Министерство образования и науки Украины

Севастопольский национальный технический университет

МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ

к практическому занятию по теме: «Анализ ликвидности»

по дисциплине «Анализ хозяйственной деятельности»

для студентов специальности 7.050107

«Экономика предприятия» всех форм обучения

Севастополь

2005

2

УДК 33

Методические указания к практическому занятию по теме «Анализ ликвидности» по дисциплине «Анализ хозяйственной деятельности» для студентов специальности 7.050107 «Экономика предприятия» всех форм обучения / Разраб. Н.М. Гридина, Н.И. Матвиенко. - Севастополь: Изд-во СевНТУ, 2005. – 11 с.

Целью методических указаний является закрепление теоретических знаний по комплексному анализу финансового состояния предприятия и получение практических навыков по проведению оценки ликвидности предприятия.

Методические указания рассмотрены и утверждены на заседании кафедры «Экономика и маркетинг», протокол № 11 от «02» июля 2004 г.

Допущено учебно-методическим центром и научно-методическим советом СевНТУ в качестве методических указаний.

Рецензент: доцент В.В. Троценко

3

Содержание

1. Цели и задачи практического занятия…………………………………...........…4

2. Теоретический раздел…………………………………………………….............4

3. Типовые задачи……………………………………………………………...........7

4. Контрольные вопросы……………………………………………………...........10

Библиографический список…………………………………………………..........11

4

1. Цели и задачи практического задания

Цель анализа ликвидности - оценить способность предприятия своевременно в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов.

Ликвидность (текущая платежеспособность) – одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации о предприятии.

Целью практического занятия является получение навыков диагностики финансового состояния предприятия. Расчета показателей ликвидности, допустимых для предприятия.

Задачами данного задания являются:

• умение группировать активы предприятия по степени ликвидности;

• умение группировать статьи пассива Баланса по степени срочности их оплаты;

• оценка ликвидности Баланса;

• умение интерпретации коэффициентов абсолютной, промежуточной и общей ликвидности;

• умение определения показателей ликвидности, допустимых для предприятия.

2. Теоретический раздел

1. Студент должен уметь самостоятельно формировать:

- стандартным методом;

• на основании данных внутреннего анализа

соотношения, характерные для абсолютно ликвидного баланса:

, (1)

где А₁ - абсолютно ликвидные активы, к ним относятся все статьи денежных средств и краткосрочные финансовые вложения;

А₂ - быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары, дебиторская задолженность, векселя полученные;

5

А₃ - медленно реализуемые активы, включающие запасы, незавершенное производство, прочие необоротные активы;

А₄ - труднореализуемые активы: необоротные активы;

П₁ - наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность за товары, работы, услуги;

П₂ - краткосрочные пассивы: текущие заемные и текущие привлеченные средства;

П₃ - долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей;

П₄ - постоянные пассивы: устойчивые статьи собственного капитала.

2. Определение текущей ликвидности (ТЛ):

Если

ТЛ = (А₁+А₂) – (П₁+П₂), (2)

то текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) предприятия на ближайший период.

3. Оценка ликвидности расчетом коэффициентов абсолютной (мгновенной), промежуточной (среднесрочной), общей ликвидности и сравнения их с нормативными значениями [ ].

Коэффициент абсолютной ликвидности отражает способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений – за счет наиболее ликвидной части активов.

К_ал= , (3)

где ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения, д.е. (нормативное значение >0; оптимальным признается значение от 0,2 до 0,3);

ТО - текущие обязательства.

6

Коэффициент промежуточной ликвидности характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов, обладающих средней степенью ликвидности.

К_пл= (4)

где ДЗ - дебиторская задолженность;

ГП - готовая продукция.

Оптимальным является значение 1,5. Достаточным признается значение 0,7.

Коэффициент общей ликвидности характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов.

(5)

где ТА – текущие активы.

Нормативным является значение > 1.

4. При интерпретации показателей ликвидности возникают затруднения относительно дальнейших управленческих решений. Если при расчете коэффициента абсолютной ликвидности значение и 0,01 и 0,10 являются допустимыми, то с точки зрения их оптимальности или критичности для данного предприятия интерпретация затруднительна. Поэтому для конкретизации коэффициента абсолютной ликвидности следует рассчитать его модификацию в форме коэффициента покрытия среднедневных платежей денежными средствами ( ):

(6)

где ОДС - остаток денежных средств;

СДП – среднедневные платежи.

7

, (7)

где ЗДС – затраты денежных средств за период;

Д – продолжительность периода в днях.

Денежные платежи за период	= себестоимость реализованной продукции
	+ административные расходы
	+ расходы на сбыт
	- амортизация
	+ налог на прибыль
	+ прирост запасов материалов, незавершенного производства, готовой продукции

Оценка ликвидности в днях платежей по формуле (6) позволяет точнее оценить финансовую ситуацию. Для стабильно работающего предприятия коэффициент покрытия среднеликвидных платежей 15 дней считается наиболее приемлемым, то есть предприятие располагает остатком денежных средств покрывающим 15 дней усредненных платежей.