- •Инвестиционный проект
- •Расчет инвестиционных издержек в основной и оборотный капитал
- •Определение потребности в оборотном капитале
- •1.3. Нормирование текущих активов (та)
- •Производственные запасы сырья и материалов:
- •1.4. Нормирование текущих пассивов (тп)
- •Расчет налогов для определения платежей в бюджет:
- •4. Задолженность перед внебюджетными фондами
- •Финансовая оценка инвестиционного проекта
- •План доходов и расходов
- •Источники финансирования проекта
- •Условия кредитования
- •Годовая номинальная ставка кредитования – 20%.
- •Коэффициентный анализ
- •Показатели рентабельности:
- •Показатели деловой активности
- •Показатели финансовой устойчивости
- •Показатели ликвидности:
- •Экономическая оценка инвестиционного проекта
- •Общее заключение по проекту
Общее заключение по проекту
По финансовой оценке:
По плану доходов и расходов можно сделать вывод, что проект прибылен, рентабелен, т.к. имеется чистая прибыль, убытков нет;
По плану денежных поступлений и выплат инвестиционный проект является финансово состоятельным, платежеспособным, т.к. сальдо от трех видов деятельности по всем интервалам планирования имеют неотрицательные значения.
Балансовый план нужен для сопоставления, чтобы определить структуру источников финансирования. Активы – имущество, пассивы- источники финансирования (А-П=0)
По экономической оценке:
Экономическая оценка проводится на основе анализа инвестиционной и операционной деятельности по ЧД, ЧДД, ВНД, сроку окупаемости.
ЧДД = 115712,2 тыс. руб., ЧДД>0, следовательно, проект эффективен. Это означает, накопленная сумма доходов в виде чистой прибыли и амортизационных отчислений за весь период оценки превышает вложенные в проект средства (инвестиции). За 10 лет (9 лет выпуска продукции) на 1руб. инвестиций приходится 3 руб. дохода.
ВНД определена методом подбора ВНД=28,84% - реальная максимально возможная норма доходности с учетом инфляции (ВНД >Е, Е=0,36%- минимальная норма доходности).
ЗФУ достаточен, т.е. ЗФУ>Р (поправки на риск) 28,48%>25%. т.е. находится вне зоны финансового риска.
Т.о. проект экономически выгоден, срок окупаемости находится пределах расчетного периода, проект рентабелен, инвестиции целесообразны.