3.2.2.2. Показатели цели по прибыли

Основными понятиями, используемыми при постановке цели по прибыли являются:

- переменные (продуктовые) затраты,

- целевое покрытие,

- промежуточные цели по покрытию.

- денежный поток,

- рентабельность капитала.

1. Переменные (продуктовые) затраты.

Напомним, что переменными называют затраты, общая (валовая) сумма которых изменяется пропорционально изменению объема деятельности.

Континентальная (немецкоязычная) экономическая школа использует иную терминологию для характеристики данного понятия – предельные или продуктовые затраты [2, 11-12, 29-33, 9-50]. Продуктовые (предельные) затраты “возникают каждый раз, когда производится и продается дополнительная единица изделия”. Кроме того, определяются структурные затраты – это “затраты на создание организационной надстройки, позволяющей производить и продавать продукты на рынке” [2].

2. Целевое покрытие.

Целевое покрытие (целевой маржинальный доход) - это плановый показатель, представляющий собой заданную величину вкладов на покрытие (маржинальных доходов). Этот показатель должен использоваться в качестве ориентира при решении таких задач, как:

- контроль за годовым показателем безубыточности,

- формулировка требований к центрам прибыли и целевым группам,

- обоснование решений по изделиям и заказам.

3. Промежуточные цели по покрытию.

Роль точки безубыточности (порога рентабельности, нулевой точки, точки полного покрытия) в экономическом анализе была освещена ранее (см. п.2.2.1). В этой точке, как прибыль, так и убыток отсутствуют. В связи с этим точка безубыточности при планировании является целевым показателем.

При постановке цели по прибыли осуществляется расчет ряда промежуточных (контрольных) пороговых точек (рис.3.3).

На данном графике:

ТБ1 – точка финансовой безубыточности, при достижении которой обеспечивается покрытие постоянных денежных затрат;

ТБ2 – точка безубыточности, при которой обеспечивается существование предприятия;

ТБ3 – пороговая точка развития (целевая точка, при которой достигается плановое значение прибыли).

4. Денежный поток.

Денежный поток, как известно, связывает план по прибыли с финансовым планом. Валовой денежный поток (ВДП) в первом приближении представляет собой:

ВДП = Р + Ам,

где,

Р – прибыль,

Ам – амортизация.

и образует финансовую массу для маневрирования, которую предприятие зарабатывает путем самофинансирования.

Для процесса управления предприятием значение денежного потока велико, так как он является той финансовой массой, которую предприятие зарабатывает самостоятельно и может использовать для осуществления необходимого хозяйственного маневра. Денежный поток также является целевым показателем.

5. Рентабельность капитала.

Рентабельность капитала или доходность использованного капитала (ДИК) – хорошо известный и широко используемый в практике управления показатель.

ДИК = (Р / ИК) · 100 ,

где

Р – прибыль,

ИК – используемый капитал.

Поскольку ДИК рассматривается в качестве показателя управления предприятием, он, одновременно, характеризует и работу контроллера, как руководителя службы, отвечающей за овладение экономической ситуацией на предприятии.

Кроме того, доходность использованного капитала используется в качестве целевого показателя при:

- обосновании решений по инвестициям,

- осуществлении контроля за движением капитала,

- проведении анализа по показателям оборачиваемости и прибыльности.