3. Вексельный кредит

Главной проблемой товарного кредита является гарантирование платежей за поставленные товары. Основной формой гарантии является вексельная форма, правовые основы которой регулируются Женевской конвенцией 1930 г.

Вексель - безусловное обязательство должника выплатить указанную в нем сумму в течение установленного срока. Векселя могут передаваться от одного векселедержателя к другому. При этом на их оборотной стороне наносится надпись "Индосамент". Причем должник и все лица, являвшиеся держателями векселя несут перед последним векселедержателем солидарную ответственность. Кроме того для уменьшения риска неплатежа векселедержатель может потребовать аваль (банковскую гарантию). Большее распространение в международной практике получили тратты.

Тратта - безусловный приказ должнику уплатить в установленный срок указанную в ней сумму векселедержателю, который выписывает эту тратту и передает ее импортеру для подтверждения путем подписи (акцепт).

Для снижения валютных рисков при вывозе тратт и векселей применяют валютные оговорки.

Оговорки бывают одновалютные и мультивалютные.

42 Условия начисления и выплаты процентов. 1. Регрессивный способ. Предположим между фирмами заключен товарный кредит обеспеченный 4 векселями по 25000$ на год под 10% годовых. По простой ставке процента:

2. Прогрессивный способ

3. Средние %

Сумма % = 0,1 * 100*((1+2+3+4)/4) = 25 выплачивается одинаковый % в течение года. Сумма % = 25/4 = 6,25т$.

4. Факторинг. Форфейтинг. Другие формы международных банковских кредитов

Специфической разновидностью краткосрочного кредитования экспорта является факторинг. При факторинге банк берет на себя взыскание дебиторской задолженности экспортера, предоставление ему краткосрочного кредита и освобождение его от кредитных рисков по экспортным операциям. При факторинге срок сделки от 30 до 120 дней.

При этом 70 - 90 % стоимости бумаг оплачиваются немедленно, а оставшаяся сумма оплачивается в установленный срок независимо от поступления экспортной выручки.

За факторинговую услугу клиент уплачивает комиссионные в размере 0,5 - 3% от суммы оборота, а также % по полученным кредитам.

Аналогичная операция среднесрочного кредитования до 5 лет называют Форфейтингом. Таким образом, факторинг и форфейтинг - фактически покупка банком у экспортера векселей или других платежных документов, акцептованных импортером, "без оборота на продавца".

Схема факторингового процесса

К другим формам кредитования относятся.

> Кредитование покупателя банком страны экспорта.

> Государственное долгосрочное кредитование экспорта и страхование экспортных кредитов.

> Проектное финансирование, при котором участниками кредитно-финансовых отношений по осуществлению проекта по мимо основных кредиторов и инвесторов становятся поставщики оборудования и сырья. Источниками погашения такого кредита и формой обеспечения по нему служат доходы и будущие активы такого проекта.

5. Условия международных кредитов

Основными условиями экспортных, банковских и коммерческих кредитов является сумма кредита, срок кредита, стоимость, валюта кредита.

Сумма кредита - размер ссуды выдаваемой заемщику или объем платежа, на который предоставляется рассрочка (для коммерческого кредита).

Полный срок кредита включает период в течение которого заемщик использует кредит, льготный период, т.е. когда заемщик монтирует, запускает оборудование в эксплуатацию и период погашения. В течение 1 и 2 периода проценты начисляются, но не уплачиваются.

Стоимость кредита - сумма денежных средств уплачиваемых заемщиком кредитору за пользование кредитом. Основным элементом является годовая % ставка. Экспортный кредит может быть предоставлен в любой валюте либо счетной единице (СДР).

Обострение конкурентной борьбы в сфере экспортного финансирования, когда сильные страны имеют возможности в большей степени кредитовать свой экспорт, привело к появлении в 1976 году "Международного соглашения об основных условиях экспортных кредитов, пользующихся поддержкой государства". Это соглашение носит название "Консенсус" .

Основные условия:

1. "Консенсус" распространяется на экспортные кредиты свыше 2 лет, пользующиеся государственной поддержкой в форме финансирования, рефинансирования или страхования.

2. Минимальный размер наличных платежей установлен на уровне 15% суммы контракта. Объем кредита не может превышать 85% сделки.

3. Срок и стоимость кредита дифференцированы в зависимости от категории страны -заемщика.

Группа стран	ВНП на душу населения	Макс срок кредита	Мин % ставка
1	>4000$	5 лет	Рыночная около 10%
2	624 - 4000$	8,5 лет	9,15%
3	<624$	10 лет	8,3%