170. Модель общей оценки финансовой устойчивости предприятия.

Излишек или недостаток собственных и заемных источников средств для формирования запасов и затрат является наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости.

1. Источники собственных средств, 2. Основные средства и вложения, 3. Наличие собственных оборотных средств, Н1, 4. Долгосрочные кредиты и заемные средства, 5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, Н2, 6. Краткосрочные кредиты и заемные средства, 7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, Н3, 8. Общая величина запасов и затрат, 9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, , 10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, , 11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат,

3=1-2, 5=3+4,7=5+6, 9=3-8, 10=5-8, 11=7-8.

± Е1≥ 0, ±Е2≥0, ±Е3≥0 Абсолютная устойчивость

± Е1< 0, ±Е2≥0, ±Е3≥0 Нормальная устойчивость, гарантирующая его платежеспособность

± Е1< 0, ±Е2<0, ±Е3≥0 Неустойчивое финансовое состояние, при котором возможно нарушение платежеспособности, но сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных и краткосрочных кредитов и заемных средств

± Е1< 0, ±Е2<0, ±Е3<0 Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства. Устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

171. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.

Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии)=источники собств ср-в/ Итог баланса≥0,5 Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (или категория долга на акцию)=ЗС/СС ≤1 При высоком уровне Ксзс вполне вероятны частые неплатежи предприятия, что может привести к банкротству

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств=запасы и затраты +ден ср-ва/ОС и кап вложения ≤1 Финансовая стабильность сохраняется до тех пор, пока Ксзс≤ Ксми

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности=ДЗ/КЗ ≥1 Если КЗ не обеспечена дебиторской, то положение оценивается как неблагоприятное, т.к. ДЗ – один из основных источников погашения задолженности по краткосрочным ссудам

Коэффициент маневренности собственных средств=Собств об ср-ва/Источники собств ср-в →1, но <1, opt≈ 0,5 Если Км увеличивается не за счет уменьшения стоимости основных средств, а за счет опережающего роста собственных источников, тогда повышение Км действительно свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия

172. Анализ имущественного положения предприятия.

Анализ имущественного положения предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения имущественного положения предприятия.

Основными источниками информации для анализа имущественного положения предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.