- •5.1. Навчальні завдання та методичні рекомендації до виконання індивідуальної роботи 1:
- •5.1.1. Мета та завдання індивідуальної роботи
- •5.1.2. Структура звіту з індивідуальної роботи
- •5.1.3. Методичні рекомендації щодо виконання роботи:
- •1. Аналіз капіталу підприємства.
- •1.1. Аналіз динаміки загального обсягу та основних складових елементів капіталу у співставленні з динамікою обсягу виробництва та реалізації продукції.
- •Динаміка фінансових результатів
- •1.2. Аналіз формування власних фінансових ресурсів підприємства у попередньому періоді.
- •Аналіз змін у структурі власного капіталу
- •1.3. Аналіз залучення позикового капіталу.
- •Аналіз залучення позичкових ресурсів
- •Аналіз структури позикового капіталу
- •3. Оптимізація структури капіталу підприємства.
- •3.1. За критерієм максимізації фінансової рентабельності.
- •3.2. Оптимізація структури капіталу за критерієм мінімізації вартості.
- •Основні підходи до формування капіталу підприємства
- •5.2. Навчальні завдання та методичні рекомендації до виконання індивідуальної роботи 2:
- •5.2.1. Мета та завдання індивідуальної роботи
- •5.2.2. Структура звіту з індивідуальної роботи
- •Формулюється мета та завдання роботи.
- •Наводяться вихідні дані обраного підприємства.
- •Наводяться використана література та додатки.
- •5.2.3. Методичні рекомендації щодо виконання роботи:
- •1. Формування фінансового механізму управління операційним прибутком підприємства .
- •1.1. Визначення обсягу реалізації продукції для беззбиткової операційної діяльності.
- •1.4. Визначення обсягу реалізації продукції, що забезпечує отримання запланованої величини маржинального операційного прибутку.
- •Динаміка обсягу використання капіталу в операційній діяльності підприємства
- •Структура операційного капіталу підприємства
РОЗДІЛ 5
НАВЧАЛЬНІ ЗАВДАННЯ ДЛЯ ІНДИВІДУАЛЬНОЇ РОБОТИ СТУДЕНТІВ ДЕННОЇ ФОРМИ НАВЧАННЯ ТА МЕТОДИЧНІ РЕКОМЕНДАЦІЇ ДО ЇХ ВИКОНАННЯ
5.1. Навчальні завдання та методичні рекомендації до виконання індивідуальної роботи 1:
«Аналіз структури капіталу підприємства та її оптимізація»
5.1.1. Мета та завдання індивідуальної роботи
Мета роботи: практичне оволодіння навичками аналізу структури та оптимізації капіталу за критеріями максимізації фінансової рентабельності, мінімізації вартості та мінімізації ризику.
Для виконання даної роботи необхідно вирішити наступні завдання:
1. Вивчити методику оптимізації структури капіталу.
2. На основі даних фінансової звітності про діяльність певного підприємства за два роки виконати аналіз капіталу підприємства за наступною схемою:
2.1. Динаміка загального обсягу та основних складових елементів капіталу у співставленні з динамікою обсягу виробництва та реалізації продукції
2.2. Аналіз формування власних фінансових ресурсів підприємства у попередньому періоді.
2.2.1. Оцінка темпів приросту власного капіталу і аналіз форми функціонування власного капіталу підприємства (статутний, резервний фонд, нерозподілений прибуток та інше), аналіз джерел формування власного капіталу.
2.2.2. Вартість залучення власного капіталу з різних джерел.
2.2.3.Оцінка рівня достатності власних ресурсів, сформованих на підприємстві.
2.3. Аналіз залучення позичкового капіталу.
2.3.1.Аналіз загального обсягу залучення позикових ресурсів , порівняння темпу їх динаміки з темпами приросту власних фінансових ресурсів , обсягу реалізації
2.3.2. Визначення співвідношення довгострокового і короткострокового позичкового капіталу.
2.3.3. Визначення кредиторів і цілей кредитування.
2.4. Розрахунок співвідношення власного та позичкового капіталу та дослідження його тенденцій; розрахунок коефіцієнтів фінансової стійкості підприємства за допомогою відповідної комп’ютерної програми (“Оцінка економічного потенціалу”).
2.5. Оцінка ефективності використання власного та позичкового капіталу за допомогою відповідної комп’ютерної програми («Оцінка економічного потенціалу»).
3. Оцінити основні фактори, що впливають на формування структури капіталу (галузеві особливості операційної діяльності підприємства; стадія життєвого циклу підприємства; рентабельність операційної діяльності підприємства; операційний ліверидж; відношення кредиторів до підприємства; рівень оподаткування прибутку; фінансовий менталітет власників підприємства).
4. Здійснити оптимізацію структури капіталу за критеріями:
4.1. Максимізації рівня фінансової рентабельності (розрахунок здійснити за трьома варіантами: структура капіталу звітного року, збільшення суми позичкового капіталу, зменшення суми позичкового капіталу, які слід обґрунтувати).
4.2. Мінімізації його вартості (розрахунок для попередніх варіантів).
4.3. Рівня фінансового ризику (за трьома підходами).
5. Розробити заходи щодо забезпечення оптимальної структури капіталу для досліджуваного підприємства.
Результатом виконання цієї індивідуальної роботи є підготовка звіту.
5.1.2. Структура звіту з індивідуальної роботи
Формулюється мета та завдання роботи.
Наводяться вихідні дані обраного підприємства.
Наводяться результати аналізу структури капіталу (у формі таблиць).
Наводяться результати здійснення оптимізації капіталу (у формі таблиць).
Формулюються висновки і рекомендації щодо покращення структури капіталу підприємства.
Наводяться використана література та додатки.
Звіт оформлюється у вигляді окремо зброшурованої роботи обсягом 10-15 сторінок друкованого тексту. Робота має бути виконана на ПК з використанням текстового редактору Word.