Вопросы для самоконтроля:

1. Охарактеризуйте положения, определяющие значимость эффективного управления денежными потоками.

2. Охарактеризуйте принципы, на которых базируется процесс управления денежными потоками.

3. Назовите этапы управления денежными потоками предприятия.

4. Каким образом осуществляется оптимизация среднего остатка денежных средств предприятия?

5. Дайте характеристику модели Баумоля.

6. Раскройте содержание модели Миллера-Орра.

7. Назовите формы оперативного регулирования среднего остатка денежных активов.

8. Что является основными целями оптимизации денежных потоков?

9. Назовите основные факторы, влияющие на формирование денежных потоков предприятия.

10. В чем проявляются отрицательные последствия дефицитного и избыточного денежного потока?

11. Какие мероприятия позволяют ускорить привлечение денежных средств в краткосрочном периоде, а какие – в долгосрочном?

12. За счет каких факторов может быть достигнуто сокращение отрицательного денежного потока в кратко- и долгосрочной перспективе?

13. Назовите методы оптимизации избыточного денежного потока.

14. За счет каких операций можно увеличить сумму чистого денежного потока?

Тестовые задания:

1. Даже эффективное управление денежными потоками не может обеспечить:

1. повышения ритмичности операционного процесса предприятия

2. получения дополнительной прибыли, генерируемой денежными активами

3. снижения налоговой нагрузки предприятия

4. снижения риска неплатежеспособности предприятия

5. сокращения потребности в заемном капитале

2. Впишите недостающие слова:

Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое…… предприятия в процессе его …… развития.

3. Соотнесите принципы управления денежными потоками с мероприятиями по их реализации:

Принципы Мероприятия по реализации

1. Обеспечение сбалансированности а. Реализация этого принципа

связана с наличием

информационной базы и

осуществлением финансовых

вычислений

2. Обеспечение эффективности б. Реализация этого принципа

заключается в обеспечение

эффективного использования

временно свободных денежных

средств путем

осуществления финансовых

инвестиций

3. Информативной достоверности в. Реализация этого принципа

связана с оптимизацией

денежных потоков

4. Обеспечения ликвидности г. Реализация этого принципа

обеспечивается путем

соответствующей

синхронизации положительного

и отрицательного денежных

потоков

4. Потребность в операционном остатке денежных средств определяется по следующей формуле:

1. 2. ДАо*Vпдп 3. 4. 5.

5. Модели Баумоля и Миллера-Орра применяются для:

1. оценки достаточности денежных активов

2. оптимизации величины денежных остатков

3. оценки эффективности использования денежных остатков

4. оптимизации операционного цикла

5. расчета рациональной структуры использования ресурсов

6. Реализация какого принципа связана с оптимизацией денежных потоков:

1. принципа интенсивности

2. принципа обеспечения эффективности

3. принципа обеспечения сбалансированности

4. принципа обеспечения ликвидности

5. принципа достоверности

7. Не является объектом оптимизации денежных потоков:

1. положительный денежный поток

2. дискретный денежный поток

3. чистый денежный поток

4. остаток денежных активов

5. отрицательный денежный поток

8. Увеличение размера ценовых скидок за осуществление расчетов наличными приводит к:

1. замедлению выплат денежных средств

2. замедлению оборота денежных активов

3. потери части денежных средств

4. увеличению долгосрочной дебиторской задолженности

5. ускорению привлечения денежных средств

9. Синхронизация денежных потоков заключается в:

1. балансировке положительного и отрицательного денежных потоков во времени

2. балансировке поступлений денежных средств по отдельным операциям

3. балансировке денежных выплат по отдельным временным интервалам

4. балансировке поступлений и выплат денежных средств по отдельным операциям

5. балансировке положительного денежного потока по отдельным временным интервалам

10. Использование метода ускоренной амортизации позволяет:

1. активизировать ценовую политику предприятия

2. снизить размер налоговых платежей

3. снизить уровень постоянных издержек

4. увеличить период амортизации

5. увеличить сумму чистого денежного потока

11. Взаимосвязь между положительным и отрицательным денежным потоком можно оценить с помощью:

1. коэффициента вариации

2. коэффициента корреляции

3. коэффициента реинвестирования чистого денежного потока

4. коэффициента эластичности

5. коэффициента эффективности денежных потоков

ТЕМА 9

Планирование и прогнозирование денежных потоков

План лекции:

1. Методология прогнозирования: основные понятия и определения.

2. Статистические методы прогнозирования.

3. Прогнозирование денежных потоков предприятия.

Вопросы для самостоятельного изучения:

1. Эконометрические методы в прогнозировании.

2. Прогнозирование на основе ряда Фурье.

3. Бюджетирование денежных средств предприятия.

4. Сущность и задачи финансового планирования.

5. Формы финансовых планов и методы их разработки.

Рефераты по теме:

1. Информационные технологии в прогнозировании денежных потоков предприятия.

2. Зарубежный опыт бюджетирования денежных потоков предприятия.

3. Актуальность разработки денежной политики для российских предприятий.

4. Формы финансовых планов и методы их разработки.

5. Финансовый план предприятия и его составление.

6. Финансовое планирование на основе бюджетного подхода.

7. Бюджет движения денежных средств.