Інформація для оцінки оборотного капіталу підприємства, тис. Грн.

Показники	Базисний рік	Звітний рік	Відхилення
			абсолютне	відносне
1. Обсяг випуску продукції	65800	73610
2.Собівартість продукції	59165	62570
3.Оборотні кошти	17007	17441
4. Прибуток

За рахунок росту оборотності оборотного капіталу, знайти:

- економію оборотного капіталу;

- приріст обсягу продукції;

- збільшення прибутку.

Завдання 7. Проаналізувати структуру основного капіталу фірми “Старт”. Вихідні дані наведено в табл. 3.11.

Таблиця 3.11.

Інформація для оцінки структури основного капіталу підприємства

№ з/п	Стаття активу	На початок року		На кінець року		Абсолютне відхилення, тис. грн.	Зміни в структурі, %
		тис.грн.	питома вага,%	тис. грн.	питома вага, %
1	Основні засоби (залишкова вартість)	51172		50921
2	Знос	24915		26061
3	Коефіцієнт зносу, %
4	Незавершені капітальні вкладення	248		687
5	Устаткування	228		253
6	Усього основного капіталу	51648		51861

Завдання 8. На основі наведених даних необхідно визначити:

а) власні обігові кошти підприємства;

б) його поточні фінансові потреби;

в) потенційний залишок або дефіцит грошових коштів.

Вихідні дані наведено в табл. 3.12.

Таблиця 3.12.

Спрощений баланс підприємства

Актив	Сума	Пасив	Сума
Основні засоби	4300	Власні кошти	2500
Запаси сировини	650	Резерви	1100
Незавершене виробництво	210	Довгострокова заборгованість	3400
Запаси готової продукції	760
Дебіторська заборгованість	2000	Короткострокові кредити	770
Грошові кошти	300
Короткострокові фінансові вкладення	300	Кредиторська заборгованість	1200
Інші поточні активи	450
Всього	8970	Всього	8970

Завдання 9. Підприємство має наступний баланс, наведений в табл. 3.13.

Таблиця 3.13.

Спрощений баланс підприємства

АКТИВ	ПАСИВ
Грошові кошти 70	Кредиторська заборгованість 70
Дебіторська заборгованість 105	Заборгованість по заробітній платі 45 Податки в бюджет 80
Товарно-матеріальні запаси 165	Довгостроковий кредит 300 Статутний капітал 630
Позаоборотні активи 955	Нерозподілений прибуток 170
Баланс 1295	Баланс 1295

Необхідно визначити чистий оборотний капітал підприємства.

Завдання 10. За даними балансу підприємства станом на початок року грошові кошти становили 185 тис. грн., обсяг реалізації продукції за минулий рік — 3850 тис. грн. У плановому періоді передбачається довести обсяг реалізації продукції до 4640 тис. грн. Визначте суму грошових коштів, яка вивільнюється у результаті прискорення оборотності грошових коштів.

3.7. Практичне заняття 7:

«Теоретичні та методичні основи управління використанням капіталу»

Мета заняття: закріпити сформовані уявлення про систему управління використанням капіталу підприємства та отримати практичні навички щодо оцінки дії факторів інфляції та ліквідності

3.7.1 Питання для обговорення

1. Класифікація капіталу, який використовується підприємством за різними ознаками.

2. Головна ціль і задачі управління процесом використання капіталу підприємства.

3. Функціональний механізм управління процесом використання капіталу підприємства.

4. Оцінка фактору інфляції в процесі використання капіталу

5. Оцінка фактору ліквідності в процесі використання капіталу

3.7.2. Проблемні питання

1. Характеристика факторів, які впливають на динаміку вартісного циклу капіталу, для умов функціонування підприємств різних галузей економіки України.

2. Сучасні моделі оцінки ліквідності активів підприємства.

3.7.3. Теми реферативних доповідей

1. Вплив інфляції на процеси використання капіталу на підприємствах України.

2. Проблеми інвестування коштів підприємств у людський капітал.

3.7.4. Навчальні завдання для аудиторної роботи

Завдання 1. Тест.

З’ясуйте вірність вислову та обґрунтуйте відповідь:

1. Основним абсолютним показником оцінки ліквідності є загальний період можливої реалізації певного об’єкта інвестування (так, ні).

2. Основним відносним показником оцінки ліквідності інвестицій є коефіцієнт їх ліквідності, який розраховується як відношення можливого періоду конверсії об’єкту інвестування в гроші до технічного періоду конверсії інвестицій з абсолютної ліквідністю (так, ні).

3. Інфляційна премія – це додатковий дохід що виплачується інвестору чи кредитору з метою відшкодування фінансових втрат від знецінення грошей в зв’язку з інфляцією (так, ні).

4. На сучасному етапі головною метою управління використанням капіталу є максимізація прибутку підприємства та забезпечення його фінансової рівноваги (так, ні).

5. Однією з основних задач управління використанням капіталу є розробка стратегії його використання (так, ні).

6. Однією з основних задач управління використанням капіталу є забезпечення своєчасного реінвестування капіталу (так, ні).

7. Функції управління використання капіталу поділяються на загальні і специфічні (так, ні).

8. До специфічних функцій управління капіталом відноситься управління фінансовими ризиками, пов’язаними з використанням капіталу (так, ні).

9. До загальних функцій управління капіталом відноситься управління використанням капіталу в операційній діяльності підприємства (так, ні).

10. Одним із елементів управління використанням капіталу є ринковий механізм регулювання діяльності підприємства (так, ні).

Завдання 2. Розрахувати абсолютний та відносний показники ліквідності інвестицій за умови можливої реалізації об’єкта інвестування впродовж 28 днів.

Завдання 3. Середньорічна кредиторська заборгованість ПАТ «Рубікон» за товарними операціями в базовому році становила 120 млн. грн., у тому числі прострочена – 20 млн. грн.; середньорічна сума внутрішньої кредиторської заборгованості акціонерного товариства становила 40 млн. грн., у тому числі прострочена – 10 млн. грн.; приріст обсягу реалізованої продукції за розрахунковий період за прогнозами дорівнюватиме 10%. Визначити обсяг кредиторської заборгованості підприємства в розрахунковому періоді.

Завдання 4. Період можливої реалізації конкретного об’єкта інвестування складає 42 дні. Середньорічна норма доходності для інвестиційних інструментів з абсолютною ліквідністю дорівнює 16%. Розрахувати абсолютний та відносний показники ліквідності інвестицій. Визначити необхідний рівень премії за ліквідність та необхідний загальний рівень доходності об’єкта інвестування з урахуванням фактору ліквідності.

Завдання 5. Визначити прогнозні значення річного темпу та індексу інфляції, якщо, у відповідності з прогнозом економічного та соціального розвитку країни, очікується середньомісячний темп інфляції у розмірі 2,5%.

Завдання 6. Визначити розмір річної інфляційної премії та загальної річної суми необхідного доходу по фінансовій операції з урахуванням фактору інфляції за наступних умов:

• початкова вартість грошових коштів складає 2 000 грн.;

• середньомісячний темп інфляції, який очікується у відповідності з прогнозом економічного і соціального розвитку регіону, складає 1,5%;

• реальна відсоткова ставка складає 10%.

Завдання 7. Визначити ефективність факторингової операції для підприємства - продавця. Підприємство продало банку право стягнення дебіторської заборгованості на суму 5 650 тис. грн. на таких умовах:

- комісійна плата за здійснення факторингової операції стягується банком в розмірі 1% від суми боргу;

- банк надає підприємству –продавцю кредит у формі попередньої оплати його боргових умов в розмірі 80% від суми боргу;

- відсоткова ставка за наданий банком кредит складає 18% на рік;

- середній рівень % ставки на грошовому ринку – 24 % на рік.

Завдання 8. Підприємство продає продукцію в кредит на суму 1800 тис. грн. Період надходження грошей – 40 днів. Собівартість складає 74% від ціни реалізації. Необхідно визначити середні вкладення в дебіторську заборгованість.

Завдання 9. Фірма збирається пом’якшити свою кредитну політику. Зараз 85% обсягу продаж здійснюється в кредит. Вихідні дані наведено в табл. 3.14.

Таблиця 3.14.

Показники діяльності підприємства

Показники	Поточне значення	Очікуване значення
1. Виручка від реалізації, тис. грн.	820	1050
2. Обсяг продажу в кредит, тис. грн.		920
3. Витрати	2,5% від (2)	4% від (2)
4. Період надходження грошей від кредиту, дні	90	120

Визначити планове збільшення витрат та середню дебіторську заборгованість.