
- •1 Прибыль как экономическая категория и объект управления
- •1.1 Экономическое содержание, функции, виды прибыли и факторы, влияющие на ее величину
- •1.2 Методы планирования прибыли
- •1.5 Методы управления прибылью
- •2. Анализ и оценка результатов деятельности предприятия на примере оао «Новосибирскэнергосбыт»
- •2.1 Оценка финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости
- •Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
- •Результаты расчета факторов, влияющих на изменение прибыли от реализации оао «Новосибирскэнергосбыт»
Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
Показатель |
Формула расчета |
На кон. года |
На нач. года |
Изменения(+,-) |
1.Коэффициент общей платежеспособности(финансовой независимости или автономии |
|
0,08 |
0,12 |
-0,04 |
2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств(финансовый рычаг) |
|
10,93 |
6,79 |
4,14 |
3.Коэффициент отношения обязательств к совокупным активам (финансовой зависимости) |
|
0,89 |
0,82 |
0,07 |
4.Коэффициент финансирования |
|
0,09 |
0,15 |
-0,06 |
5.Коэффициент маневренности |
|
-3,59 |
0,47 |
-3,12 |
6.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (КООС) |
|
-0,46 |
0,06 |
-0,4 |
7.Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности |
|
2,5 |
0,7 |
1,8 |
Как в начале отчетного периода, так и в конце его, предприятие полностью зависит от заемных средств (0,08<0,5; 0,12<0,5). Низкий коэффициент платежеспособности означает максимальный финансовый риск, а так же снижение привлекательности для инвесторов.
В начале года на один рубль собственных средств предприятия приходилось 6,8 руб. заемных средств, а к концу года заемные средства увеличились до 11рублей.
Доля заемного финансирования в активах предприятия на начало года составляет 82%, а к концу года повышается до 89%. Это означает значительный риск банкротства и плохую платежеспособность предприятия.
Коэффициент финансирования свидетельствует о том, что удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования на начало периода составил 15 %, а в конце периода снизился до 9%. Достаточно низкое значение характеризует политику предприятия как высоко зависимую от внешних источников.
Понижение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами с 0,06 до (-0,46), говорит о том, что предприятию не остается другого источника пополнения оборотных средств, как только за счет невозврата в установленный договорами срок кредиторской задолженности, которая на конец года в 2,5 раза превысила дебиторскую задолженность(2082063:832609).
Как известно, рост кредиторской задолженности – признак увеличения потенциальной неплатежеспособности и неустойчивого развития предприятия, что ведет к банкротству.
2.2 Факторный анализ прибыли, показатели рентабельности предприятия
Прибыль - важнейший показатель, который может охарактеризовать финансовый результат деятельности предприятия. С ростом прибыли растут потенциальные возможности предприятия, повышается его деловая активность. Кроме того, прибыль используется для определения доли доходов учредителей и собственников, размеров дивидендов. Характеризуя рентабельность вложений средств в активы предприятия и степень эффективности управления им, прибыль является наилучшим показателем финансового здоровья предприятия[19].
Исходя из порядка формирования прибыли предприятия ведется ее факторный анализ, цель которого - оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли, выявление степени влияния на финансовые результаты предприятия ряда факторов, в том числе роста (снижения) себестоимости продукции; роста (снижения) объема ее реализации; повышения ее качества и расширения ассортимента; анализ показателей рентабельности; выявление резервов увеличения прибыли и др[5,с.286].
Начнем с оценки динамики показателей балансовой и чистой прибыли, данные взяты из формы №2 «Отчет оприбылях и убытках» (табл.2.2.1)
Таблица 2.2.1
Показатели балансовой и чистой прибыли ОАО Новосибирскэнергосбыт», (тыс.руб.)
Показатели |
2011г |
2010г |
2009г |
в % к 2009г |
в % к 2010г |
Выручка от реализации (без НДС и акцизов). |
20199750 |
31874886 |
27467813 |
116,04 |
63,37 |
Затраты на производство и реализацию продукции. |
7555395 |
14877854 |
12173742 |
122,21 |
50,78 |
Прибыль от реализации продукции |
725140 |
919945 |
604180 |
152,26 |
78,82 |
Прибыль от прочей реализации |
553801 |
1265350 |
926194 |
136,62 |
43,77 |
Прибыль от внереализационных результатов. |
0 |
146638 |
177586 |
82,57 |
0 |
Балансовая прибыль |
12644355 |
16997032 |
15294071 |
111,13 |
74,39 |
Чистая прибыль |
415463 |
689458 |
87276 |
789,97 |
60,26 |
По данным таблицы видно, что балансовая и чистая прибыль предприятия за отчетный период заметно упали. Снижение произошло в основном за счет снижения выручки от реализации продукции. Предприятию нужно пересмотреть ценовую политику, усилить маркетинговые мероприятия, повысить качество продукции, выполняемых работ и услуг. В целом, это должно поднять на них спрос и повысить конкурентоспособность.
Проведем анализ и оценку финансовых результатов деятельности ОАО «Новосибирскэнергосбыт» на основе данных формы №2 (табл.2.2.2), результаты расчетов используем для факторного анализа прибыли от реализации продукции.
Таблица 2.2.2
Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации ОАО Новосибирскэнергосбыт», (в тыс.руб.)
Наименование показателя |
Отчетный период |
Базисный период |
Структура, отчет |
Структура, базис |
Изменение абсолютное |
Темп роста |
1. Выручка |
20199750 |
31874886 |
100,00 |
100,00 |
-11675136 |
0,634 |
2. Себестоимость продаж |
7555395 |
14877854 |
37,40 |
46,68 |
-7322459 |
0,508 |
3. Валовая прибыль |
12644355 |
16997032 |
62,60 |
53,32 |
-4352677 |
0,744 |
4. Коммерческие расходы |
11353642 |
15503271 |
56,21 |
48,64 |
-4149629 |
0,732 |
5. Управленческие расходы |
565573 |
573816 |
2,80 |
1,80 |
-8243 |
0,986 |
6. Прибыль(убыток) от продаж |
725140 |
919945 |
3,59 |
2,89 |
-194805 |
0,788 |
7. Доходы от участия в других организациях |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
8. Проценты к получению |
111403 |
60793 |
х |
х |
50610 |
1,832 |
9. Проценты к уплате |
107762 |
251839 |
х |
х |
-44077 |
0,428 |
10. Прочие доходы |
553801 |
1265350 |
х |
х |
-711549 |
0,438 |
11. Прочие расходы |
729576 |
1124942 |
х |
х |
-395366 |
0,649 |
12. Прибыль (убыток) до налогообложения |
553006 |
869307 |
х |
х |
-316301 |
0,636 |
13. Текущий налог на прибыль |
156403 |
199858 |
х |
х |
-43455 |
0,783 |
14. Чистая прибыль(убыток) |
415463 |
689458 |
х |
х |
-273996 |
0,603 |
Как свидетельствует обобщающая информация таблицы о состоянии и динамике всех существенных показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности предприятия, к которым относятся не только различные виды прибыли, но и такие важнейшие финансовые инструменты, как выручка от продаж, полная себестоимость произведенной и реализованной продукции, товаров (работ,услуг) и др.
В отчетном году по сравнению с предыдущим годом выручка от продаж уменшилась почти в 1,5 раза; себестоимость проданной продукции – практически в 2 раза. При этом валовая прибыль уменьшилась в 1,3 раза; коммерческие и управленческие расходы так же сократились - в 1,4 раза; прибыль от продаж - в 1,27 раза, а чистая прибыль в 1,65 раза.
Имеет место отрицательно складывающиеся в отчетном году по сравнению с предыдущим годом тенденции, выразившиеся в ухудшении финансовых результатов по многим позициям.
Произведем оценку факторов, влияющих на изменение прибыли. На основании данных таблицы 2.2.2 рассчитаем значение каждого фактора (табл.2.2.3).
Таблица 2.2.3