4.1 График безубыточности
Точка безубыточности (порог рентабельности) - это такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибылей, т.е. результата от реализации после возмещения переменных затрат в точности хватает на покрытие постоянных затрат, и прибыль равна нулю.
Переменными издержками являются затраты, связанные с производством (горючее, смазочные материалы, заработная плата водителей).
Постоянные издержки включают затраты на организацию транспортных работ и управления (менеджмент), амортизация.
Порог рентабельности вычислим по формуле:
Порог
рентабельности =
,
(4.1)
где:
Пост- постоянные издержки, Пост=8850,3 руб;
В- доходы от реализации, В=8502,4 руб;
Перем- переменные издержки, Перем=6970 руб.
Определяем порог рентабельности по основному виду деятельности (пассажирские перевозки):
1. Без учета дотаций:
порог рентабельности = 8850,3/(8502,4-6970)=5,775, т.е.:
577500 Тыс.Пасс/км
2. С учетом дотаций:
порог рентабельности = 8850,3/(8502,4+7633,3-6970)=0,965, т.е:
965000 Тыс.Пасс/км.
На базе данных производственной программы и финансового плана (таблиц 4.1 - 4.2) заполняется агрегированная форма прогнозного баланса на 2000 и 2001 годы, представленная в таблице 4.3.
Используя данные агрегированной формы прогнозного баланса за 2001 год рассчитаем финансовые показатели и, вернувшись к подразделу 2.1 «Аналитические показатели финансового состояния предприятия», заполним в таблицах 2.1 - 2.4 столбец, соответствующий данным за 2001 год.
Анализ изменения финансовых показателей за 2001 год показывает улучшение финансового состояния ОАО «Кимовское ПАТП», особенно улучшение показателей имущественного положения и рентабельности, что доказывает эффективность мероприятий по развитию ОАО «Кимовское ПАТП».
Таблица 4.3.Агрегированная форма прогнозного баланса
АКТИВ |
Код. cтр. |
2000 год |
2001 год |
1.Внеоборотные активы |
190 |
8960,4 |
10291,1 |
2.Оборотные активы |
290 |
3814,8 |
4500,0 |
3.Убытки |
390 |
- |
- |
БАЛАНС: |
399 |
12775,0 |
14791,1 |
ПАССИВ |
|
|
|
1.Капитал и резервы |
490 |
11859,0 |
11466,9 |
2.Долгосрочные пассивы |
590 |
- |
2660,0 |
3.Краткосрочные пассивы |
690 |
916 |
664,2 |
БАЛАНС: |
699 |
12775,0 |
14791,1 |
4.2 Оценка финансовой устойчивости проекта
Расчет коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами, с помощью которых можно оценить финансовую устойчивость проекта, проведем на основе агрегированной формы прогнозного баланса произведенного в разделе «Аналитические показатели финансового состояния предприятия». Результаты расчета сведены в таблице 4.4:
Таблица 4.4.Оценка финансовой устойчивости проекта
Наименование коэффициента |
норматив |
2000 год |
2001 год |
1.Коэффициент текущей ликвидности |
2 |
6,55 |
12,40 |
2.Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
0,1 |
0,76 |
0,261 |
Соответствие расчетных значений коэффициентов нормативным значениям позволяет признать структуру баланса ОАО «Кимовское ПАТП» удовлетворительной, а само предприятие платежеспособным.
При удовлетворительной структуре баланса рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 месяца по формуле 4.2:
(4.2),
где:
Кк, Кн - коэффициент текущей ликвидности соответственно на конец и начало отчетного периода;
Кнорм -нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, Кнорм=2;
Т- период, в течение которого предприятие может утратить платежеспособность, Т=6мес.
98
г:
Расчетное значение: 7,6625 больше нормативного =1, что говорит о невозможности утраты ОАО «Тульское ПАТП» платежеспособности в ближайшие 3 месяца.