысканию	88 354,32	90,68	22 088,58	100
Итого	97 435	100	22 088,58	100

Однако предприятию вне зависимости от кредитной политики за предоставленные услуги необходимо включить в договор пункт о начислении пени за каждый день просрочки. Размер пени целесообразно устанавливать исходя из платы за кредитные ресурсы, за счет которых предприятие вынужденно пополнять свои оборотные средства, в то время как денежные средства отвлечены из оборота предприятия в дебиторскую задолженность. На настоящий момент пени за каждый день просрочки может составлять 0,05% (из расчета 18% годовых).

Эффективность от проведенных мероприятий = (ДЗ на начало - ДЗ на конец) · 100/ДЗ на начало = (97435 – 22088,58) · 100 / 97435 = 77,33%

77,33% больше 50%, поэтому предложенные мероприятия считаются эффективными.

То есть, при работе с дебиторами использовались такие инструменты уменьшения дебиторской задолженности как списание дебиторской задолженности, договор рассрочки и контроль над платежной дисциплиной.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовый анализ представляет собой процесс изучения данных о финансовом состоянии предприятия и оценке результатов его финансовой деятельности.

Проанализировав финансовое состояние ООО «СК «Исеть», можно сказать, что предприятие, в связи со своей спецификой деятельности, на данный момент, не очень устойчиво. Величина заемного капитала превышает величину собственного. Рост заемного капитала свидетельствует о том, что предприятие не имеет достаточно собственных средств, а вынуждено привлекать средства со стороны, в виде кредита.

Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от структуры и уровня использования оборотных средств. Этот уровень характеризуют такие показатели, как: материалоемкость и материалоотдача; электроемкость и энергоемкость продукции; коэффициенты использования и расходы материальных ресурсов и т.д. Показателями использования оборотных средств являются: коэффициент оборачиваемости; длительность одного оборота и коэффициент загрузки. Ускорение оборачиваемости оборотных средств, которое измеряется коэффициентом оборачиваемости и длительностью одного оборота в днях, достигается различными мероприятиями на стадиях создания производственных запасов, незавершенного производства и на стадии обращения.

Выручка, себестоимость и прибыль от реализации в 2011 году увеличилась. Из анализа стало ясно, что предприятие испытывает проблемы с ликвидностью, платежеспособностью в краткосрочном периоде и в целом (по коэффициенту текущей ликвидности).

Первое направление мероприятий – работа с дебиторской задолженностью.

Произведен анализ состава дебиторской задолженности.

Безнадежная дебиторская задолженность - первая группа дебиторов – часть дебиторской задолженности, получение которой признано невозможным (безнадежным) вследствие отказа суда либо арбитража во взыскании, либо вследствие неплатежеспособности должника. Ее сумма на предприятии составляет 2 843,68 тыс. руб.

Важным моментом при списании дебиторской задолженности является разделение этой задолженности на два вида: истребованную и неистребованную, так как порядок списания этих двух видов задолженностей различен.

Истребованной дебиторской задолженностью считается та, по которой организация-кредитор использовала все имеющиеся у нее возможности для погашения этой задолженности предприятием-дебитором. К таким возможностям следует отнести:

• предъявление письменной претензии к должнику;

• предъявление иска в арбитражный суд.

Списанная истребованная дебиторская задолженность уменьшает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль.

Прибыль до налогообложения уменьшится на 2 843,68 тыс. руб.

Ко второй группе дебиторов – сомнительным долгам (6 237 тыс.руб.) - применим процедуру заключения договора об отсрочке (рассрочке) погашения задолженности.

По третей группе дебиторской задолженности – перспективной ко взысканию - применим мероприятия по контролю за платежной дисциплиной. Общая сумма дебиторской задолженности, перспективной ко взысканию – 88 354,32 тыс. руб.

Эффективность от проведенных мероприятий 77,33% что больше 50%, поэтому предложенные мероприятия считаются эффективными.