Глава 6. Кредитование во внешнеторговой деятельности

Банковский аваль в отличие от гарантийных писем, которые вы­даются на весь комплект тратт сразу, выдается по каждой из тратт отдельно. Авалировать можно только векселя, подлежащие оплате через определенный срок, но не предназначенные для оплаты по предъявлению.

Правильность совершения аваля, как и акцепта во внешнетор­говых сделках, определяется на основе вексельного законодатель­ства страны совершения аваля.

Характер и объем ответственности авалиста также определяется законом страны аваля, который одновременно уточняет порядок и срок протеста, а акцептанта по тратте — законом страны платежа. Однако следует иметь в виду, что расходы авалиста, который одно­временно принимает на себя ответственность за вексель, достаточ­но высоки.

Банковские акцепты. Банковские акцепты, представляющие со­гласие на оплату или ее гарантию со стороны первоклассных банков, используются гораздо реже. Акцепт нужен главным образом для до­срочного учета тратт (продажи) в банке, на что идут в основном толь­ко иностранные фирмы-экспортеры. Зарубежные фирмы-импор­теры редко соглашаются на эту форму страхования из-за слишком высокой комиссии, которую взимают банки-акцептанты. Вместе с тем для такой формы возврата платежа, как документарный аккре­дитив с рассрочкой платежа, банковский акцепт обязателен.

Регулярный аккредитив. Надежной гарантией полного и свое­временного погашения задолженности является регулярный акк­редитив. Это своего рода обязательство банка-эмитента, дающего бенефициару (получателю) гарантию произвести платеж в пределах указанных сумм при невыполнении импортером своих обяза­тельств по основному контракту против предоставления получате­лем документов (в частности, заявления экспортера «о невыполне­нии» с приложенными к нему неоплаченными траттами).

Авансовые платежи и фирменные гарантии. Одним из способов обеспечения гарантий от кредитного риска являются также авансо­вые платежи в виде задатка, который при невыполнении импорте­ром своих платежных обязательств (не выкупает товарные доку­менты или не открывает аккредитив) дает экспортеру возможность возместить убытки, а остаток возвратить покупателю.

Наконец, широкоизвестны фирменные гарантии, которые выда­ют крупные компании по обязательствам покупателей, особенно в случае длительных тесных деловых отношений.

Глава 7

ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВЫЕ УСЛОВИЯ ВНЕШНЕТОРГОВЫХ КОНТРАКТОВ

1. Позиции валютных условий контракта

Безубыточность внешнеторговой операции во многом зависит от того, какую валюту, в какое время, в каком месте и в какой форме получит экспортер (уплатит импортер), т.е. какие из условий будут способствовать своевременному получению платежа в размере, за­фиксированном в контракте. Совокупность перечисленных пози­ций и элементов объединяется понятием валютно-финансовых ус­ловий контракта. Роль этих условий в практике внешнеторговых расчетов особенно возросла с появлением процессов кредитования экспортно-импортных сделок и нестабильности валютных рын­ков, что увеличило степень риска кредитора. Таким образом, ва-лютно-финансовые условия согласования контракта между экс­портером и импортером включают не только принципы и формы расчетов, но также выбор валюты цены и платежа, систему страхо­вания риска валютных потерь и различного рода гарантии от непла­тежа или необоснованной его задержки. Совокупность элементов валютно-финансовых условий контракта представлена на рис. 7.1.

Валютные условия контракта неразрывно связаны с его основ­ным содержанием (количеством, качеством, ассортиментом по­ставляемой продукции, периодом поставки) и предполагают преж­де всего обоснованный выбор валюты, в которой будет определять­ся цена и совершаться платеж. Для определения наиболее выгод­ных для любого из партнеров валютных условий контракта и преж­де всего правильного обоснования выбора валюты цены и платежа необходимо тщательно отслеживать состояние валютных курсов как на международных, так и на внутренних валютных рынках стран-контрагентов, прогнозируя предстоящие направления их из­менений.

Выбор валюты цены

Экспортер, реализуя продукцию, заинтересован в получении твердой устойчивой валюты. Поэтому для фиксации цены в контрак­те может быть избрана любая из СКВ импортера или третьей стра-

16-823