Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
К.р. по ФМ В-3.docx
Скачиваний:
5
Добавлен:
01.04.2025
Размер:
1.3 Mб
Скачать

Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

Показатель

Формула расчета

На кон. года

На нач. года

Изменения(+,-)

1.Коэффициент общей платежеспособности(финансовой независимости или автономии

0,08

0,12

-0,04

2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств(финансовый рычаг)

10,93

6,79

4,14

3.Коэффициент отношения обязательств к совокупным активам (финансовой зависимости)

0,89

0,82

0,07

4.Коэффициент финансирования

0,09

0,15

-0,06

5.Коэффициент маневренности

-3,59

0,47

-3,12

6.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (КООС)

-0,46

0,06

-0,4

7.Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности

2,5

0,7

1,8

Как в начале отчетного периода, так и в конце его, предприятие полностью зависит от заемных средств (0,08<0,5; 0,12<0,5). Низкий коэффициент платежеспособности означает максимальный финансовый риск, а так же снижение привлекательности для инвесторов.

В начале года на один рубль собственных средств предприятия приходилось 6,8 руб. заемных средств, а к концу года заемные средства увеличились до 11рублей.

Доля заемного финансирования в активах предприятия на начало года составляет 82%, а к концу года повышается до 89%. Это означает значительный риск банкротства и плохую платежеспособность предприятия.

Коэффициент финансирования свидетельствует о том, что удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования на начало периода составил 15 %, а в конце периода снизился до 9%. Достаточно низкое значение характеризует политику предприятия как высоко зависимую от внешних источников.

Понижение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами с 0,06 до (-0,46), говорит о том, что предприятию не остается другого источника пополнения оборотных средств, как только за счет невозврата в установленный договорами срок кредиторской задолженности, которая на конец года в 2,5 раза превысила дебиторскую задолженность(2082063:832609).

Как известно, рост кредиторской задолженности – признак увеличения потенциальной неплатежеспособности и неустойчивого развития предприятия, что ведет к банкротству.

2.2 Факторный анализ прибыли, показатели рентабельности предприятия

Прибыль - важнейший показатель, который может охарактеризовать финансовый результат деятельности предприятия. С ростом прибыли растут потенциальные возможности предприятия, повышается его деловая активность. Кроме того, прибыль используется для определения доли доходов учредителей и собственников, размеров дивидендов. Характеризуя рентабельность вложений средств в активы предприятия и степень эффективности управления им, прибыль является наилучшим показателем финансового здоровья предприятия[19].

Исходя из порядка формирования прибыли предприятия ведется ее факторный анализ, цель которого - оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли, выявление степени влияния на финансовые результаты предприятия ряда факторов, в том числе роста (снижения) себестоимости продукции; роста (снижения) объема ее реализации; повышения ее качества и расширения ассортимента; анализ показателей рентабельности; выявление резервов увеличения прибыли и др[5,с.286].

Начнем с оценки динамики показателей балансовой и чистой прибыли, данные взяты из формы №2 «Отчет оприбылях и убытках» (табл.2.2.1)

Таблица 2.2.1

Показатели балансовой и чистой прибыли ОАО Новосибирскэнергосбыт», (тыс.руб.)

Показатели

2011г

2010г

2009г

в % к 2009г

в % к 2010г

Выручка от реализации (без НДС и акцизов).

20199750

31874886

27467813

116,04

63,37

Затраты на производство и реализацию продукции.

7555395

14877854

12173742

122,21

50,78

Прибыль от реализации продукции

725140

919945

604180

152,26

78,82

Прибыль от прочей реализации

553801

1265350

926194

136,62

43,77

Прибыль от внереализационных результатов.

0

146638

177586

82,57

0

Балансовая прибыль

12644355

16997032

15294071

111,13

74,39

Чистая прибыль

415463

689458

87276

789,97

60,26

По данным таблицы видно, что балансовая и чистая прибыль предприятия за отчетный период заметно упали. Снижение произошло в основном за счет снижения выручки от реализации продукции. Предприятию нужно пересмотреть ценовую политику, усилить маркетинговые мероприятия, повысить качество продукции, выполняемых работ и услуг. В целом, это должно поднять на них спрос и повысить конкурентоспособность.

Проведем анализ и оценку финансовых результатов деятельности ОАО «Новосибирскэнергосбыт» на основе данных формы №2 (табл.2.2.2), результаты расчетов используем для факторного анализа прибыли от реализации продукции.

Таблица 2.2.2

Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации ОАО Новосибирскэнергосбыт», (в тыс.руб.)

Наименование показателя

Отчетный период

Базисный период

Структура, отчет

Структура, базис

Изменение абсолютное

Темп роста

1. Выручка

20199750

31874886

100,00

100,00

-11675136

0,634

2. Себестоимость продаж

7555395

14877854

37,40

46,68

-7322459

0,508

3. Валовая прибыль

12644355

16997032

62,60

53,32

-4352677

0,744

4. Коммерческие расходы

11353642

15503271

56,21

48,64

-4149629

0,732

5. Управленческие расходы

565573

573816

2,80

1,80

-8243

0,986

6. Прибыль(убыток) от продаж

725140

919945

3,59

2,89

-194805

0,788

7. Доходы от участия в других организациях

0

0

0

0

0

0

8. Проценты к получению

111403

60793

х

х

50610

1,832

9. Проценты к уплате

107762

251839

х

х

-44077

0,428

10. Прочие доходы

553801

1265350

х

х

-711549

0,438

11. Прочие расходы

729576

1124942

х

х

-395366

0,649

12. Прибыль (убыток) до налогообложения

553006

869307

х

х

-316301

0,636

13. Текущий налог на прибыль

156403

199858

х

х

-43455

0,783

14. Чистая прибыль(убыток)

415463

689458

х

х

-273996

0,603

Как свидетельствует обобщающая информация таблицы о состоянии и динамике всех существенных показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности предприятия, к которым относятся не только различные виды прибыли, но и такие важнейшие финансовые инструменты, как выручка от продаж, полная себестоимость произведенной и реализованной продукции, товаров (работ,услуг) и др.

В отчетном году по сравнению с предыдущим годом выручка от продаж уменшилась почти в 1,5 раза; себестоимость проданной продукции – практически в 2 раза. При этом валовая прибыль уменьшилась в 1,3 раза; коммерческие и управленческие расходы так же сократились - в 1,4 раза; прибыль от продаж - в 1,27 раза, а чистая прибыль в 1,65 раза.

Имеет место отрицательно складывающиеся в отчетном году по сравнению с предыдущим годом тенденции, выразившиеся в ухудшении финансовых результатов по многим позициям.

Произведем оценку факторов, влияющих на изменение прибыли. На основании данных таблицы 2.2.2 рассчитаем значение каждого фактора (табл.2.2.3).

Таблица 2.2.3

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]