170. Модель общей оценки финансовой устойчивости предприятия.

Излишек или недостаток собственных и заемных источников средств для формирования запасов и затрат является наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости.

1. Источники собственных средств, 2. Основные средства и вложения, 3. Наличие собственных оборотных средств, Н1, 4. Долгосрочные кредиты и заемные средства, 5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, Н2, 6. Краткосрочные кредиты и заемные средства, 7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, Н3, 8. Общая величина запасов и затрат, 9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, , 10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, , 11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат,

3=1-2, 5=3+4,7=5+6, 9=3-8, 10=5-8, 11=7-8.

± Е1≥ 0, ±Е2≥0, ±Е3≥0 Абсолютная устойчивость

± Е1< 0, ±Е2≥0, ±Е3≥0 Нормальная устойчивость, гарантирующая его платежеспособность

± Е1< 0, ±Е2<0, ±Е3≥0 Неустойчивое финансовое состояние, при котором возможно нарушение платежеспособности, но сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных и краткосрочных кредитов и заемных средств

± Е1< 0, ±Е2<0, ±Е3<0 Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства. Устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

171. Коэффициенты,характеризующие финансовую устойчивость пред-ия. Показатели финансовой устойчивости

1. коэффициент концентрации собственного капитала =

(собственный капитал)/(хозяйственные средства предприятия).

Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных для его деятельности.

2. коэффициент финансовой зависимости =

(хозяйственные средства предприятия)/ (собственный капитал)

Оптимальное соотношение собственных и заемных средств 50% на 50%. Предприятие, работающее только за счет собственного капитала, не имеет грамотного руководства, у него нет возможности расширения.

3. коэффициент маневренности собственного капитала =

(собственные средства предприятия)/(собственный капитал)

Характеризует ту часть собственного капитала, которая используется для финансирования текущей деятельности. При значении 1 или 0 этого показателя маневренность снижается.

4. структура долгосрочных вложений =

(долгосрочные пассивы)/(внеоборотные активы)

Показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов обеспечивается внешними инвесторами и расширяется.

5. коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств =

(заемный капитал)/(собственный капитал)

Если k=0,15, следовательно, на 1 рубль собственных средств приходится 15 копеек заемных средств.

6. коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств =

(долгосрочные пассивы)/(долгосрочные пассивы + собственный капитал)