Тема 1. Международные валютные отношения и валютная система

1. Сущность валютных отношений и валютной системы

2. Эволюция мировой валютной системы

3. Организация деятельности международных валютных и финансово-кредитных институтов

1. Сущность валютных отношений и валютной системы.

Международные валютно-кредитные отношения являются частью международных экономических отношений.

Международные экономические отношении состоят из следующих элементов:

- международное разделение труда;

- международная торговля;

- международное движение факторов производства;

- международные валютные и кредитные отношения;

- международная экономическая интеграция и специализация.

Причина появления МВКО – развитее внешней торговли.

Механизм появления МВКО:

1. различные денежные единицы стран;

2. международная торговля;

3. необходимость оценки, конвертации и проведения расчетов при интеграции в мировое хозяйство.

Роль МВКО:

- конвертация валюты;

- международные расчеты.

Причины появления мировой валютной системы:

- развитие внешнеэкономических связей между государствами;

- международное движение капитала;

- развитие международного туризма, сектора услуг и транснациональных переводов;

- создание правовой базы, обслуживающей внешнеэкономические финансовые связи.

Валютная система – это, форма организации валютных отношений на национальном, региональном и международном уровнях, которая является частью экономической системы государства, группы государств или мировой экономической системы.

Виды валютных систем:

- национальная;

- региональная;

- мировая.

Национальная валютная система – это форма организации валютных отношений в стране, закрепленная национальным законодательством и учитывающая международные соглашения.

Элементы национальной валютной системы:

- определенный набор платежных валютных средств (национальная валюта);

- режим обмена валюты;

- условия конвертируемости валюты;

- режим валютного курса;

- наличие или отсутствие валютных ограничений;

- режим валютного рынка и рынка золота;

- статус национальных органов, регулирующих валютные отношения.

Региональная валютная система – это форма организации валютных отношений между группой государств, связанных взаимными соглашениями, и представляющая собой совокупность национальных валютных систем, каждая из которых является составной частью региональной валютной системы.

Мировая валютная система – это форма организации международных валютных отношений, основанная на историческом развитии мировой экономической системы и закрепленная международными соглашениями.

Мировая валютная система – это совокупность национальных и региональных валютных систем, связанных между собой.

Элементы мировой валютной системы:

- определенный набор международных платежных средств (национальная, иностранная, коллективная международная валюта);

- режим обмена валют, включая валютные курсы и условия конвертируемости;

- регламентация состава компонентов международной ликвидности;

- унификация правил, форм и инструментов международных расчетов;

- режимы мировых валютных рынков и рынков золота;

- статус институтов межгосударственного регулирования (МВФ).

Валютная система предполагает наличие:

1. Субъекты;

2. Объекты;

3. Инструменты управления;

4. Конечная цель управления.

Субъекты валютных отношений:

- активные участники;

- пассивные участники;

- регулирующие органы.

Активные участники (маркет-мейкеры) – это участники, которые осуществляют котировку валютных курсов на определенный день или на будущее и могут своими активами повлиять на движение валютных курсов на валютном рынке.

Крупные банки, национальные и мультинациональные компании, а также регулирующие органы, если они проводят операции на валютном рынке.

Пассивные участники (маркет-юзеры) – это участники, которые используют для своих операций курс, установленный для них маркет-мейкерами, и не влияющие на состояние валютного рынка, т.е. являющиеся пользователями рынка.

Коммерческие банки, юридические и физические лица, проводящие операции на валютном рынке.

Регулирующие органы – это органы, которые проводят стратегическое и оперативное управление валютными отношениями.

Органы валютного регулирования и валютного контроля в рамках соответствующей валютной системы – центральные и национальные банки, правительства и международные финансовые институты и кредитные организации.

Объекты валютных отношений:

- механизм установления валютных курсов и их режимов;

- порядок открытия счетов в национальной и иностранной валютах для резидентов и нерезидентов;

- кредитование и расчеты в иностранной валюте;

- порядок участия иностранного капитала в банковской системе стран;

- ввоз и вывоз капитала;

Инструменты управления:

- способы регулирования курсов резервных валют и валют различных государств;

- установление размера открытой валютной позиции для коммерческих банков, проводящих валютные операции;

- определение условий привлечения иностранного капитала в банковскую систему стран;

- установление уровня золотовалютных резервов;

- иные виды валютных ограничений;

- интервенции национальных банков на внутреннем валютном рынке в целях его стабилизации.

Инструменты валютного управления и контроля подразделяются:

1. по характеру воздействия:

- стратегического управления;

- оперативного управления;

2. по условиям их установления:

- административные;

- рыночные.

Цель управления валютными отношениями:

1. Обеспечение стабильности валютной системы;

2. Положительное влияние на макроэкономические показатели.