Тема 4. «Анализ оборотных средств предприятия».

№	Элементы оборотных средств	Объем, тыс. руб.		Удельный вес, %
		Базисный год	Отчетный год	Базисный год	Отчетный год
1	Запасы	6432	4925	55,7	17,8
2	Незавершенное производство	-	-	-	-
3	Готовая продукция и товары	62	12086	0,5	43,6
4	Расходы будущих периодов	13	104	0,1	0,3
5	Дебиторская задолженность	1720	5285	14,8	19,0
6	Денежные средства	3307	5337	28,9	19,3
Итого:		11525	27737	100,0	100,0

Как видно из таблицы, наибольший удельный вес в структуре оборотных средств предприятия в базисном году имели оборотные фонды (55,7%), в отчетном году их удельный вес значительно снизился и составил 17,8%.

Большое влияние на структуру фондов обращения предприятия оказывает изменение величины дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность в базисном году составила 1720 тыс. руб., в отчетном году – 5285 тыс. руб. Резкое увеличение дебиторской задолженности может свидетельствовать о применении кредитной системы в расчете с клиентами, о неплатежеспособности клиентов или о неэффективном управлении дебиторской задолженностью.

Показатели оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств.

№	Показатели	Базисный год	Отчетный год	Абсолютное отклонение	Относительное отклонение
1	Коэффициент оборачиваемости	4,5	3,7	-0,8	82,2
2	Коэффициент загрузки	0,22	0,27	+0,05	122,7
3	Длительность оборота средств дни	80	97	+17	121,2

В данном случае нельзя говорить об эффективном использовании оборотных средств, так как в динамике наблюдается увеличение коэффициента загрузки и длительности оборота оборотных средств, а также уменьшение коэффициента оборачиваемости. Замедление скорости оборота оборотных средств явилась следствием резкого увеличения дебиторской задолженности и неэффективного управления оборотными средствами в целом.

Эффективность использования материальных ресурсов.

Показатели	Базисный год	Отчетный год	Абсолютное отклонение	Относительное отклонение %
1. Материало- емкость, руб.	0,16	0,11	-0,05	68,7
2. Материало- отдача, руб.	6,3	8,9	+2,6	141,3

Снижение материалоемкости и повышение материалоотдачи являются показателями эффективного использования материальных ресурсов на предприятии. Материалоемкость в отчетном году снизилась на 0,05 руб. по сравнению с базисным периодом. Материалоотдача в отчетном году повысилась с 6,3 до 8,9 (на 2,6 руб.). Можно сделать вывод, что предприятие эффективно использует материальные ресурсы.

Ответ: Показатели эффективности использования и оборачиваемости оборотных средств:

Коэффициент оборачиваемости, показывает, какой объем реализации услуг приходится на 1 рубль вложенных в производство оборотных средств или сколько раз оборотные средства совершают кругооборот в течение определенного периода времени.

К_об = V/ОС_{ср г},

где V – объем реализации услуг;

ОС – среднегодовой остаток оборотных средств.

ОС_{ср г} рассчитывается по следующим формулам:

ОС_{ср г}=(ОС₁/2+ОС₂+ОС₃+…+ОС_л/2)

(n-1)

где, ОС_n – остаток оборотных средств на начало года;

ОС_кг – остаток оборотных средств на конец года.

Коэффициент загрузки (К_загр), показывает, сколько необходимо затратить оборотных средств, чтобы получить 1 рубль объема реализации услуг.

К_загр=ОС_{ср г}/V

Длительность оборота оборотных средств

Д=К_загр*Т/V

где Т – продолжительность анализируемого периода в днях (год 360 дней, квартал – 90 дней, месяц – 30 дней).

Ответ. Материалоемкость в первую очередь зависит от объема реализации услуг и суммы материальных затрат на производство услуг.

Факторная модель материалоемкости

МЕ=МЗ/V=∑(Q_i*УР_i*ЦМi)+ПМЗ/∑(Q_i*Ц_i)

Ответ: Условиями возникновения дебиторской задолженности могут быть применение кредитной системы в расчете с клиентами, неплатежеспособность клиентов, неэффективное управление дебиторской задолженностью, увеличение объема продаж.

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности

О = выручка от реализации

средняя дебиторская задолженность

С = Дебиторская задолженность + Дебиторская задолженность

на начало периода на конец периода

2

2. Период погашения дебиторской задолженности

Период погашения = 360

оборачиваемость дебиторской задолженности

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов

Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов

Доля дебиторской задолженности = Дебиторская задолженность * 100

Текущие активы

Период оборачиваемости дебиторской задолженности (П_зд). Он равен времени между отгрузкой товаров и получением денег от покупателей.

П_зд = Средние остатки дебиторской задолженности * Дни периода

Сумма погашенной дебиторской задолженности за период

4. Доля резерва по сравнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности. Рост уровня данного показателя свидетельствует о снижении качества последней.

Для расчета прогнозируемой суммы остатка денежных средств можно использовать следующую формулу:

ОС_ср = V_отд * К_обд

где ОС_ср – планированная сумма среднего остатка