5.2. Навчальні завдання та методичні рекомендації до виконання індивідуальної роботи 2:

«Формування політики управління використанням операційного капіталу»

5.2.1. Мета та завдання індивідуальної роботи

Мета роботи: практичне оволодіння інструментарієм формування фінансового механізму управління операційним прибутком підприємства та отримання навиків розробки політики управління використанням операційного капіталу.

Для виконання даної роботи необхідно вирішити наступні завдання:

1. Здійснити формування фінансового механізму управління операційним прибутком підприємства.

1.1. Визначити обсяг реалізації продукції для беззбиткової операційної діяльності.

1.2. Визначити точку беззбитковості, що забезпечує отримання заданої величини операційного прибутку.

1.3. Визначити запас фінансової міцності.

1.4. Визначити обсяг реалізації продукції, що забезпечує отримання запланованої величини маржинального операційного прибутку.

1.5. Розрахувати обсяг реалізації продукції, необхідний для досягнення запланованої величини чистого операційного прибутку.

2. Здійснити розробку політики управління використанням капіталу в операційному процесі.

2.1. Проаналізувати використання капіталу в операційній діяльності підприємства за попередній період.

2.2 Визначити загальну потребу в операційному капіталі на наступний період.

2.3. Виконати оптимізацію складу операційного капіталу.

3. Розробити заходи, спрямовані на підвищення ефективності використання операційного капіталу підприємства.

Результатом виконання цієї індивідуальної роботи є підготовка звіту.

5.2.2. Структура звіту з індивідуальної роботи

1. Формулюється мета та завдання роботи.

2. Наводяться вихідні дані обраного підприємства.

3. Наводяться результати формування фінансового механізму управління операційним прибутком підприємства (у вигляді таблиць та рисунків).

4. Виконується опис розрахунків та результатів по кожному етапу розробки політики управління використанням капіталу в операційній діяльності.

5. Формулюються висновки і пропозиції щодо підвищення ефективності використання операційного капіталу підприємства.

6. Наводяться використана література та додатки.

Звіт оформлюється у вигляді окремо зброшурованої роботи обсягом 10-15 сторінок друкованого тексту. Робота має бути виконана на ПК з використанням текстового редактору Word.

5.2.3. Методичні рекомендації щодо виконання роботи:

1. Формування фінансового механізму управління операційним прибутком підприємства .

У системі показників ефекту від використання капіталу в операційній діяльності підприємства основна роль належить операційному прибутку. Загальний механізм формування операційного прибутку наведено на рис. 5.1.

Рис. 5.1. Схема формування різних видів прибутку підприємства.

З наведеної на рис. 4.1. схеми видно, що в процесі здійснення операційної діяльності формується три види операційного прибутку:

1) маржинальний операційний прибуток. Його розрахунок здійснюється за наступними формулами:

МПо=ВДо-ПДВ-Впост, (5.11)

МПо = ЧДо – Впост (5.12)

де МПо — сума маржинального операційного прибутку в даному періоді;

ВДо — сума валового операційного доходу в даному періоді;

ЧДо — сума чистого операційного доходу в даному періоді;

Впост — сума постійних операційних витрат;

ПДВ — сума податку на додану вартість та інших податкових платежів, що входять в ціну продукції.

До постійних витрат відносяться адміністративні витрати і витрати на збут.

2) валовий операційний прибуток. Його розрахунок здійснюється за наступними формулами:

ВПо = ВДо – ПДВ – Взаг (5.13)

ВПо = ЧДо – Взаг (5.14)

ВПо = МПо – Взм (5.15)

де ВПо — сума валового операційного прибутку в даному періоді;

Взаг — сукупна сума операційних витрат;

Взм — сума змінних операційних витрат.

До змінних витрат відносяться витрати на виготовлення продукції (на сировину, паливо, матеріали, покупні напівфабрикати, оплату праці основного виробничого персоналу, соціальні відрахування).

3) чистий операційний прибуток. Його розрахунок здійснюється за наступними формулами:

ЧПо = ВДо – ПДВ – ПП – Взаг (5.16)

ЧПо = ЧДо – ПП – Взаг (5.17)

ЧПо = Мпо – ПП – Взм (5.18)

ЧПо = ВПо – ПП (5.19)

де ЧПо — сума чистого операційного прибутку в даному періоді;

ПП — сума податку на прибуток й інших обов'язкових платежів за рахунок прибутку.