2) Экспресс-диагностика финансового состояния предприятия «больные» и «симптоматичные» стать бух-ой отчетности
Основная цель анализа финансового состояния, выполняемого менеджерами предприятия при его внутреннем аудите, состоит в получении ограниченного количества информативных параметров, достаточно точно оценивающих его прибыли и убытки, изменения в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом менеджера может интересовать как текущее состояние предприятия, так и перспективное состояние предприятия, оцениваемое по ожидаемым параметрам.
Основные этапы анализа финансового состояния:
подготовка отчетности к анализу, определение целей анализа;
экспресс-диагностика диагностика финансового состояния и финансовых результатов, оценка качества информации (рис. 2.1, табл. 2.1);
анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям;
комплексный анализ финансового состояния.
Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (пассивов).
Эти сведения отражены в балансе предприятия (ф. №1), отчете о прибылях и убытках (ф. №2).
Ключевые факторы, определяющие финансовое состояние:
выполнение финансового плана и своевременное пополнение собственного оборотного капитала за счет прибыли;
уровень оборачиваемости оборотных средств (активов).
Рис.
2.1. Основное содержание этапов
экспресс-диагностики финансового
состояния предприятия.
Обозначения:
ВА - внеоборотные активы; ОА - оборотные
активы; КР - капитал и резервы; ЗС -
заемные средства; 3 - сумма запасов и
НДС по приобретенным ценностям; ДС -
денежные средства; ДЗ - дебиторская
задолженность; ДКЗ - долгосрочные
кредиты и займы; ККЗ - краткосрочные
кредиты и займы; КЗ - кредиторская
задолженность; ПП - прочие пассивы; СОС
- собственные оборотные средства; КО
- краткосрочная задолженность по всем
обязательствам предприятия.
2.2. Экономическое чтение баланса
Информация о недостатках в работе предприятия может непосредственно присутствовать в балансе в явном или завуалированном ииде. Явные недостатки имеют место, когда в отчетности есть «больные» статьи, которые условно можно подразделить на две группы: (1) свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и сложившейся в результате этого финансовой несостоятельности; (2) свидетельствующие об определенных недостатках в раоте предприятия и отрицательно сказывается на уровне финансовой состоятельности (табл. 2.3).
К первой группе относят «Убытки».
Динамика стоимости имущества предприятия дает информацию о его потенциале и масштабах развития. При этом изменения в отчетном периоде итога баланса сопоставляются с изменениями финансовых результатов - выручки от продаж продукции (без НДС, акцизов, других косвенных налогов) и прибыли. Стабильно развивающееся и высокоэффективное предприятие должно соответствовать «золотому правилу экономики»:
%∆П> %∆В > %∆А > 1, где %∆П, %<∆B, °%∆А - темпы роста соответственно прибыли, выручки, активов.
Таблица 2.2
Структурный анализ агрегированных отчетных балансов иреднрнятия
Разделы |
Условны е обозначе пия |
№№ срок |
Показатели структуры |
|||||
на 01.04.2009 |
на 01.07.2009 |
динамика («+»,«-») |
||||||
абсолютно, млн руб. |
В % к валюте баланс а |
абсолют но, млн руб- |
в % к валюте баланс а |
абсолю тно, млн руб. |
в % к валюте баланса |
|||
Актив |
А |
399 |
821 |
100 |
827 |
100 |
6 |
0,7 |
Внеоборотные активы |
ВА |
190 |
648 |
78,9 |
644 |
77,8 |
-4 |
-1,1 |
Запасы |
3 |
210 |
84 |
10,2 |
107 |
12,9 |
23 |
2,7 |
Денежные средства |
ДС |
240, 250 |
43 |
5,23 |
58 |
7 |
15 |
1,77 |
Дебиторская задолженность |
дз |
220, 230 |
46 |
5,6 |
18 |
2,1 |
-28 |
-3,5 |
Оборотные активы |
ОА |
290 |
173 |
21 |
183 |
22 |
10 |
1 |
Пассив |
П |
699 |
821 |
100 |
827 |
100 |
6 |
0,7 |
Капитал и резервы |
КР |
490 |
677 |
82,4 |
678 |
81,9 |
1 |
-0,5 |
Заемные средства |
зс |
510- 620 |
144 |
17,5 |
149 |
18 |
5 |
0,5 |
Долгосрочные кредиты и займы |
ДКЗ |
510 |
6 |
0,73 |
10 |
1,2 |
4 |
0,47 |
Краткосрочны е кредиты и займы |
ККЗ |
610 |
5 |
0,6 |
5 |
0,6 |
- |
- |
Кредиторская задолженность |
КЗ |
620 |
116 |
14,1 |
114 |
13,7 |
-2 |
-0,4 |
Краткосрочные обязательства |
ко |
610, 620 |
121 |
14.7 |
119 |
14.3 |
-2 |
-0.4 |
Окончание
табл. 2.2
Показатели
структуры
Условны
на
01.04.2009
на
01.07.2009
динамика
(«+»,«-»)
Разделы
е
обозначе
ния
ЛШ
срок
абсолютно,
млн руб.
в
% к валюте баланс а
абсолют
но, млн руб.
в
% к валюте баланс а
абсолю
тно,
млн
руб.
в
% к валют е
баланс
а
Прочие
пассивы
ПП
630-
670
17
2,07
20
2,41
3
0,34
баланс
Б=А=П
699
821
100
827
100
6
-
Выручка
(без НДС)
В
010,ф.2
133
-
212
-
79
59.3
Себестоимость
реализации
С
020,ф.2
110
-
168
-
58
52.7
балансовая
прибыль
БП
140,ф.2
23
-
44
-
21
91,3
Чистая
прибыль
ЧП
170,ф.2
17,25
-
33
-
15,75
91,3
Таблица
2.3
Основные симптомы финансовой несостоятельности
Классификация признаков |
Источник информации (статьи официальной отчетности) |
№№ строк официальной отчетности |
Негативн ые тенденции и изменени я |
Предпосылки (причины) |
1. Явные (комплексные «больные» статьи), Свидетельствуют о неуд-ой работе предприятия |
1.1. «Убытки» |
310,320 |
Напичиеи рост |
Превышение расходов над доходами. |
1.2. «Кредиторская задолженность, в том числе поставщики и подрядчики» |
620,621 |
Напичиеи рост |
просрочелная кредиторская задолженность, не выполнение долговых обязательств, необоснованная кредиторская политика предприятия. |
Классификац ия признаков |
Источник информации (статьи официальной отчетности) |
№№строк официальной отчетности |
негативные тенденции изменения |
Предпосылки (причины) |
|
2. Единичные (частные), свидетельств уют об отдельных недостатках в деятельности |
2.1. По активу баланса |
||||
2.1.1. «Нематериальные активы» |
110-112 |
Снижение |
Уменьшение стоимости патентов, гудвилла, «ноу хау». |
||
2.1.2. «Основные средства» |
120-122 |
Снижение |
Ухудшение (старение) материально- технической базы, отсутствие или низкие темпы обновления. |
||
2.1.3. «Незавершенное строительство» |
123 |
Наличие и рост |
Значительные сроки ввода мощностей, завышение амортизации |
||
21.4. «Сырье, материалы и другие аналогичные ценности», «Затраты в незавершенном Производстве», «Готовая продукция и товары для перепродажи» |
211-215 |
Рост |
Затоваривание, трудности сбыта, свертывание производства, недостаточный уровень маркетинга. |
||
2.1.5. «Товары отгруженные» |
216 |
Снижение |
Сужение рынков сбыта. |
||
2.1.6. «Расходы будущих периодов» |
217 |
Рост |
Излишне авансированные платежи, необоснованная кредитная политика. |
||
2.1.7. (Дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчешойдахы» |
220-226 |
Наличие и рост |
Сужение рынков сбыта. |
||
2. Единичные (частные), свидетельств уют об отдельных недостатках в деятельности |
2.2.4. Соотношения собственных и заемных средств |
490/(590+690) |
Рост |
Недостаточное использование заемных средств |
||||||||
|
2.3. По активу и пассиву баланса |
|||||||||||
|
2.3.1. Работающий (функционирующий) капитал (оборотные активы за вычетом краткосрочных обязательств) |
Стр. 290 за вычетом стр.690 |
Снижен ие |
Падение уровня ликвидности. |
||||||||
|
2.3.2. «Живой» работающий капитал |
Стр. 290 за вычетом стр.690,211 |
Снижен ие |
Падение обеспеченности собственными оборотными средствами. |
||||||||
|
2.3.3 Оборачиваемость материальных запасов (выручка по отношению к величине материальных запасов) |
Сгр. 010 ф.№2/стр.2П ф.№1 |
Снижен ие |
Превышение фактического уровня запасов над нормативным уровнем, падение спроса, сужение рынков сбыта, накопление неконкурентоспособны х товаров и товаров для спекуляции. |
||||||||