22. Ликвидность банка. Показатели ликвидности. Управление ликвидностью банка

Ликвидность

• Ликвидность (от лат. liquiolus – жидкий, текучий) буквально означает легкость реализации. Это достаточный объем наличных средств или способность быстро реализовать активы по рыночной цене (без убытка для банка), чтобы удовлетворить потребности клиентов.

• Ликвидность баланса - оценка ликвидности как запаса, т.е. состояние ликвидности на определенный момент, когда банк мог рассчитаться по своим текущим обязательствам (требование балансового равновесия).

• Ликвидность банка – ликвидность как поток, т.е. возможность ответить по обязательствам в определенный момент в прошлом или в перспективе – прогноз ликвидности.

Значение ликвидности

• Потерял ликвидность – утратил платежеспособность

• Утратил платежеспособность - получил банкротство

Платежеспособность

1. Платежеспособность банка – это способность банка в должные сроки и полностью отвечать по всем своим обязательствам. Ликвидность банка лежит в основе платежеспособности, обеспечивая выполнение текущих обязательств.

2. Платежеспособность банка – более узкое понятие, чем ликвидность, определяющее состояние кредитной организации на определенную дату. Ликвидность – платежеспособность, обеспеченная соотношением активов и пассивов по суммам и срокам в динамике.

Факторы ликвидности банка

• Внешние факторы:

1. Геополитическая и макроэкономическая ситуация

2. Циклические и сезонные изменения

3. долговременные колебания(сдвиги в потреблении, инвестициях, технологиях, демографические и т.п.)

3. Уровень развития банковской системы

4. Нормативно-правовая база деятельности

5. Состояние информационных потоков

• Внутренние факторы:

1. Ресурсная база банка

2. Клиентская база

3. Функциональная структура

4. Структура активов

5. Качество активов (структура кредитного портфеля)

6. Качество менеджмента

Значение факторов поддержки ликвидности

• Ликвидность баланса в большей степени зависит от качества управления ликвидностью (выбор способов поддержки и соблюдение нормативов)

• Ликвидность банка во многом определяется внешними факторами

• «Платежеспособный банк – банк, способный рано или поздно выполнить все обязательства. Ликвидный банк – банк, выполняющий обязательства в срок»

Комплексное определение ликвидности

Совокупная ликвидность банка включает:

• Стационарную ликвидность (запас)

• Текущую ликвидность (поток)

• Перспективную ликвидность (прогноз)

Управление ликвидностью - процесс создания средств, позволяющих своевременно и в полной мере выполнят денежные обязательства по пассиву

Оценка ликвидности

Цель оценки ликвидности:

• снизить зависимость банка от неустойчивых источников ликвидности,

• Обеспечить финансовую устойчивость КО

• Своевременно реагировать на ухудшение позиций по ликвидности.

База оценки ликвидности – баланс.

Оценочные показатели ликвидности

• Нормативные - отношение активов к привлеченным средствам (ЦБ)

• Справочные (рекомендательный характер):

1. К. кассовый = Авл + овердрафты/ до/в + кор.сч. ( 0,2-0,5)

2. К.к2 = Акасс./О (0,05-0,3)

3. К. 1 месячный = А до 1мес./О до 1мес.

4. К. 6 месячный = А до 6 мес./О до 6мес.

5. Ктцб = портфель тцб/ О не > 0,1 (есть т.з. 0,15-0.4)

Теории управления ликвидностью

• Теория коммерческих ссуд

• Теория перемещения

• Теория ожидаемых доходов

• Теория управления пассивами

• Теория гибкого управления активами и пассивами (УАП)

Теория коммерческих ссуд

• Зародилась в английской банковской практике, преобладала до к. 30-х годов ХХв. (Европа, США)

• Суть – банк сохраняет ликвидность до тех пор, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды, своевременно погашаемые при нормальном состоянии деловой активности

• Последствия – появление НКО и др.ФИ, тормоз для развития методов поддержки ликвидности.

Теория перемещения

• Суть – сохранение ликвидности банка путем реструктуризации активов либо их продажи (предпочтительно ЦБ), предполагается наличие рынка высоколиквидных активов.

• Основана на соблюдении соотношения между определенными группами активов и пассивов (метод закрепления) и наличии активов, готовых к продаже

• Ограничение – работает в условиях экономической стабильности

Теория ожидаемого дохода

• Суть – ликвидность необходимо планировать путем корректировки сроков выполнения требований банков (погашение кредитов, ценных бумаг и % платежи) со сроками получения заемщиками доходов

• Обеспечивается эффект ступенчатости – поступления регулярные и предсказуемые

• Преимущество – стимулирует формирование среднесрочных и долгосрочных активов.

Теория управления пассивами

• Суть – поддержка ликвидности за счет привлечения дополнительных средств с финансового рынка (развитие недепозитных способов привлечения средств).

• Последствие – зависимость от внешних заимствований, высокие риски утраты ликвидности и снижения доходности активов (ресурсы дорогие).

• Ориентация на ликвидность как поток, но в краткосрочной перспективе.

Управление активами методом общего фонда средств (все пассивы в общий фонд средств)

Метод распределения активов (соотв пассив в соотв актив)

управление активами и пассивами

• Суть – обеспечение оптимального соотношения ликвидности, доходности и риска.

• В основе УАП лежат «золотые банковские правила» - объемы и временная структура активов должны соответствовать объемам и временной структуре пассивов.

• Соблюдение резервного правила – расход кредитных ресурсов за период должен соответствовать их накоплению.

• Реализация функции УАП требует создания спец. Орг. структуры – Комитет УАП, казначейство, отдел управления рисками.

методы управления ликвидностью

Методы управления текущей ликвидностью (зарубежная практика):

• Метод структуры средств;

• Метод источников и использования средств;

• Метод показателей ликвидности (коэффициентов);

• Метод анализа денежного потока(АДП) – методика Базельского комитета.

Методы управления долгосрочной ликвидностью:

• реализация низколиквидных активов;

• Увеличение устойчивых пассивов ( в кр/ср. - > ликвидн., а д/ср. - < ливидн.);

• Увеличения прибыли (< платных П и др. расходов, > работающих А/

Метод структуры средств

• Структуризация привлеченных средств:

1. «Горячие деньги»- чувствительные к % ставкам;

2. Ненадежные средства – могут быть изъяты в течение текущего периода;

3. Стабильные средства – срочные депозиты и ЦБ.

• Размещение средств:

1. Планирование резервов ликвидности (размер –относительно постоянный);

2. Баланс по группам активов/пассивов (потребности в кредитах – ожидаемый прирост депозитов)

Метод ориентирован на прогноз нестабильных пассивов.

Метод источников и использования средств

• Прогноз потоков денежных средств по кредитам – депозитам на основе методов эконометрического прогнозирования по ср./мес. данным за ряд лет или экономический цикл:

1. Государственный сектор;

2. Частный сектор

Ориентирован на долгосрочный прогноз при наличии многолетней база данных.

Пример расчета резерва ликвидности

• РЛ(общий) = 0,50х (сч. до/в + недепозитные ср-ва – об. резервы) + 0,30х( ненадежные депозиты и недепозитные ср-ва – об. резервы)+ 0,15х(стабильные ср-ва – об резервы)

Оптимальное соотношение активов и пассивов

• Ликвидные активы - обязательства до /в

• Работающие активы – срочные обязат.

от 1 до 3-х мес. от 1 дл 3-х мес.

от 3-х до 9 мес. от 3-х до 9 мес.

более 1 года более 1 года

• Защищенный К. – собственный К.

Метод показателей ликвидности

• Набор коэффициентов, ориентированный на конкретные условия функционирования КО, конкурентов, региона страны ( ненормативные);

• США – основывается на сравнительном анализе сопоставимых групп др. банков

Оценка ликвидной позиции банка

• Определение разницы между объемами платежей, поступающих в банк, и объемами платежей, исходящих из банка- (АДП)

• Элементы оценки ЛПБ (Базельская методика):

1. Расчет мгновенной ЛП;

2. Расчет текущей ЛП (на 7-10 дней)

3. Расчет д/ср. ликвидности (> 7-10 дней)

Формула расчета ЛПБ

1. ЛПБ = остатки сч. касса +кор.сч. + платежи банку по А операциям + платежи банку по пассивным операциям – платежи банка клиентам по А операциям – платежи банка клиентам по П операциям – погрешность по расчету платежей.

2. Запас Л. на н. периода = ост. сч. касса+ кор. сч. ( производится ежедневно из 7/10 дней + корректировки в прогнозируемые даты)

Расчет срочной ЛПБ

• По агрегированной группе платежей –