1.2 Методы планирования прибыли

Прибыль является основным фактором экономического и социального развития не только для предприятия, но и для экономики страны в целом. Поэтому экономически обоснованное планирование прибыли на предприятиях имеет очень большое значение.

Планирование прибыли является важным параметром бизнес-плана и определяется на основании финансового результата деятельности предприятия.

Подходы к планированию прибыли зависят от параметров производственной, хозяйственной и финансовой деятельности предприятия.

Планирование прибыли проводится раздельно по всем видам деятельности предприятия[3,с.71].

• прибыль от продажи продукции и товаров;

• прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера;

• прибыль от реализации основных средств;

• прибыль от реализации другого имущества и имущественных прав;

• прибыль от оплаты выполненных работ и оказанных услуг и т.д.;

• прибыль (убыток) от внереализационных операций.

Раздельное планирование обусловлено различиями в методологии исчисления и налогообложении прибыли от различных видов деятельности.

В процессе разработки финансовых планов учитываются все факторы, влияющие на величину прибыли и модулируются финансовые результаты о принятии различных управленческих решений.

Основными методами планирования прибыли являются[6,с.53]:

• метод прямого счета;

• аналитический метод;

• метод совмещенного расчета;

• нормативный метод;

• метод, основанный на эффекте производственного (операционного) рычага.

Метод прямого счета наиболее распространен на предприятиях в современных условиях хозяйствования. Он применяется, как правило, при небольшом ассортименте выпускаемой продукции. Сущность его в том, что количество реализованной продукции по каждой номенклатурной позиции последовательно умножают на цены реализации и на себестоимость каждой единицы. Разность между суммами обоих произведений номенклатуры составляет планируемый объем прибыли. Таким образом, планируемый объем прибыли от реализации можно рассчитать по формуле:

, (1.2)

где - планируемая величина прибыли от реализации;

_{- планируемая выручка от реализации продукции по оптовым ценам предприятия;}

- планируемая полная себестоимость реализованной продукции, включая коммерческие и управленческие расходы.

Объем реализуемой продукции предстоящего планируемого периода должен учитывать остатки не реализованной продукции на начало и на конец этого периода, а так же объем выпуска товарной продукции в этом периоде. Тогда расчет плановой прибыли от реализации имеет вид:

, (1.3)

_{где ,} - прибыль в остатках нереализованной продукции на начало и конец планового периода;

- прибыль по товарному выпуску планового периода, планируемая исходя из плана производства по развернутой номенклатуре, плановых калькуляций по каждому изделию, смет управленческих и коммерческих расходов.

Все остатки в бухгалтерском учете учитывают по условным производственным себестоимостям, поэтому прибыль по ним исчисляют как разницу между суммами входных и выходных остатков в ценах реализации и по производственной себестоимости. Все коммерческие расходы условно относятся на выпуск товарной продукции.

Метод прямого счета планирования нагляден и прост, однако он отражает лишь заданные производственные экономические параметры и не позволяет выявить факторы роста прибыли в плановом периоде.

Аналитический метод применяется при планировании прибыли в отраслях с широким ассортиментом выпускаемой продукции, а также как дополнение к прямому методу на стадии составления предварительных расчетов для бизнес-плана. Планируемая величина прибыли определяется не по каждому виду выпускаемой продукции, а по всей сравнимой продукции в целом. Базой расчета служат показатели базовой рентабельности затрат на рубль товарной продукции, а так же совокупность плановых показателей деятельности предприятия.

Исчисление прибыли аналитическим методом включает три последовательных этапа[15, с.181]:

1. определение базовой рентабельности как частного от деления ожидаемой прибыли за отчетный год на полную себестоимость сравнимой товарной продукции за тот же период;

2. исчисление объема товарной продукции в планируемом периоде по себестоимости отчетного года и определение прибыли на товарную продукцию исходя из базовой рентабельности;

3. учет влияния на плановую прибыль различных факторов: снижение себестоимости сравнимой продукции, повышение ее качества и сортности, изменение ассортимента, цен и т.д.

При планировании прибыли на основе затрат на рубль товарной продукции прибыль планируется по всему выпуску товарной продукции и рассчитывается по формуле: , (1.4)

где - прибыль от выпуска товарной продукции в планируемом периоде;

- выпуск товарной продукции в планируемом периоде;

- затраты на один рубль товарной продукции в ценах реализации.

За базу расчета при таком методе принимаются затраты на рубль товарной продукции, сложившиеся за отчетный период, которые корректируются с учетом предполагаемых изменений в планируемом периоде.

Метод совмещенного расчета – рационально совмещает метод прямого счета с некоторыми элементами аналитического метода планирования прибыли посредством использования процентов базовой рентабельности и учета влияния важнейших факторов роста прибыли в планируемом периоде.

Так, стоимость товарной продукции в ценах планируемого года и по себестоимости отчетного года определяется методом прямого счета, а воздействие на плановую прибыль таких факторов, как изменение себестоимости, повышение качества, изменение ассортимента, цен и др., выявляется с помощью аналитического метода.

Условием применения этого метода является небольшой ассортимент выпускаемой продукции.

При нормативном методе - величина прибыли в планируемом периоде определяется на основе установленного предприятием единого процента рентабельности на всю реализуемую продукцию, без учета ее входных и выходных остатков на начало и конец расчетного периода. Этот метод применяется при планировании прибыли на предприятиях, где прибыль рассчитывается в твердом проценте от годового объема работ в сметных ценах или суммы прямых и накладных расходов. Нормативный метод планирования прибыли целесообразно использовать на предприятиях некоторых отраслей, производящих однородную продукцию или использующих единую технологию.

Метод, основанный на эффекте производственного (операционного) рычага. Этот метод планирования прибыли базируется на принципе разделения затрат на постоянные и переменные. С помощью этих данных рассчитывается маржинальная прибыль[11,с.227].

Для коммерческих предприятий очень важно определить порог окупаемости затрат, после которого они начнут получать прибыль. Здесь следует использовать метод операционного (производственного) рычага. Используя этот метод, можно установить точку безубыточности, т.е. величину объема, при которой предприятие полностью покроет свои затраты, не получая ни прибыли, ни убытка (рис.1.2.1).

З

выручка

атраты, Выручка, руб.

совокупные затраты

переменные затраты

прибыль

Тб

Постоянные издержки

убыток

Объем производства, шт.

Рис1.2.1 Схема точки безубыточности.

С помощью теории "точки безубыточности" рассчитывают "эффект операционного рычага". Это показатель соотношения изменения прибыли при изменении объема реализации. Эффект операционного рычага состоит в том, что любое изменение выручки от реализации приводит к еще более сильному изменению прибыли. Действие данного эффекта связано с непропорциональным воздействием постоянных и переменных затрат на финансовый результат при изменении объема производства и реализации. Чем выше доля постоянных расходов в себестоимости продукции, тем сильнее воздействие операционного рычага. И, наоборот, при росте объема продаж, доля постоянных расходов в себестоимости падает, и воздействие операционного рычага уменьшается. Сила воздействия операционного рычага рассчитывается по формуле: _{, (1.5)}

Получение определенной массы прибыли определяет эффективность производства, однако сама масса прибыли не характеризует, насколько эффективно работает предприятие. Для этого необходимо массу прибыли «взвесить» на затраты предприятия. Этим целям отвечает важнейший показатель, отражающий конечные результаты деятельности предприятия - рентабельность. Она характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции.

На составе имущества предприятия, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателем хозяйственных и финансовых операциях основывается система показателей рентабельности (табл.1.1.1):

Первый показатель характеризует выход прибыли в процессе реализации продукции на единицу издержек в основной деятельности предприятий.

Второй показатель- рентабельность продаж характеризует доходность основной деятельности предприятия. Менеджеры используют этот показатель для контроля над взаимосвязью между ценами, количеством реализованного товара и величиной издержек производства и реализации продукции[14,с.178].

Показатели рентабельности Таблица 1.1.1

Показатели	Формула	Пояснения
1) Рентабельность продукции (издержек)		отношение прибыли от реализации продукции к полной себестоимости реализованной продукции
2) Рентабельность продаж		отношение прибыли от реализации к выручке от реализации без налогов, включаемых в цену продукции
3) Рентабельность активов		отношение прибыли чистой к средней величине активов за определенный период
4) Рентабельность текущих активов		отношение чистой прибыли к средней величине текущих активов (оборотных средств) предприятия
5) Рентабельность собственного капитала		отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала предприятия за определенный период

Третий показатель служит для определения эффективности использования капиталов на разных предприятиях и в отраслях, поскольку дает общую оценку доходности вложенного в производство капитала как собственного, так и заемного, привлекаемого на долгосрочной основе.

Четвертый показатель характеризует величину прибыли, полученной с каждого рубля, вложенного в текущие активы.

Пятый показатель занимает особое место среди показателей рентабельности и характеризует эффективность использования собственных средств акционеров, т.е. величину прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, полученную на каждый рубль вложений акционеров в данное предприятие. Значение этого показателя отражает степень привлекательности объекта для вложений средств акционеров. Чем выше этот показатель, тем больше прибыли приходится на одну акцию, тем выше потенциальные дивиденды.

С помощью перечисленных выше показателей рентабельности можно проанализировать эффективность использования активов предприятия, то есть финансовую отдачу от вложенных капиталов.

В аналитической работе часто полную сумму активов заменяют на стоимость текущих активов и анализируют рентабельность их использования.

В качестве показателя прибыли, в зависимости от конкретных условий деятельности, используют показатели прибыли до налогообложения, прибыли от обычной деятельности или чистой прибыли.

1.3 Распределение и использование прибыли на предприятии

Распределение и использование прибыли является важным хозяйственным процессом, обеспечивающим как покрытие потребностей предприятий, так и формирование доходов государства. Механизм распределения прибыли должен быть построен таким образом, чтобы всемерно способствовать повышению эффективности производства, стимулировать развитие новых форм хозяйствования. Экономически обоснованная система распределения прибыли в первую очередь должна гарантировать выполнение финансовых обязательств перед государством и максимально обеспечить производственные, материальные и социальные нужды предприятий[16,с 133]

Распределение прибыли производится в соответствии с законом о налогах и сборах, взимаемых в бюджет, инструктивными и методическими указаниями Министерства финансов, уставом предприятия.

Полученная прибыль распределяется между государством и предприятием.

Валовая прибыль в процессе распределения корректируется (рис. 1.3.1), она уменьшается на сумму: доходов от долевого участия в деятельности других предприятий находящихся в пределах РФ;

Доходы от долевого участия в деятельности других предприятий.

Дивиденды, проценты, полученные по акциям, облигациям и др. ценным бумагам, принадлежащим данному предприятию.

Прибыль от проведения массовых концертно-зрелищных мероприятий на открытых площадках, стадионах.

Валовая прибыль

Доходы от сдачи в аренду и других видов использования имущества.

Прибыль от работы игорного бизнеса

Прибыль от посреднических операций и сделок.

Прибыль полученная за пределами РФ.

Налогооблагаемая прибыль

Чистая прибыль

Налог на прибыль

Рис. 1.3.1 Схема распределения валовой прибыли.[9,с.71]

дивидендов, полученных по акциям, принадлежащим данному предприятию, а так же с доходов по государственным ценным бумагам РФ, субъектов РФ и органов местного самоуправления; доходов от сдачи имущества в аренду и других видов использования имущества.

Затем она уменьшается на сумму прибыли от: проведения массовых концертно-зрелищных мероприятий; работы игорного бизнеса; посреднических операций и сделок и др.

Из валовой прибыли исключаются те виды доходов, которые являются объектом самостоятельного обложения налогом.

Оставшаяся после корректировки валовая прибыль является объектом налогообложения. С этой прибыли уплачивается в бюджет налог на прибыль. После внесения в федеральный, региональные и местные бюджеты налога на прибыль в распоряжении предприятий остается чистая прибыль, которая используется предприятием самостоятельно и направляется в фонды накопления, потребления и резервный [20].

Фонд накопления и фонд потребления - это фонды специального назначения. Они образуются, если это предусмотрено учредительными документами. Фонд накопления представляет собой источник средств хозяйствующего субъекта, аккумулирующий прибыль и другие источники для создания нового имущества, приобретения основных фондов, оборотных средств и т.п. Он показывает рост имущественного состояния хозяйствующего субъекта, увеличение его собственных средств. Вместе с тем операции по приобретению и созданию нового имущества хозяйствующего субъекта не затрагивают фонд накопления. Он может уменьшаться в случаях:

• списания затрат, связанных с созданием нового имущества, но по установленному порядку не включаемых в первоначальную стоимость этого имущества, на подготовку кадров;

• распределения его между юридическими лицами - учредителями;

• погашения убытка хозяйствующего субъекта, выявленного по результатам работы за год.

Фонд потребления представляет собой источник средств хозяйствующего субъекта, зарезервированный для осуществления мероприятий по социальному развитию и материальному поощрению коллектива. В фонд потребления перечисляются следующие выплаты в денежных и натуральных формах:

• суммы, начисленные на оплату труда (ФОТ);

• доходы (дивиденды, проценты) по акциям членов трудового коллектива и вкладам членов трудового коллектива в имущество хозяйствующего субъекта, начисленные к выплате работникам;

• суммы предоставленных хозяйствующим субъектом трудовых и социальных льгот, включая материальную помощь.

Резервный фонд создается хозяйствующими субъектами на случай прекращения их деятельности для покрытия кредиторской задолженности. Он является обязательным для акционерных обществ, кооперативов, предприятий с иностранными инвестициями. Акционерные общества зачисляют в резервный фонд также эмиссионный доход, т.е. сумму разницы между продажной и номинальной стоимостью акций, вырученную при их реализации по цене, превышающей их номинальную стоимость. Эта сумма не подлежит какому-либо использованию или распределению, кроме случаев реализации акций по цене ниже номинальной стоимости. Резервный фонд акционерного общества используется на выплату процентов по облигациям и дивидендов по привилегированным акциям в случае недостаточности чистой прибыли для этих целей. Его размер должен составлять не менее 15 % уставного капитала. Ежегодно резервный фонд пополняется за счет отчислений, составляющих практически не менее 5% прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Кроме покрытия возможных убытков от деловых рисков финансовый резерв может быть использован на дополнительные затраты по расширению производства и социальному развитию, разработку и внедрение новой техники, прирост собственных оборотных средств и восполнение их недостатка, на другие затраты, обусловленные социально-экономическим развитием коллектива.

Так же из прибыли производятся выплаты трудовых и социальных льгот, к которым относятся:

• оплата дополнительно предоставленных по коллективному договору (сверх предусмотренных законодательством) отпусков работникам, в т.ч. женщинам, воспитывающим детей;

• надбавки к пенсиям, единовременные пособия уходящим на пенсию ветеранам труда;

• оплата проездов членам семьи работника к месту использования отпуска и обратно;

• стипендии студентам и учащимся, направленных хозяйствующим субъектом на обучение в высшие и средние специальные учебные заведения, выплаченные за счет средств хозяйствующего субъекта;

• оплата путевок работникам и их детям не лечение, отдых, экскурсии и путешествия за счет средств хозяйствующего субъекта;

• компенсации удорожания стоимости питания в столовых, буфетах, профилакториях;

• расходы на погашение ссуд, выделенных работникам на улучшение жилищных условий, приобретение садовых домиков.

С расширением спонсорской деятельности часть чистой прибыли может быть направлена на благотворительные нужды, оказание помощи театральным коллективам, организацию художественных выставок и другие цели.

1.4 Пути и инструменты управления прибылью предприятии

Обеспечение эффективного управления прибылью предприятия определяет ряд требований к этому процессу, основными из которых являются [8, с.95]:

1. Интегрированность с обшей системой управления предприятием. В какой бы сфере деятельности предприятия не принималось управленческое решение, оно прямо или косвенно оказывает влияние на прибыль. Управление прибылью непосредственно связано с производственным менеджментом персонала, инвестиционным менеджментом, финансовым менеджментом и некоторыми другими видами функционального менеджмента. Это определяет необходимость органической интегрированности системы управления прибылью с общей системой управления предприятием.

2. Комплексный характер формирования управленческих решений. Все управленческие решения в области формирования и использования прибыли теснейшим образом взаимосвязаны и оказывают прямое или косвенное воздействие на конечные результаты управления прибылью. В ряде случаев это воздействие может носить противоречивый характер. Так, например, осуществление высоко прибыльных финансовых вложений может вызвать дефицит финансовых ресурсов, обеспечивающих производственную деятельность, и как следствие - существенно уменьшить размер операционной прибыли. Поэтому управление прибылью должно рассматриваться как комплексная система действий, обеспечивающая разработку взаимозависимых управленческих решений, каждое из которых вносит свой вклад в результативность формирования и использования прибыли по предприятию в целом.

3. Высокий динамизм управления. Даже наиболее эффективные управленческие решения в области формирования и использования прибыли, разработанные и реализованные на предприятии в предшествующем периоде, не всегда могут быть повторно использованы на последующих этапах его деятельности. Прежде всего, это связано с высокой динамикой факторов внешней среды на стадии перехода к рыночной экономике, и в первую очередь – с изменением конъюнктуры товарного и финансового рынков. Кроме того, меняются во времени и внутренние условия функционирования предприятия особенно на этапах перехода к последующим стадиям его жизненного цикла. Поэтому системе управления прибылью должен быть присущ высокий динамизм, учитывающий изменение факторов внешней среды, ресурсного потенциала, форм организации и управления производством, финансового состояния и других параметров функционирования предприятия.

4. Многовариантность подходов к разработке отдельных управленческих решений. Реализация этого требования предполагает, что подготовка каждого управленческого решения в сфере формирования, распределения и использования прибыли должна учитывать альтернативные возможности действий. При наличии альтернативных проектов управленческих решений их выбор для реализации должен быть основан на системе критериев, определяющих политику управления прибылью предприятия. Система таких критериев устанавливается самим предприятием.

5. Ориентированность на стратегические цели развития предприятия. Какими бы прибыльными не казались те или иные проекты управленческих решений в текущем периоде, они должны быть отклонены, если они вступают в противоречие с миссией (главной целью деятельности) предприятия, стратегическими направлениями его развития, подрывают экономическую базу формирования высоких размеров прибыли в предстоящем периоде.

С учетом содержания процесса управления прибылью и предъявляемых, к нему требований формируются его цели и задачи.

Главной целью управления прибылью является обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде. Эта главная цель призвана обеспечивать одновременно гармонизацию интересов собственников с интересами государства и персонала предприятия. Исходя из этой главной цели, можно сформулировать систему основных задач [9,с.64], направленных на реализацию главной цели управления прибылью:

1. Обеспечение максимизации размера формируемой прибыли, соответствующего ресурсному потенциалу предприятия и рыночной конъектуре. Эта задача реализуется путем оптимизации состава ресурсов предприятия и обеспечения их эффективного использования. Основными - выступают максимально возможный уровень использования ресурсного потенциала и сложившаяся конъюнктура товарного и финансового рынков.

2. Обеспечение оптимальной пропорциональности между уровнем формируемой прибыли и допустимым уровнем риска. Как уже отмечалось, между этими двумя показателями существует прямо пропорциональная связь. С учетом отношения менеджеров к хозяйственным рискам формируется допустимый их уровень, определяющий агрессивную, умеренную (компромиссную) или консервативную политику осуществления тех или иных видов деятельности или проведения отдельных хозяйственных операций. Исходя из заданного уровня риска, в процессе управления должен быть, максимизирован соответствующий ему уровень прибыли.

3. Обеспечение высокого качества формируемой прибыли. В процессе формирования прибыли предприятия должны быть в первую очередь реализованы резервы ее роста за счет операционной деятельности и реального инвестирования, обеспечивающих основу перспективного развития предприятия. В рамках операционной деятельности основное внимание должно быть уделено обеспечению роста прибыли за счет расширения объема выпуска продукции и освоения новых перспективных ее видов.

4. Обеспечение выплаты необходимого уровня дохода на инвестированный капитал собственникам предприятия. Этот уровень при успешной деятельности предприятия должен быть не ниже средней нормы доходности на рынке капитала, при необходимости возмещать повышенный предпринимательский риск, связанный со спецификой деятельности предприятия, а также инфляционные потери.

5. Обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов за счет прибыли в соответствии с задачами развития предприятия в предстоящем периоде. Так как прибыль является основным внутренним источником формирования финансовых ресурсов предприятия, ее размер определяет потенциальную возможность создания фондов производственного развития, резервного и других специальных фондов, обеспечивающих предстоящее развитие предприятия. При этом в самофинансировании развития предприятия прибыли должна отводиться главенствующая роль

6. Обеспечение постоянного возрастания рыночной стоимости предприятия. Эта задача призвана обеспечивать максимизацию благосостояния собственников в перспективном периоде. Темп возрастания рыночной стоимости в значительной степени определяется уровнем капитализации прибыли, полученной предприятием в отчетном периоде. Каждое предприятие исходя из условий и задач хозяйственной деятельности само определяет систему критериев оптимизации распределения прибыли на капитализируемую и потребляемую ее части.

7. Обеспечение эффективности программ участия персонала в прибыли. Программы участия персонала в прибыли, призванные гармонизировать интересы собственников предприятия и его наемных работников, должны с одной стороны эффективно стимулировать трудовой вклад этих работников в формирование прибыли, а с другой стороны - обеспечивать достаточно приемлемый уровень их социальной зашиты, которую государство в современных условиях полностью обеспечить не в состоянии.

Все рассмотренные задачи управления прибылью взаимосвязаны, хотя отдельные из них и носят разнонаправленный характер (например, максимизация уровня прибыли при минимизации уровня риска; обеспечение достаточного уровня удовлетворения интересов собственников предприятия, и его персонала; обеспечение достаточного размера прибыли, направляемой на прирост активов и на потребление и т.п.). Поэтому в процессе управления прибылью отдельные задачи должны быть оптимизированы между собой.

Функциональная направленность объектов управления прибылью по общепринятым стандартам выделяет два основных их вида:

1. Управление формированием прибыли;

2. Управление распределением и использованием прибыли.

Процесс управления прибылью предприятия базируется на определенном механизме. В структуру механизма управления прибылью входят следующие элементы:

1. Государственное правовое и нормативное регулирование вопросов формирования и распределения прибыли предприятия. Принятие законов и других нормативных актов, регулирующих формирование и распределение прибыли предприятия, представляет собой одно из направлений экономической политики государства. Законодательные и нормативные основы этой политики регулируют образование и распределение прибыли предприятий в разных формах. К числу основных из этих форм относятся: налоговое регулирование; регулирование механизма амортизации основных фондов и нематериальных активов, регулирование размеров отчислений прибыли в резервный фонд, регулирование минимальных размеров заработной платы и другие.

2. Рыночный механизм регулирования формирования и использования прибыли предприятия. Спрос и предложение на товарном и финансовом рынках формируют уровень цен на продукцию, стоимость привлечения кредитов, доходность отдельных ценных бумаг, среднюю норму доходности капитала и т.п. По мере углубления рыночных отношений роль рыночного механизма регулирования формирования и использования прибыли предприятия будет возрастать.

3. Внутренний механизм регулирования отдельных аспектов формирования, распределения и использования прибыли предприятия. Механизм такого регулирования формируется в рамках самого предприятия, соответственно регламентируя те или иные оперативные управленческие решения по вопросам формирования, распределения и использования прибыли. Так, ряд этих аспектов может регламентироваться требованиями устава предприятия. Отдельные из этих аспектов регулируются формируемой на предприятии целевой политикой управления прибылью. Кроме того, на предприятии может быть разработана и утверждена система внутренних нормативов и требований по вопросам формирования, распределения и использования прибыли.

4. Система конкретных методов и приемов осуществления управления прибылью. В процессе анализа, планирования и контроля формирования и использования прибыли используется обширная система методов, с помощью которых достигаются необходимые результаты. К числу основных из них относят методы: технико-экономических расчетов, балансовый, экономико-статистические, экономико-математические, сравнения и другие.