9. Финансовые ресурсы мира

По широкому определению, финансовые ресурсы мира(мировые финансы) – это совокупность финансовых ресурсов всех стран, международных организаций и международных финансовых центров мира. По узкому определению, это только те финансовые ресурсы, которые используются в международных экономических от­ношениях, т.е. отношениях между резидентами и нерезидентами. Граница между широким и узким определениями все больше размывается по мере глобализации мировых финансов. Финансовые ресурсы мира находятся преимущественно в дви­жении, перераспределяясь между различными участниками международных эконо­мических отношений. Часть из них попадает в золотовалютные резервы (ЗВР), часть предоставляется за рубеж на льготных условиях в виде помощи, но основная масса ' покупается и продается на мировом финансовом рынке (мировых рынках капитала).

Основная масса финансовых ресурсов мира сосредоточена в развитых странах. Частные лица, компании, организации и правительства этих стран владеют основ­ной частью золотовалютных резервов мира, именно их финансовые средства обра­щаются на мировом финансовом рынке и в основном являются главными участни­ками финансовой помощи в мире.

Мировой финансовый рынок представляет собой совокупность финансово-кредитных организаций, которые в качестве посредников перераспределяют финан­совые активы между кредиторами и заемщиками, продавцами и покупателями фи­нансовых ресурсов. Мировой финансовый рынок можно рассматривать с функцио­нальной точки зрения, в этом случае его можно разбить на такие рынки, как валют­ный, деривативов, страховых услуг, акций, кредитный; а эти рынки в свою очередь подразделяются на еще более узкие: например, кредитный рынок – на рынок дол­госрочных ценных бумаг и рынок банковских кредитов.

Главными агентами мирового финансового рынка являются транснациональные банки (крупные международные финансовые объединения), транснациональные компании и так называемые институциональные инве­сторы. Немаловажную роль играют государственные органы и международные ор­ганизации, осуществляющие размещение или предоставление займов за рубежом. На мировых рынках капитала действуют также физические лица, но в основном опосредованно, преимущественно через институциональных инвесторов. В число институциональных инвесторов включают такие финансовые институты, как пенси­онные фонды и страховые компании (из-за значительного объема временно свобод­ных средств весьма активны в покупке ценных бумаг), а также инвестиционные фонды, особенно взаимные (совместные фонды).

Наиболее активно перелив финансовых ресурсов осуществляется в мировых финансовых центрах, в местах, где торговля финансовыми активами между рези­дентами разных стран имеет особенно большие масштабы. Это прежде всего Нью-Йорк и Чикаго в Америке, Лондон, Франкфурт, Париж, Цюрих, Женева, Люксем­бург – в Европе, Токио, Сингапур, Сянган (Гонконг), Бахрейн – в Азии. В буду­щем мировыми финансовыми центрами могут стать и нынешние региональные цен­тры – Кейптаун, Сан-Паулу, Шанхай и др. В мировые финансовые центры уже превратились некоторые оффшорные центры, прежде всего в бассейне Карибского моря – Панама, Бермудские, Багамские, Каймановы, Антильские острова и др.

В мировых финансовых центрах сосредоточена основная масса активов миро­вого финансового рынка. Это не только капитал страны базирования финансового центра, но и капитал, привлеченный сюда из других регионов мира. Это особенно характерно для тех финансовых центров, которые расположены в больших странах.