Анализ рентабельности.
Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность компании. Изучение показателей рентабельности позволяет дать оценку работы предприятия как в целом, так и по отдельным направлениям деятельности: производственной, инвестиционной, финансовой. Изучение тенденций изменений показателей рентабельности в динамике дает возможность определить способность предприятия совершенствовать свою деятельность, укреплять и удерживать позиции на рынке.
Показатели рентабельности рассчитываются как отношение полученной прибыли к затраченным средствам, либо как отношение полученной прибыли к объему реализации продукции.
Рентабельность собственного капитала:
8%
;
8,3%
Рентабельность увеличивается, что является хорошим свидетельством эффективного управления компанией и положительным сигналом для инвесторов.
Рентабельность активов:
75,8%
;
75,8% ;
Рентабельность активов остаётся стабильно-высокой, что является свидетельствует о высокой конкурентоспособности предприятия.
Рентабельность продаж:
0,009%
;
0,02% ;
Рентабельность продаж немного выросла (на 0,011%), благодаря опережающему росту прибыли.
Анализ финансовой устойчивости.
Финансовая независимость характеризует структуру его капитала и степень зависимости от внешних источников финансирования. Финансовая устойчивость характеризует его способность осуществлять хозяйственную деятельность преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности.
Оценим устойчивость по источникам формирования запаса:
Н(с) = ст. 1300 – ст. 1100
Н(д)= Н(с) + (ст. 1400 – ст. 1420) + ст. 1530 + ст. 1540
Н(об) = Н(д) + ст. 1510
2010:
Н(с) = 1137873 Н(д) = 1006835 Н(об) = 1237013 ст.1210 = 450 (запасы)
Наблюдается абсолютная финансовая устойчивость т.к. каждый показатель превышает стоимость запасов.
2011:
Н(с) = 39044 Н(д) = 138164 Н(об) = 138164 ст.1210 = 75
Наблюдается абсолютная финансовая устойчивость.
2012:
Н(с) = 72251 Н(д) = 171371 Н(об) = 171371 ст.1210 = 75
Наблюдается абсолютная финансовая устойчивость.
Коэффициент финансовой автономии:
Чем ближе значение данного коэффициента к 1, тем предприятие более независимо от внешних инвесторов. У нашего предприятия наблюдался спад устойчивости, однако на данный момент оно почти вышло на былой уровень устойчивости, который близок к единице.
Коэффициент финансовой зависимости
Коэффициент текущей задолженности
Предприятие становится всё более устойчивым после спада.
Коэффициент устойчивого финансирования
Наблюдается существенный прирост степени рефинансирования, что, несомненно, благоприятно.
Коэффициент финансового рычага
В 2011 году можно сделать вывод о том, что предприятие злоупотребило эффектом финансового рычага, временно потеряв платежеспособность. Однако в 2012 году финансовый рычаг, напротив, действует слабо.
Коэффициент маневренности
Этот коэффициент показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать этими средствами. В нашем случае собственные средства предприятия едва ли можно назвать мобильными.