Анализ состава и структуры актива баланса
Валюта баланса предприятия за анализируемый период увеличилась на 7 130 349,49 тыс. руб. или на 40,06%, что косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.
Анализ баланса показал, что в структуре активов произошло изменение за счет роста суммы внеоборотных активов на 3 291 620,24 тыс. руб. или на 35,33%, и роста суммы текущих активов на 3 838 729,25 тыс. руб. или на 45,26%. С финансовой точки зрения это свидетельствует о положительных результатах, так как имущество стало более мобильным.
График 1. Структура актива баланса, тыс. Руб.
На изменение актива баланса повлияло, главным образом, изменение суммы текущих активов.
Изменения в составе внеоборотных активов в анализируемом периоде были обеспечены следующим изменением их составляющих:
сумма основных средств в анализируемом периоде увеличилась на 3 319 382,25 тыс. руб. или на 41,34%;
сумма нематериальных активов уменьшилась на 5 382,90 тыс. руб. или на 100,00%;
сумма долгосрочных инвестиций увеличилась на 96 504,97 тыс. руб. или на 78,17%;
сумма незавершенных инвестиций уменьшилась на 118 884,08 тыс. руб. или на 10,26%.
Уменьшение доли нематериальных активов за последний период говорит об отсутствии инновационной направленности деятельности предприятия.
Увеличение долгосрочных инвестиций, если они направлены на увеличение основных средств, может считаться положительным моментом.
В составе текущих активов произошли следующие изменения:
сумма денежных средств увеличилась в рассматриваемом периоде на 6 697,85 тыс. руб. или на 57,28%;
сумма краткосрочных инвестиций увеличилась на 1 999,58 тыс. руб. или на 646,23%;
сумма краткосрочной дебиторской задолженности увеличилась на 4 623 202,17 тыс. руб. или на 72,83%;
сумма товарно-материальных запасов увеличилась на 198 935,35 тыс. руб. или на 19,12%;
сумма расходов будущих периодов уменьшилась на 1 058 410,30 тыс. руб. или на 98,98%;
сумма прочих текущих активов не изменилась.
Следует проанализировать изменения выше описанных составляющих оборотных средств для того, чтобы определить, какой из факторов в наибольшей степени влияет на изменение их суммы.
Увеличение суммы краткосрочных инвестиций в структуре имущества говорит о повышении деловой активности предприятия.
Увеличение дебиторской задолженности предприятия может рассматриваться как негативное изменение структуры баланса. Возможно, у предприятия возникли проблемы с оплатой отгруженной продукции. Для выявления причин нужно более детально проанализировать задолженность по каждому контрагенту и срочности ее возникновения.
Анализ состава и структуры пассива баланса
Формирование имущества предприятия может осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных средств, значения которых отображаются в пассиве баланса. Для определения финансовой устойчивости предприятия и степени зависимости от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса.
На конец анализируемого периода доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивов увеличилась и составила 54,42%. При этом коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имел тенденцию к росту и увеличился на 0,19, составив 0,91. Это может свидетельствовать об относительном падении финансовой устойчивости предприятия, и, следовательно, о повышении финансовых рисков, т.к. основным источником формирования имущества являются заемные средства.
В абсолютном выражении величина собственного капитала увеличилась на 3 227 534,52 тыс. руб., т.е. на 31,22%.
Проанализируем, какие составляющие собственного капитала повлияли на это изменение:
акционерный капитал уменьшился на 0,26 тыс. руб. или на 0,00%;
добавочный капитал увеличился на 4 221 821,83 тыс. руб., или на 64,87%;
резервы и фонды уменьшились на 1 183 357,05 тыс. руб., или на 48,68%;
нераспределенная прибыль увеличилась на 166 344,88 тыс. руб., или на 26,67%;
прочий собственный капитал увеличился на 22 725,11 тыс. руб. или на 29,00%.
В целом, уменьшение или отсутствие резервов и фондов может свидетельствовать о повышенных финансовых рисках предприятия.
Увеличение нераспределенной прибыли говорит о расширении возможностей пополнения оборотных средств для ведения нормальной хозяйственной деятельности.
В структуре собственного капитала на конец анализируемого периода удельный вес:
акционерного капитала составил 5,14%;
добавочного капитала составил 79,09%;
резервов и фондов составил 9,20%;
нераспределенной прибыли составил 5,82%;
прочего собственного капитала составил 0,75%.
Объем заемного капитала в анализируемом периоде увеличился на 52,32% и составил 11 362 777,00 тыс. руб.
Сумма долгосрочных пассивов на конец анализируемого периода увеличилась с 0,00 тыс. руб. до 2 020,00 тыс. руб.
Величина текущих обязательств за анализируемый период увеличилась на 52,29% и составила 11 360 757,00 тыс. руб.
На это увеличение повлияли следующие изменения:
сумма краткосрочных займов увеличилась на 22,76% и составила 209 673,00 тыс. руб.
сумма кредиторской задолженности увеличилась на 53,00% и составила 11 149 301,00 тыс. руб.
доходы будущих периодов уменьшились на 60,82% и составили 743,00 тыс. руб.
резервы предстоящих расходов и платежей увеличились на 980,37% и составили 1 040,00 тыс. руб.
сумма прочих текущих обязательств не изменилась.
Анализ структуры финансовых обязательств говорит о преобладании краткосрочных источников в структуре заемных средств, что является негативным фактором, который характеризует неэффективную структуру баланса и высокий риск утраты финансовой устойчивости.
В структуре коммерческой кредиторской задолженности на конец анализируемого периода удельный вес:
счетов и векселей к оплате составил 68,20%;
налогов к оплате составил 14,31%;
межфирменной кредиторской задолженности: 0,00%;
полученных авансов составил 0,57%;
дивидендов к выплате: 0,02%;
прочей кредиторской задолженности составил 16,90%.
