Глава 6. Кредитование во внешнеторговой деятельности

Эта оплата производится независимо от финансового положения покупателя.

Основной предпосылкой факторингового обслуживания внешне­торговых операций является осуществление значительной части экспорта на условиях открытого счета. Платеж производится в пре­делах 60—80 дней с даты отгрузки и выставления счета.

Подписанию договора о факторинговом обслуживании предше­ствует анализ со стороны фактор-фирмы о кредитоспособности поставщика и покупателя, а также определение суммы, в пределах которой и поставка товара, и предоставление услуг могут произво­диться без риска неполучения платежа. Факторинговые контракты регулируются Оттавской конвенцией ЮНИДРУА о международ­ном факторинге (1988).

В процессе подготовки самого договора фактор-фирма учиты­вает возможные направления повышения степени кредитного риска при экспорте. Поэтому перед заключением договора экспор­тер обращается за услугами к фактор-фирме относительно получе­ния данных о будущем покупателе, его кредитоспособности и фи­нансовых возможностях путем коммерческой отсылки в адрес фак­тор-фирмы.

Оценка повышения степени кредитного риска осуществляется исходя из того, что практически в факторинговой операции имеет место предоставление фирменного кредита экспортером на более длительный период, чем при других формах кредита.

Фактор-фирма обязательно прогнозирует возможность по­вышения кредитного риска из-за экономической ситуации, поли­тической обстановки, наличия валютных ограничений в стране плательщика. Соглашение об экспортном факторинге предусмат­ривает, что могут использоваться две и более валют в качестве обес­печения платежа.

Оценивается и возможность повышения собственных рисков факторинговой компании. Поэтому фактор-фирма отдает предпо­чтение тем экспортерам, которые имели определенные связи с по­купателем. В других случаях фактор-фирма настаивает и вносит в договор жесткие условия об ответственности сторон за страхование товара.

Факторинговый договор может быть подписан также в том слу­чае, если фактор-фирма передает определенный объем работ фи­лиалу или отделению, работающему на рынке импортера.

1. Виды кредитов и формы кредитования

227

Взаимный и прямой факторинг

Факторинговая операция, предполагающая передачу функций от основной фактор-фирмы какому-либо отделению, называется двусторонним (взаимным) факторингом.

Как экспортный, так и импортный факторинг подразумевает присутствие элементов взаимного факторинга. Но иногда в про­цессе использования факторингового договора может присутство­вать прямой факторинг. В общем совокупном объеме международ­ных факторинговых операций на долю взаимного факторинга при­ходится 60%, а на долю прямого факторинга — 30—40%.

При взаимном факторинге экспортер заключает юридическое со­глашение только с обслуживающей его национальной факторинго­вой компанией, не подписывая при этом договора с компанией, функционирующей на рынке импортера. Но в этом случае до экс­портера доводятся все сведения и условия, на которых работает компания импортера, чтобы экспортер мог правильно оценить ус­ловия переуступки своих документов и прав другой фактор-фирмы.

На договорных началах экспортер передает фактор-компании (за определенную плату):

1) кредитный риск в стране импортера;

2) обязательство возместить неоплаченную клиентом сумму кредита в установленный срок после наступления срока его пога­ шения (130—180 дней);

3. инкассирование платежных требований;

4. право обращаться в арбитражный суд;

5. право на перевод средств в валюте платежа на счет факторин­говой компании.

При взаимном факторинге компания, которая обслуживает им­портера, должна иметь в виду, что платежные требования для нее — это чисто внутренние операции, тогда как для фактор-фирмы экс­портера они носят международный характер, т.е. являются внеш­ними операциями. Экспортер и импортер должны знать, что из­держки по выставлению требований приблизительно одинаковы для них обоих.

Издержки взаимного факторинга выше, чем при прямом. Они растут, если экспортер выставляет значительное число счетов на незначительные суммы (на каждый счет оформляется отдельный кредитный лист, что ведет к росту издержек).

15»

228