НОУ ВПО «СТАВРОПОЛЬСКИЙ ФИНАНСОВО – ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ»

РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ

Программа курса и задания на контрольную работу

для студентов специальности 080105 «Финансы и кредит» и

080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

очной и заочной формы обучения

Ставрополь, 2006

Введение

Предмет курса «Рынок ценных бумаг» представляет самостоятельный раздел экономической науки, связанный с други­ми экономическими дисциплинами, в которых изучаются финансы, кредит, международные валютно-кредитные отношения.

Основными задачами курса «Рынок ценных бумаг» являются изучение фундаментальных вопросов теории ценных бу­маг; экономической природы, функции и роли ценных бумаг, их виды, особенности и закономерности развития рынка ценных бу­маг, финансовые институты этого рынка. Особое внимание уделя­ется деятельности коммерческих банков и фондовых бирж на рынке ценных бумаг, формированию портфеля ценных бумаг и мето­дам его управления.

Методологической основой дисциплины является общая эко­номическая теория, прежде всего, такие ее макроэкономические разделы как теории денег, финансов и кредита.

Экономист по специальности «Финансы и кредит» в результате изучения дисциплины «Рынок ценных бумаг» должен:

• иметь системное представление о структуре и тенденциях развития российского и международного рынка ценных бумаг;

• понимать экономические процессы, происходящие на финансовом рынке в целом и на рынке ценных бумаг как его составной части;

• уметь использовать знания по теории рынка ценных бумаг в своей будущей практической деятельности;

• видеть перспективы и тенденции развития финансового и фондового рынка.

1. Краткое содержание дисциплины в соответствии с государственным образовательным стандартом

Рынок ценных бумаг как альтернативный источник финансирования экономики. Понятие ценной бумаги. История появления ценных бумаг. Классические виды ценных бумаг и их характеристика (акции, частные облигации, государственные ценные бумаги). Производные ценные бумаги и их характеристика (конвертируемые акции и облигации, варранты, опционы и фьючерсы). Финансовые инструменты на рынке ценных бумаг (векселя, депозитные, сберегательные, инвестиционные сертификаты, секъюритизация частных долгов). Международные ценные бумаги (евроноты, еврооблигации, евроакции). Рынок ценных бумаг, его структура (западная модель). Первичный рынок ценных бумаг и его характеристики. Методы размещения ценных бумаг. Участники первичного внебиржевого рынка ценных бумаг. Вторичный биржевой (фондовая биржа). Организационная структура и функции фондовой биржи. Профессиональные участники биржи. Основные операции и сделки на бирже. Биржевая информация (биржевые индексы и их характеристика). Этика на фондовой бирже. Биржевые крахи и потрясения. «Уличный» рынок ценных бумаг и характеристика его деятельности. Участники вторичного рынка. Брокерские компании (организация, функции, механизм операций). Торговая регистрация, сопоставление и расчетный процесс. Механизм принятия решений на рынке ценных бумаг (фундаментальный и технический анализ). Эмиссия ценных бумаг. Депозитарно-регистрационный механизм рынка ценных бумаг. Система государственного регулирования рынка ценных бумаг: органы государственного надзора, законодательно-правовая база регулирования, национальные особенности регулирования рынка. Инвестиционная деятельность кредитно-финансовых институтов на рынке ценных бумаг (западная и российская модели) – банков, страховых компаний, инвестиционных компаний, пенсионных фондов и прочих институтов. Рынок ценных бумаг Российской Федерации. История и необходимость создания рынка. Виды ценных бумаг и финансовых инструментов. Структура рынка ценных бумаг и его основные тенденции развития. Участники рынка. Основные операции на рынке. Государственное регулирование рынка ценных бумаг в России. Влияние азиатского кризиса и дефолта на российский рынок ценных бумаг.

2 Содержание тем курса и вопросы для самоконтроля

Тема 1. Фундаментальные понятия рынка ценных бумаг

Предмет и логика изучения дисциплины. Задачи курса. Струк­тура курса и связь со смежными дисциплинами. Общая характери­стика проблем организации рынка ценных бумаг в условиях фор­мирования рыночных отношений в стране.

История рынка ценных бумаг и необходимость его создания. Анализ состояния рынка цен­ных бумаг в России: количественные и качественные характеристики. Клю­чевые проблемы его развития. Основные проблемы и тенденции развития рынков ценных бумаг в международной и российской практике. Глобализа­ция финансовых рынков. Секьюритизация долгов.

Понятие рынка ценных бумаг, его сущность и функции в макро- и мик­роэкономике. Рынок ценных бумаг как альтернативный источник финанси­рования экономики. Соотношение рынка ценных бумаг, кредитного рынка и бюджета в перераспределении денежных ресурсов.

Виды рынков ценных бумаг. Международный, национальный и регио­нальный рынки ценных бумаг. Рынок евробумаг (еврооблигации, евроакции, краткосрочные евробумаги). Развитые и формирующиеся рынки ценных бу­маг. Мировая классификация фондовых рынков.

Первичный и вторичный рынки ценных бумаг в российской и между­народной практике. Фундаментальные свойства первичного и вторичного рынков.

Биржевой и внебиржевой рынки ценных бумаг в российской и между­народной практике. Переходные формы (прибиржевые, "вторые" и "третьи" рынки, автоматизированные системы внебиржевой торговли и т.д.).

Классификация рынков по видам применяемых технологий. Прочие классификации рынков ценных бумаг.