Виды финансовой устойчивости

Выделяется 4 ситуации финансового состояния предприятия:

1. предприятие имеет абсолютную финансовую устойчивость – покрытие запасов < собственных оборотных средств (СОС) предприятия.

Условия:

• изменение СОС за анализируемый период  0;

• изменение собственных и долгосрочных заемных средств, используемых для формирования запасов и затрат предприятия  0;

• общая величина основных источников для формирования запасов и затрат  0.

Т.е. абсолютная финансовая устойчивость – полное покрытие затрат и максимальная возможная прибыль.

СОС = собственный капитал + долгосрочные пассивы – внеоборотные активы.

2. нормальная финансовая устойчивость – СОС < покрытие запасов < источники формирования запасов.

Условия:

• изменение СОС за анализируемый период < 0;

• изменение собственных и долгосрочных заемных средств, используемых для формирования запасов и затрат предприятия  0;

• общая величина основных источников для формирования запасов и затрат  0.

Источники формирования запасов = СОС + ссуды банка и займы, используемые для покрытия запасов + расчеты с кредиторами по товарным операциям.

Нормальная финансовая устойчивость характеризуется платежеспособностью предприятия и показывает, что предприятие для покрытия запасов использует собственные и нормально привлеченные средства.

Нормально привлеченные средства – кредиты банков, займы.

Ненормально привлеченные средства – полученные помимо использования кредитов банков, инвестиционных компаний, займов, т.е. использование части средств необходимых для деятельности предприятия, просроченной кредиторской задолженности и ценных бумаг, не имеющих срока погашения.

3. неустойчивое финансовое положение – покрытие запасов > источники формирования запасов.

Условия:

• изменение СОС за анализируемый период < 0;

• изменение собственных и долгосрочных заемных средств, используемых для формирования запасов и затрат предприятия < 0;

• общая величина основных источников для формирования запасов и затрат  0.

Неустойчивое финансовое положение складывается, если предприятие для покрытия части своих запасов привлекает ненормальные источники финансирования. У предприятия нарушается платежеспособность, но имеется возможность ее восстановления путем привлечения долгосрочных кредитов и займов.

4. кризисное финансовое положение – покрытие запасов > источники формирования запасов.

Условия:

• изменение СОС за анализируемый период < 0;

• изменение собственных и долгосрочных заемных средств, используемых для формирования запасов и затрат предприятия < 0;

• общая величина основных источников для формирования запасов и затрат < 0.

Кризисное финансовое положение характеризуется просроченными кредиторскими задолженностями, т.е. появляются больные статьи баланса.

Ось z - ориентированной осью

Е^с – собственные оборотные средства

Е^т – собственные и долгосрочные источники формирования запасов и затрат

Е^х – общая величина основных источников для формирования запасов и затрат

Чтобы оценить финансовое состояние предприятия необходимо:

• баланс-нетто

• карточки материально-складского учета (берутся данные о величине неиспользованных товарно-материальных ценностей)

Классификация финансовых ситуаций по степени устойчивости финансового состояния: