Концепция резидентства (по Иванову)

Одним из самых важных понятий в Руководстве по платежному балансу является резидентство. Экономическая единица является резидентом, если она имеет центр экономического интереса на экономической территории страны. Экономической единицей может быть как юридическое, так и физическое лицо. Экономическая территория — географическая территория в рамках национальных границ страны, а также воздушное пространство, территориальные воды, часть континентального шельфа и так называемые экстерриториальные анклавы (посольства, военные базы), но она не включает территориальные эксклавы.

Достаточно общий характер приведенного определения предоставляет составителям определенную свободу при решении вопроса о резидентстве конкретной единицы. Таким образом, Руководство рекомендует составителям прежде всего исходить из того, насколько данная единица интегрирована в экономику данной страны. Тем не менее в Руководстве содержится много практических указаний, которые конкретизируют это общее правило и позволяют решить этот вопрос в основном однозначно.

Например, условно считается, что если единица находится (или собирается находиться) на экономической территории данной страны в течение года и более, ведет бухгалтерскую отчетность, владеет помещениями или землей, то она рассматривается как резидент данной страны. Даже если единица находится на экономической территории страны менее года, но осуществляет (или собирается осуществлять) значительные операции, то она может рассматриваться составителями баланса как резидент страны. Не являются резидентами иностранные посольства, консульства, международные организации, военные базы. Резидентами считаются совместные предприятия и иностранные компании, а также не являющиеся самостоятельными юридическими лицами их филиалы и представительства, осуществляющие в стране операции более года (последние условно также считаются институциональными единицами). Физические лица независимо от их гражданства и национальности, находящиеся на экономической территории страны год и более, рассматриваются как резиденты. Исключение составляют находящиеся в стране более года сотрудники иностранных посольств, иностранные студенты, а также лица, проходящие курс лечения. Более детально критерии резидентства обсуждаются в Руководстве по платежному балансу.

18.Платежный баланс и баланс международных инвестиций.

Платежный баланс занимает центральное место в балансах международных расчетов. ПБ — это соотношение суммы платежей, произведенных данной страной за границей, и поступлений, полученных ею из-за границы за определенный период времени. Различают ПБ: за определенный период (соотношение платежей и поступлений за данный отрезок времени, позволяет выявить изменения в международных экономических отношениях страны, состояние и развитие ее экономики) и на определенную дату (отражает изменения ежедневных соотношений; платежей и поступлений, которые подлежат исполнению на конкретную дату). Если валютные поступления превышают платежи, то ПБ активен, иначе - пассивен.

Два основных раздела: 1-й раздел — платежный баланс по текущим операциям; а) платежи и поступления по внешнеторговым операциям, или торговый баланс; б) баланс услуг (международные перевозки, фрахт, страхование и пр.) и некоммерческих операций (расчеты по патентам, технической помощи), доходы и платежи по инвестициям; 2-й раздел — баланс движения капиталов (SR и LR операции) и кредитов.

Существует несколько основных принципов построения платежного баланса.

1.  Система двойной записи. Платежный баланс построен на основе бухгалтерского учета. каждая операция отражается дважды – в кредите одного счета и дебете другого. Однако на практике нулевое сальдо никогда не достигается. Расхождение между суммами проводок называют чистыми ошибками и пропусками.

2.  Экономическая территория страны. Это географическая территория, находящаяся под юрисдикцией правительства данной страны, в пределах которой могут свободно перемещаться рабочая сила, товары и капитал.

3.  Резиденты/нерезиденты. Субъектами отношений при составлении платежного баланса выступают резиденты и нерезиденты. При определении круга физических лиц - резидентов принимается во внимание критерий постоянного места жительства.

Соответственно, под термином "нерезиденты" понимаются все субъекты валютных отношений, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами РФ; и физические лица, имеющие постоянное место жительства за границей, даже если они временно находятся на территории данной страны; а также находящиеся в ней иностранные дипломатические, торговые и прочие официальные представительства с дипломатическими привилегиями.

4. Рыночная цена. Это сумма денег, которую готов заплатить покупатель за приобретение товара или услуги у продавца, который желал бы осуществить продажу за эту сумму при условии, что стороны являются независимыми, а в основе сделки лежат исключительно коммерческие соображения.

5. Время регистрации. Поскольку всякая операция в платежном балансе отражается в дебете и кредите, обе записи должны быть сделаны одновременно.

6. Расчетная единица. Во время составления платежного баланса необходимо использовать расчетную единицу, применяемую во внутренних расчетах и учете в стране. При пересчете платежного баланса в иностранную валюту следует опираться на валютный курс, реально действовавший на дату оставления искомого баланса.

Баланс международной задолженности – это баланс страны, включающий в себя все имеющиеся на конкретную дату денежные и имущественные требования по отношению к другим странам независимо от времени и сроков погашения. Иногда баланс международной задолженности называют балансом международных инвестиций. Благодаря ему можно рассчитать чистую международную инвестиционную позицию страны или регионы.

Билет 19 СНС «Международная инвестиционная позиция.

Международная инвестиционная позиция – статистическая отчетность, в которой отражаются все финансовые активы и обязательства резидентов по отношению к нерезидентом страны, которые являются результатом совокупности финансовых операций, переоценок и корректировок в их отношении за определенный период. Также это монетарное золото и специальный права заимствования. МИП позволяет получит абсолютные значения активов и пассивов платежного баланса. МИП отражает объём и структуру финансовых активов и обязательств страны перед нерезидентами. Международная инвестиционная позиция является одним из элементов счёта текущих операций с капиталом и представляет собой такие виды активов, как акции, облигации, недвижимость и т. п.

Чистая международная инвестиционная позиция представляет собой разницу между активами и обязательствами страны.

Чистая Международная позиция (ЧМИП) = Активы - Обязательства резидентов по отношению к нерезидентам.

МИП выглядит примерно так:

http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=credit_statistics/iip_rf.htm .

Статьи в балансе отмечены следующие:

Активы	Обязательства
Прямые инвестиции за границу	Прямые инвестиции в Россию
Портфельные инвестиции	Портфельные инвестиции
Финансовые производные	Финансовые производные
Прочие инвестиции	Прочие инвестиции
Торговые кредиты и авансы	Торговые кредиты и авансы
Ссуды и займы	Ссуды и займы
Наличная иностранная валюта и депозиты	Наличная национальная валюта и депозиты
Просроченная задолженность	Просроченная задолженность
Сомнительные операции	Прочие обязательства
Задолженность по поставкам на основании межправительственных соглашений
Резервные активы
Монетарное золото
Специальные права заимствования (СДР)
Резервная позиция в МВФ
Прочие валютные активы
Чистая международная инвестиционная позиция

Прямые инвестиции:

• акционерный капитал;

• реинвестированные доходы;

• прочий капитал (долговые обязательства между материнской компанией и предприятием прямого инвестирования)

Доходы от прямых инвестиций – доходы, причитающиеся прямому инвестору-резиденту на капитал, вложенные им в форме прямых инвестиций предприятия-нерезидента. В соответствии с методологией ПБ считается, что часть нераспределенной прибыли предприятия при прямом инвестировании, соответствующая доле, которая принадлежит прямому иностранному инвестору в общем объеме собственного капитала предприятия, выплачивается иностранному инвестору, который сразу же реинвестирует эти доходы.

Портфельные инвестиции:

Доходы от портфельных инвестиций – потоки денежных средств между резидентами и нерезидентами, обусловленные их взаимоотношениями, вытекающими из владения акциями, облигациями, долгосрочными ценными бумагами, инструментами рынка краткосрочных капиталов, обращающегося долговыми обязательствами, деривативами, и охватывают доходы от участия в капитале (дивиденды) и доходы по долговым обязательствам (проценты).

Другие инвестиции:

Доходы от других инвестиций – поступления и выплаты по всем другим финансовым требованиям и обязательствам между резидентами и нерезидентами, такими как проценты по ссудам, депозитам, займам и кредитам МВФ, коммерческим кредитам и т.п.

Также в балансе международных инвестиций регистрируются операции с резервными активами (монетарное золото, СДР, резервная позиция в МВФ, наличные деньги и депозиты в иностранной валюте, ценные бумаги и другие требования).